晨会纪要

晨会纪要 2023第（119）期发布日期：2023-07-04 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2023/7/4 8:00 2023/7/3 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,243.983,243.9800 34418.4734407.6010.8700.03213816.7713787.9228.8500.209 4455.594450.385.2100.117 19306.5918916.43390.1602.063 1.061.48-0.428-28.841 102.97102.97-0.003-0.003 7.257.2500 外盘 主力合约 2023/7/3 2023/7/2 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅LME锡LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1929.201,927.801.400.073 23.1122.990.1250.544 8380.008,319.5060.500.7272161.002,156.005.00.2322365.502,394.50-29.0-1.2112095.002,088.007.00.335 27300.0026,680.00620.02.32420660.0020,400.00260.01.275 23.3322.820.5102.23581.3580.420.9301.156 1353.251,342.5010.7500.801 396.60396.6000 60.0058.971.0301.747 493.25495.00-1.750-0.354 70.1270.45-0.330-0.46874.9675.19-0.230-0.306 金属 主力合约 2023/7/4 8:00 2023/7/3 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金白银铜锌铝锡铅镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 450.38449.525511.005501.0068320.0068260.0020115.0020155.0018100.0018120.00226300.00223720.0015550.0015615.00159500.00159240.00826.50819.003764.003767.0014750.0014705.003862.003858.007044.007,044.006610.006,610.00 0.86010.060.0-40.0-20.02580.0-65.0260.07.50-3.045.04.0 00 0.1910.1820.088 -0.198-0.110 1.153 -0.416 0.1630.916 -0.080 0.3060.104 00 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/7/4 8:00 1340.00 2112.00 0.00 12065.00 9640.00 7898.00 7091.00 5636.00 5839.00 3522.00 2176.00 3995.00 7277.00 1867.00 1545.00 548.90 3126.00 1685.00 5290.00 3690.00 2023/7/4 8:00 5177.00 4591.00 3947.00 3529.00 8058.00 9222.00 7582.00 4220.00 6828.00 2719.00 3115.00 16760.00 23660.00 8598.00 10420.00 10152.00 2023/7/3 15:00 1331.00 2100.00 0.00 12095.00 9660.00 7875.00 7068.00 5606.00 5819.00 3477.00 2164.00 3957.00 7277.00 1,867.00 1520.00 550.60 3105.00 1690.00 5262.00 3668.00 2023/7/3 15:00 5220.00 4615.00 3965.00 3584.00 8198.00 9310.00 7720.00 4,220.00 6832.00 2727.00 3134.00 16785.00 23660.00 8,598.00 10,420.00 10,152.00 涨跌 9.0 12.0 0 -30.0 -20.0 23.0 23.0 30.0 20.0 45.0 12.0 38.0 0 0 25.0 -1.70 21.0 -5.0 28.0 22.0 涨跌 -43.0 -24.0 -18.0 -55.0 -140.0 -88.0 -138.0 0 -4.0 -8.0 -19.0 -25.0 0 0 0 0 涨跌幅/% 0.676 0.571#DIV/0! -0.248 -0.207 0.292 0.325 0.535 0.344 1.294 0.555 0.960 0 0 1.645 -0.309 0.676 -0.296 0.532 0.60 涨跌幅/% -0.824 -0.520 -0.454 -1.535 -1.708 -0.945 -1.788 0 -0.059 -0.293 -0.606 -0.149 0 0 0 0 宏观要闻 1、财政部宣布，经中美双方商定，美国财政部部长珍妮特·耶伦将于7月6日至9日访华。 