中港市場快遞

中港市場快遞中港市場快遞中港市場快遞中港市場快遞 中國/香港研究部: cpy.research@cpy.com.hk 2015年11月30日（星期一） 1 恒生及國企指數恒生及國企指數恒生及國企指數恒生及國企指數 上證及滬深上證及滬深上證及滬深上證及滬深300指數指數指數指數 道瓊斯及標普道瓊斯及標普道瓊斯及標普道瓊斯及標普500指數指數指數指數 資料來源: 彭博及京華山一 港股回顧港股回顧港股回顧港股回顧 港股上周五大幅下跌港股上周五大幅下跌港股上周五大幅下跌港股上周五大幅下跌，，，，成交額亦見增加成交額亦見增加成交額亦見增加成交額亦見增加。。。。受到內地A股急跌超過5.4%所拖累，港股在上周五的期指結算日明顯受壓，更跌至接近全日最低位收市。恒指的收市水平只稍高於全日最低位17點，反映港股的整體走勢明顯偏弱，特別是一眾的中資金融股的跌幅全部超過1%，對國企指數及恒生指數均構成壓力。最後，恒指全日下跌420點或1.87%，報22,068點；國企指數則全日跌252點或2.50%，報9,855點。由於全日沽壓大增，因此全日成交額上升至791.2億港元，其中，藍籌股成交額為299.0億港元，佔總成交額的37.7%；國企指數成份股的成交額則達到190.2億港元，佔總成交額的24.0%。由於周五的跌幅較大，全日上升股份只有283隻，而上升對下跌股份旳比率更急跌至只有0.22比1的水平。 恒指向下跌至恒指向下跌至恒指向下跌至恒指向下跌至22,000點點點點，，，，若失守支持跌幅將會更大若失守支持跌幅將會更大若失守支持跌幅將會更大若失守支持跌幅將會更大。。。。港股在上周五的期指結算日見較大的回吐幅度，尤其是恒指在期指的拖累下，最低曾跌至22,051點，形成了連續第二枝的「陰燭」，利淡後市走勢。而周一會公佈人民幣會否被納入IMF的SDR權限內，如果成功被納入的話，相信港股或會有機會先行作出反彈，並會返回20天線約22,500點水平。不過，由於港股的整體上升動力仍然非常有限，因此，即使港股能作出反彈，但一旦欠缺利好的消息，又甚至再有利空的消息的話，恒指仍有機會出現較明顯的回落。另外，港股在過去的周四及周五波幅擴大，令到保歷加通道的高低位擴闊，意味著恒指的下跌空間將會增加。 今日推介今日推介今日推介今日推介 公司名稱公司名稱公司名稱公司名稱 股票編號股票編號股票編號股票編號 建議建議建議建議 目標價目標價目標價目標價 中國光大控股 0165 HK 沽出 16.50港元 大家樂集團 0341 HK 買入 28.80港元 中國太平 0966 HK 沽出 20.55港元 民生銀行 1988 HK 沽出 7.00港元 今日財經頭條今日財經頭條今日財經頭條今日財經頭條 - 今納SDR 呼聲高 人民幣入SDR 後續貶值((((蘋果日報蘋果日報蘋果日報蘋果日報)))) - 電力行業央企混合改革提速 售電側改革紅利值得期待(((( 新浪財經新浪財經新浪財經新浪財經)))) - 中信、海通、國信三券商被查原因揭曉：兩融業務違規(((( 證券時報證券時報證券時報證券時報--------中國中國中國中國)))) - IATA 調低全球旅客數量長期預估((((阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經)))) - 匯控(00005.HK)關閉印度私人銀行業務(((( 阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經)))) - 中移動(00941.HK)擬斥387億元向母企收購固網寬頻資產(((( 阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經)))) - 西部水泥(02233.HK)獲海螺(00914.HK)注入46億資產 觸全購((((阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經)))) - 華南城(01668.HK)中期純利7.56億 不派息(((( 阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經)))) - 輝山乳業(06863.HK)中期純利7.54億人民幣 不派息(((( 阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經)))) - 楓葉教育(01317.HK)全年多賺4.1 倍派末期息及特別息共70 仙((((阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經)))) - 蒙古能源(00276.HK)中期純利1.17億 虧轉盈((((阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經)))) - 翠華(01314.HK)料全年資本開支1億元毛利率維持在70%水平((((阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經)))) - 海航國際(00521.HK)可能出售智慧資訊業務(((( 阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經阿思達克財經)))) 香港指數香港指數香港指數香港指數 收市價 變動 恒生指數 (27/11) 22,068.32 -1.87% 國企指數 9,855.66 -2.50% 紅籌指數 4,043.87 -2.35% 成交額(十億港元) 79.12 17.75 恒指波動指數 23.76 2.67 恒指期貨（12月） 22,055 56 恒指期貨（1月） - - 恒指期貨（3月） 22,008 27 恒指期貨未平倉合約 108,043 -4,655 資料來源: 彭博及京華山一 環球指數環球指數環球指數環球指數 收市價 變動 中國中國中國中國內地內地內地內地市場市場市場市場 滬深300 3,556.99 -5.38% 上證綜合指數 3,436.30 -5.48% 