财信证券晨会纪要

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 2022年02月22日 市场数据 指数名称 收盘 涨跌% 上证指数 3490.61 0.00 中小综指 9220.85 0.24 创业板指 2804.60 -0.79 上证50 3144.86 -0.57 沪深300 4634.31 -0.36 A股市场概览 类别 总市值(亿元) 流通市值(亿元) 市盈率PE 市净率PB 全A 956650 717592 15.44 1.87 中小板 148779 120765 26.94 3.23 创业板 125131 87159 44.55 5.17 上证50 202267 167461 10.76 1.38 沪深300 510453 393826 12.34 1.57 邹建军 分析师 执业证书编号：S0530521080001 zoujianjun@hnchasing.com 0731-84403452 蔡凌寒 研究助理 cailinghan@hnchasing.com 晨会聚焦 一、财信研究观点 【市场策略】东数西算概念掀起涨停潮，赚钱效应尚可 【基金研究】基金数据日跟踪（20220221） 【债券研究】债券市场综述 二、重要财经资讯 【宏观经济】2022年1月份70个大中城市商品住宅销售价格变动情况 【财经要闻】南宁住房公积金贷款新规：二套房贷款首付比例降为30% 【财经要闻】银保监会：3月1日起专属商业养老保险试点区域扩大到全国范围 【财经要闻】四大行将同步下调广州地区房贷利率 【财经要闻】《元宇宙产业自律公约》：坚决抵制利用元宇宙进行资本炒作 【财经要闻】国务院印发“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划 【财经要闻】财政部等8部门公告调整跨境电子商务零售进口商品清单 三、行业及公司动态 【行业动态】国家新闻出版署相关人士回应“停发游戏版号”：申请仍在接收 【行业动态】2月LPR报价发布，1年期和5年期均维持不变 【重点公司跟踪】凯莱英（002821.SZ）：再签重大订单，2022年业绩增长加速 【其它公司动态】高测股份（688556.SH）：2021年净利同比增长193.38%，符合预期 【其它公司动态】奥特维（688516.SH）：2021年归母净利增128.69%至3.55亿元，业绩超预期 【其它公司动态】中科电气（300035.SZ）：关于子公司贵安新区中科星城石墨有限公司增资扩股暨与宁德时代开展合作的公告 【其它公司动态】西藏珠峰（600338.S H）：关于签订日常经营重大合同的公告 【其它公司动态】华夏银行（600015.SH）：非公开发行A股股票方案获银保监会批准 【其它公司动态】柏楚电子（688188.SH）：2021年收入同比增长60% 晨会纪要 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 晨会纪要 四、湖南经济动态 【湘股动态】雪天盐业(600929.SH)：2021年业绩快报 【湖南省地方动态与政策】湖南1428个重大项目集中开工  近期研究报告集锦： 【基金报告】科创基金行业点评（四）：科创信息、科创50、双创50指数比较 fXlYnV8YbWlXlUdYjY9P8Q7NoMpPtRmOeRrRsQiNpNsQ7NqQtMMYsPqRNZnOnR 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 晨会纪要 晨会聚焦摘要： 一、财信研究观点 【市场策略】东数西算概念掀起涨停潮，赚钱效应尚可 黄红卫（S0530519010001） （一）市场综述 截止收盘，上证指数跌0.00%，科创50跌0.89%，创业板指跌0.79%;行业板块方面，计算机、通信、综合涨幅居前，商业贸易、银行、建筑材料跌幅居前；主题概念方面，IDC指数、边缘计算指数、移动转售指数涨幅居前；沪市1194家上涨，528家下跌；深市1929家上涨，511家下跌；两市共计涨停113家，跌停6家；全部A股PE中位数为34.34倍，位于历史后30.05%分位，中小板、创业板PE中位数为31.89、44.32倍，位于历史后31.38%、23.84%的分位，上证50、沪深300PE中位数分别为16.70、23.44倍，位于历史后45.90%、38.25%的分位。 （二）资金面 两市共计成交金额9004亿，低于前20日成交均额9162.08亿。市场整体资金流向来看，上个交易日沪深两市共计净流出87.46亿，其中沪深300净流出121.62亿、创业板指净流出25.1亿。共有2121家公司获得净流入、1745家公司资金为净流出。行业资金流向：上个交易日资金流入申万一级行业前三名为计算机、通信、农林牧渔，排名居后三名的行业为有色金属、建筑装饰、非银金融。北上资金方面，沪股通净流出29.21亿，深股通净流出6.01亿，共计净流出35.22亿。截止2月18日，融资余额为16198.8亿，较上一交易日减少37.68亿。 （三）市场策略 东数西算概念掀起涨停潮，赚钱效应尚可。消息面，国家发改委等部门联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点并规划了10个国家数据中心集群，“东数西算”工程正式全面启动。周一东数西算概念掀起涨停潮，带动计算机、通信等板块涨幅居前。周一上证指数跌0.00%，科创50跌0.89%，创业板指跌0.79%。个股层面涨多跌少，两市逾3400只个股上涨，个股涨跌幅中位数为+0.94%，整体赚钱效应较好。