摘要
财信研究观点
- 市场策略：市场全线大幅回调，半导体产业链相对逆势。
- 市场层面：A股主要指数集体收跌，个股跌多涨少，全市场逾5000家个股下跌，上涨个股不足300家；全市场成交额收缩至3万亿元以下。硬科技板块风格跑赢，但创新型中小企业风格跑输；超大盘股板块风格跑赢，但小盘股板块风格跑输；电子、计算机、非银金融跌幅较少，电力设备、传媒、美容护理跌幅居前；GPU指数、IGBT指数、MCU芯片指数涨幅居前。
- 估值层面：上证指数、科创50指数、创业板指数、万得全A、北证50指数的市盈率和市净率均处于历史较低分位。
- 资金层面：万得全A指数共有294家公司上涨，共有5039家公司下跌，其中涨停公司55家，跌停公司962家。
- 市场策略建议：
- 顺周期板块：地产产业链、消费板块等将率先迎来修复。
- 金融板块：券商作为A股“牛市旗手”，将率先获益。
- 估值弹性品种：创新药、贵金属板块受益于海内外降息周期。
- 科技成长方向：光模块、PCB板等业绩高增方向。
基金研究
- 10月9日，LOF基金价格指数-4.25%，ETF基金价格指数-5.93%；两市ETF总成交额约5400余亿元，日内半导体、芯片相关ETF品种表现突出。
债券研究
- 10月9日，1年期国债到期收益率上行5.5bp至1.43%，10年期国债到期收益率下行1.7bp至2.18%，1年期与10年期国债期限利差收窄7bp至75bp；DR001上行12.1bp至1.65%，DR007上行6.9bp至1.82%。国债期货10年期主力合约涨0.20%，5年期主力合约涨0.06%，2年期主力合约跌0.01%。3年期AAA级信用利差上行6.51bp至54.12bp，3年期AA-AAA级等级利差上行5.15bp至27.15bp。
重要财经资讯
- 宏观经济：9月份中国电商物流指数回升0.2点至114.4点。
- 宏观经济：央行开展610亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。
- 宏观经济：国新办将于10月12日举行新闻发布会，介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。
- 财经要闻：央行与财政部就债券市场运行情况等议题互换意见。
- 财经要闻：住建部、金融监管总局联合召开全国保交房工作推进视频会议，强调加大“白名单”项目把关、推送、问题项目修复以及贷款投放力度。
行业及公司动态
- 行业动态：
- 今年“双11”美妆开始抢跑，各电商平台活动主题从“低价”转向为商家拓流降本。
- 国家发改委：到2026年底，基本建成国家数据标准体系。
- 纯血鸿蒙今日开启公测，互联网半壁江山已接入HarmonyOS NEXT。
- 2024年1-8月广告市场花费同比上涨3.1%，电梯LCD、电梯海报、影院视频三个渠道同比增长均达双位数。
- 重点公司跟踪：
- 玲珑轮胎（601233.SH）：预计2024年前三季度净利润同比增长72.00%至82.00%。
- 金杯电工（002533）：股份回购金额达到0.5亿元。
- 牧原股份（002714.SZ）：2024Q3销售生猪1775.6万头，预计三季报业绩亮眼。
- 温氏股份（300498.SZ）：9月肉猪销售收入58.64亿元，猪鸡业务三季报业绩均可期。
- 艾德生物（300685.SZ）：公司一产品进入创新医疗器械特别审查程序。
湖南经济动态
- 湘股动态：宇晶股份（002943.SZ）：签署约4亿元日常经营重要合同。
- 湖南省地方动态及政策：2024年国庆湖南口岸近3.7万人次出入境，较2023年同期增长80.3%。