其他全球市場其他全球市場其他全球市場其他全球市場 道瓊斯指數 17,798.49 -0.08% 標普500 2,090.11 0.06% 道瓊斯歐洲STOXX50 3,488.99 -0.28% 日經225指數 19,883.94 -0.30% 台灣加權指數 8,398.40 -1.02% 資料來源: 彭博及京華山一 其他主要數據其他主要數據其他主要數據其他主要數據 30/11/2015 07:54 最新報價 變動 1年期港元遠期（基點） -85.00 5.00 美匯指數 100.08 0.2150 人民幣/美元 6.40 0.0045 美元/歐元 1.06 -0.0023 日元/美元 122.81 0.1500 澳元/美元 0.72 -0.0033 10年期美國國債(%) 2.22 -1.4 bp 黃金（美元/盎司） 1,057.71 -14.40 布蘭特原油（美元/桶） 43.05 -0.82 資料來源: 彭博及京華山一 7,000 8,000 9,000 10,000 11,000 12,000 13,000 14,000 15,000 16,000 18,000 20,000 22,000 24,000 26,000 28,000 05/1507/1509/15恒生指數(左軸)國企指數(右軸)0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 05/1507/1509/1511/15上證指數(左軸)滬深300 (右軸)1,700 1,750 1,800 1,850 1,900 1,950 2,000 2,050 2,100 2,150 2,200 14,500 15,000 15,500 16,000 16,500 17,000 17,500 18,000 18,500 06/1508/1510/15道瓊斯指數(左軸)標普500 (右軸)免責聲明﹕本報告純粹作為參考資料而不可被視為要約購買或出售證券。雖然在編製本報告時使用了一些相信其來源可靠的資料，但京華山一國際(香港)有限公司(“京華山一”)並不擔保此等資料是準確或完整的。京華山一亦有權更新或更改任何資料而不另行通知。京華山一、京華集團的任何公司以及與之關聯的任何個人均不會承擔因使用本報告或因依賴其內容而產生的任何法律責任。本報告的版權屬京華山一所有，未經京華山一書面同意，任何人不得因任何用途擅自複印或發佈全部或部份內容。撰寫本報告的作者均屬證監會持牌代表，此等人仕保証本報告內的觀點均為其對有關報告提及的證券及發行者的真正看法。京華山一、京華集團的任何公司及其董事及僱員可能就本報告所涉及的任何證券持倉及進行交易，亦可能與客戶持相反的位置。 京華山一京華山一京華山一京華山一 2015年年年年11月月月月30日日日日 （（（（ 星期一星期一星期一星期一）））） 2 美股市場回顧美股市場回顧美股市場回顧美股市場回顧 美股上周五在只有半個交易日，在節日氣氛濃罩下，市場氣氛淡靜，全日波幅非常有限。美元繼續偏強，令到油價及原材料價格下跌，拖累原材料股走勢向下，加上Walt Disney Co. 公佈ESPN的訂戶下跌3%，令到傳媒股走勢下跌，一度拖低美股初段的走勢。不過，資者仍然以觀望為主，令到美股收市前由低位反彈，抵銷了大部份早段的跌幅。最後，三個主要美股指數中，只有道指在收市時仍然下跌14點或0.08%，報17,798點；標普500指數則全日微升1點，報2,090點；反映科技股走勢的納指則上升11點或0.22%，報5,127點。由於節日氣份濃厚，因此，美國國庫債券市場無明顯的變化，10年期及30年期的國庫債券孳息率分別報2.22厘及3.00厘。 REPO (易利保易利保易利保易利保) Repo 是一種債券買賣的短期投資, 回報率於交易前議定, 顧客可以獲得比一般存款較高之回報。 1個月個月個月個月 港元： 1.250% 美元： 1.250% 主要經濟數據公佈主要經濟數據公佈主要經濟數據公佈主要經濟數據公佈 資料來源: 彭博及京華山一 日期日期日期日期 時間時間時間時間 地區地區地區地區 數據名稱數據名稱數據名稱數據名稱 預期預期預期預期 實際數據實際數據實際數據實際數據 早前數據早前數據早前數據早前數據 11月27日 (星期五) 13:34 中國 領先指數 -- 98.36 98.51 11月30日 (星期一) 16:30 香港 零售總值（按年） -5.10% -- -6.40% 11月30日 (星期一) 22:00 美國 全國採購經理-密爾沃基 48.00 -- 46.66 11月30日 (星期一) 22:45 美國 芝加哥採購經理人指數 54.00 -- 56.20 11月30日 (星期一) 23:00 美國 美國成屋銷售（按月） 1.00% -- -2.30% 11月30日 (星期一) 23:00 美國 美國成屋銷售（按年） 4.50% -- 2.50% 11月30日 (星期一) 23:30 美國 達拉斯聯邦儲備銀行製造業活動指數 -1000.00% -- -1270.00% 香港 M1貨幣供應（按年） -- -- 15.00% 香港 M3貨幣供應（按年） -- -- 10.10% 香港 M2貨幣供應（按年） -- -- 10.10% 香港 政府每月盈餘/赤字（港元） -- -- -18.1b 12月1日 (星期二) 09:00 中國 製造業採購經理人指數 49.90 -- 49.80 12月1日 (星期二) 09:00 中國 非製造業PMI -- -- 53.10 12月1日 (星期二) 09:45 中國 匯豐中國製造業採購經理人指數 48.30 -- 48.30 12月1日 (星期二) 23:00 美國 建築業開支（按月） 0.60% -- 0.60% 12月1日 (星期二) 23:00 美國 ISM製造業指數 50.50 -- 50.10 12月01日至12月02日 美國 國內汽車銷售 14.30m -- 14.14m 12月01日至12月02日 美國 汽車總銷量 18.10m -- 18.12m 12月2日 (星期三) 20:00 美國 MBA抵押貸款申請 -- -- -3.20% 12月2日 (星期