2、继调降人民币存款利率后，国内多家银行近期开始下调美元存款利率，一年期、两年期产品最高利率2.8%。业内人士指出，此举有助于降低美元贷款利率支持实体经济拓展空间，同时也有助于稳定外汇市场预期。 3、商务部、海关总署发布公告，为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。公告自8月1日起正式实施。据悉，镓、锗均为重要半导体材料。 4、6月财新中国制造业PMI为50.5，低于5月0.4个百分点，但仍连续两个月处于扩张区间。 5、央行6月对金融机构开展常备借贷便利操作共35.41亿元；开展中期借贷便利操作共2370 亿元，期限1年，利率为2.65%，环比下降10个基点。三大政策性银行当月净归还抵押补充 贷款985亿元，期末抵押补充贷款余额为29896亿元。 6、国资委召开央企能源电力保供工作推进会，要求发电企业应发尽发、多发满发，煤炭企业要全力保障电煤供应，电网企业要坚决守住民生用电和安全生产底线。要加大电力项目投资力度，加快建设新型电力系统，全面提升综合保供能力。 7、6月中国物流业景气指数为51.7%，环比回升0.2个百分点，各分项指标均有所改善；中国仓储业指数为50.7%，下降0.6个百分点，但连续五个月位于50%以上的扩张区间。 8、欧元区6月制造业PMI终值为43.4，预期及初值均为43.6。当月，德国制造业PMI终值为 40.6，创2020年5月来新低；法国制造业PMI终值为46；英国制造业PMI终值为46.5，刷新去年12月以来新低。 9、近期生猪价格继续低位运行，进入过度下跌一级预警区间。为推动生猪价格尽快回归至合理区间，国家发改委将会同有关方面启动年内第二批中央猪肉储备收储工作，并指导各地同步收储。 10、沙特、俄罗斯延长石油减产时间。沙特宣布，7月开始实施的自愿额外减产日均100万桶原油措施将延长1个月至8月底，该措施可能还会延长。俄罗斯将于8月每日减少50万桶石油出口。另有消息称，印度炼油商开始用人民币支付俄罗斯石油。 11、中钢协公布数据显示，6月下旬21个城市5大品种钢材社会库存为924万吨，环比减少3.3%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 3日，花生期货主力合约PK311以10136开盘，最高10286，以10152收盘，成 交量110627手，持仓量140989手，持仓较昨日减6037手。花生现货价格整体稳中偏强，上货量少。产区剩余库存逐步见底，持货商对进入冷库的花生看涨心态坚挺，新米上市前花生现货市场仍有支撑。美国农业部报告利多，厄尔尼诺天气仍利多油脂油料市场，短期花生期货市场预计仍将震荡偏强为主。 油脂 3日，棕榈油大幅上扬，天津p2309+520、（7月船期）p2309+240，日照p2309+280，华东p2309+130、（7月船期）p2309+150，广东p2309+160、（7月船期）p2309+120。豆油市场看多情绪升温：天津Y2309+240、（8-9月）Y2309+280，日照Y2309+190、（8-9月）Y2309+230，华东Y2309+290、（7-9月）Y2309+350，广东Y2309+300、（7-9月）Y2309+340。信息方面，据SPPOMA，2023年6月1-30日马来西亚棕榈油单产减少4.01%，出油率减少0.1%，产量减少4.5%。据SGS，预计马来西亚6月1-30日棕榈油出口量为106.97万吨，较上月同期出口的112.22万吨减少4.68%。据USDA，民间出口商报告向中国出口销售13.2万吨大豆，于2023/2024年度交货。报告利多，支撑国内油脂市场上涨，关注需求不足的回调压力，短期震荡为主。 白糖 国际方面，短期巴西产区天气晴好，施压盘面，后续关注9日降雨的持续性。6 月巴西出口308万吨，去年同期233万吨。巴西糖供应期由于增产，原糖价格有下跌动力，但出口进度影响下跌的节奏，从空间看，下跌后进口国的采购需求又抑制了原糖下跌幅度。所以三季度原糖将宽幅震荡，关注20-25美分区间。四季度由于东南亚减产预期，国际糖市供给将重新偏紧。国内，6月广西云南产区销售数据预计环比下滑，6月巴西发往中国有船期，上周内外价差收敛后预计会有一些点价买船，预计四季度进口到港将高于上半年。基本面较之前边际利空，糖价较难回到前期高点。远期东南亚减产预期使得国内暂未形成下跌趋势，所以国内郑糖三季度预计区间震荡。9-1正套：出现买船，预计四季度到港增加，加上国内新糖上市，远月的供给好转 生猪 昨日，全国生猪价格全线上涨，外三元均价6.28元/斤。供应端，规模厂月初出 栏有限，供应压力偏小，经过阶段性出栏，部分散户再度出现抵触情绪。需求反面，白条反应平平。整体看，上游供应偏少，下游采购积极，市场目前对收储预期偏强，短期在政策利好和月初供应缩量情况下，现货稳中偏强，但是无法改变整体供应大于需局面，继续关注产能去除情况和消费何时启动带来的阶段性反转，谨慎参与远月多单，套利反套为主。 鸡蛋 全国鸡蛋现货北方上涨。产区现货供应端，现货均价3.8元/斤左右。供应端，短期高温天气影响全国产蛋率，中远期，1-3月份的新增产能即将逐渐释放。而下游需求处于阶段性的淡季，低价容易出现一定的采购支撑。目前更多的利多来自于价格跌至饲料成本端所带来的心理价位支撑，现货缺少上涨的动力，高温高湿天气带来的质量压制和需求偏弱的共振影响。昨天期货表现强劲，近月走强，远月破位上行，更多的受其他农产品带动带来的成本支撑影响，但缺少新的利多情况下，维持偏空对待，反套为主。 棉花 7月3日，中国主港报价上涨。国际棉花价格指数（SM）94.43美分/磅，涨1.34美分/磅，折一般贸易港口提货价16654元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）92.76美分/磅，涨1.32美分/磅，折一