但近期中美贸易摩擦有所升温，例如：美国宣布将中国的微信、阿里旗下的一个全球速卖通，加入到一项针对假冒伪劣和盗版商品的“恶名市场名单”。加之国内互联网平台监管有所趋严，海外中概股走势总体不佳，本周一恒生科技指数下行2.78%，一定程度压制市场情绪。 考虑到目前市场指数调整幅度已经足够，市场风险得到初步释放。创业板指数在2500-2700的位置存在较强支撑，在短期内，A股指数暂时不存在大幅下探的基础。但市场情绪修复以及新资金持续入场可能尚需时日。我们预计未来1-2个月，A股市场可能继续维持震荡走势，指数既难大幅上行，也难大幅下探。在存量资金博弈下，板块轮动可能会加快，市场热点和主线可能反复切换，操作层面更宜低吸低估值且业绩改善预期的金融、地产和基建板块优质个股，也可适当参与困境反转板块，例如：疫情反转的板块（航空/机场/酒店/旅游/院线）、成本困境反转的消费板块（家电、食品饮料）、产业周期反转的生猪养殖板块。 【基金研究】基金数据日跟踪（20220221） 刘鋆（S0530519090001） 刘飞彤（研究助理） 2月21日,上证基金指数收报7215.14点(-0.31%）,LOF基金价格指数收报4683.82点(0.01%）,ET F基金价格指数收报1273.97点(-0.09%）。上证50ETF(-0.45%)，沪深300ETF(-0.37%)，中证500ETF(0.44% )，标普500ET F(-0.42%)，日经225ET F基金(-0.45% )，德国30ETF(-1.07% )，法国CAC40ET F(0%)，黄金ETF(-0.16%)，白银基金(-0.42% )，豆粕ETF(0.69%)，嘉实原油(0.17%)。21日,ET F总成交额约601亿元，总成交量约265亿份。日内云计算、大数据类品种表现突出。 【债券研究】债券市场综述 黄红卫（S0530519010001） 刘文蓉（研究助理） 2月21日，1年期国债到期收益率上行5.5bp至2.03%，10年期国债到期收益率上行3.3bp至2.83%，1年期与10年期国债期限利差收窄2bp至80bp。1年期国开债到期收益率上行5.4bp至2.07%，10年期国开债到期收益率上行 此报告仅供内部客户参考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 晨会纪要 5.0bp至3.06%。DR001上行7.7bp至2.18%，DR007上行2.4bp至2.12%。国债期货10年期主力合约跌0.46%，5年期主力合约跌0.30%，2年期主力合约跌0.08%。3年期AAA级信用利差上行1.00bp至36.22bp，3年期AA-AAA级等级利差下行2.00bp至61.87bp。 二、重要财经资讯 【宏观经济】2022年1月份70个大中城市商品住宅销售价格变动情况 黄红卫（S0530519010001） 刘文蓉（研究助理） 2022年1月份，70个大中城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比降势减弱，同比涨幅总体回落。1月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月下降0.1%转为上涨0.6%，其中北京、上海、广州和深圳分别上涨1.0%、0.6%、0.5%和0.5%；一线城市二手住宅环比上涨0.1%，涨幅与上月相同，其中北京、上海分别上涨0.5%和0.6%，广州、深圳分别下降0.2%和0.5%。二线城市新建商品住宅销售价格环比由上月下降0.3%转为上涨0.1%；二手住宅环比下降0.2%，降幅比上月收窄0.1个百分点。三线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比分别下降0.2%和0.4%，降幅比上月均收窄0.1个百分点。 【财经要闻】南宁住房公积金贷款新规：二套房贷款首付比例降为30% 黄红卫（S0530519010001） 刘文蓉（研究助理） 据南国早报，2月18日，南宁住房公积金管理中心出台了《南宁住房公积金个人住房贷款管理实施细则》，3月1日起执行。该新规多项政策落地惠民，其中包括，第二套房公积金贷款首付款比例不低于住房价值的30%，即可贷额度不高于住房价值的70%。据悉，此前二套房的首付款比例不得低于住房价值的40%。 【财经要闻】银保监会：3月1日起专属商业养老保险试点区域扩大到全国范围 黄红卫（S0530519010001） 刘文蓉（研究助理） 据证券时报网消息，中国银保监会办公厅发布关于扩大专属商业养老保险试点范围的通知。通知称，自2022年3月1日起，专属商业养老保险试点区域扩大到全国范围。在原有6家试点公司基础上，允许养老保险公司参加专属商业养老保险试点。 【财经要闻】四大行将同步下调广州地区房贷利率 黄红卫（S0530519010001） 刘文蓉（研究助理） 据南方+消息，从2月21日起，四大行同步下调广州地区房贷利率。其中，首套房利率从此前的LPR+100BP（5.6%）下调至LPR+80BP（5.4%），LPR+120BP（5.8%）下调至LPR+100BP（5.6%）。 【财经要闻】《元宇宙产业自律公约》：坚决抵制利用元宇宙进行资本炒作 黄红卫（S0530519010001） 刘文蓉（研究助理） 据证券时报网消息，21日，中国移动通信联合会元宇宙产业委员会官网发布《元宇宙产业自律公约(拟一届一次全会通过)》，提出元宇宙业务应立足服务实体经济，坚决抵制利用元宇宙热点概念进行资本炒作，避免形成市场泡沫。 【财经要闻】国务院印发“十四五”国家老龄事业发展和