晨会聚焦摘要
一、财信研究观点
- 市场策略：大盘延续全面反弹，消费板块表现强势。
- 市场层面：万得全A指数涨1.93%，上证指数涨1.16%，创业板指涨2.27%，北证50指数涨4.86%。创新型中小企业风格跑赢，但硬科技板块风格跑输。
- 估值层面：上证指数市盈率13.79倍，市净率1.28倍；科创50指数市盈率97.22倍，市净率4.5倍。
- 资金层面：万得全A指数上涨，成交额16590.49亿元，较前一交易日减少。
- 市场策略建议：大盘延续全面反弹，消费板块表现强势。关注物流、免税店概念、扩内需方向、高股息板块、科技和自主可控方向、贵金属板块。
- 宏观层面关注信号：中美经贸关系走向、存量政策落地和增量政策出台的窗口期、AI应用端现象级产品何时出现。
二、重要财经资讯
- 宏观经济：3月份中国CPI环比下降0.4%，同比下降0.1%；PPI环比下降0.4%，同比下降2.5%。
- 央行操作：央行开展659亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。
- 财经要闻：商务部组织商协会、大型商超和流通企业座谈；一季度中国中小企业发展指数大幅上升；中国等46个WTO成员呼吁美国遵守WTO规则。
三、行业及公司动态
- 行业动态：
- 商务部等12部门印发《促进健康消费专项行动方案》。
- 境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施全国推广。
- 广东人形机器人已“进厂打工”。
- Counterpoint Research：24Q4全球智能手机出货量为3.23亿台，高端化需求推动增长。
- Cellid公司开发出具有屈光度矫正的光波导镜片。
- 消息称黄仁勋出席海湖庄园晚宴后，白宫改变限制英伟达向中国出口AI芯片H20计划。
- 台代工厂三月营收：台积电同比+46.5%，联电同比+9.3%。
- 公司跟踪：
- 华特气体（688268.SH）：公司利润逆势增长，产线优化显成效。
- 锦波生物（832982.BJ）： “注射用重组III型人源化胶原蛋白凝胶”获NMPA批准上市。
四、湖南经济动态
- 湘股动态：
- 湖南发展（000722.SZ）：2024年实现扣非归母净利润4,755.69万元，同比增长107.91%。
- 金杯电工（002533.SZ）：子公司中标电磁线项目。
- 湖南省地方动态及政策：湖南省“十五五”规划编制省政府参事省文史馆员座谈会召开。
