盘势分析
- 台灣股市：受外部利空影响，台股回测月线，但静待台积电法说会利多突圍。旺季效应持续，9月营收创新高，但技术面陷入整理。建议逢回布局AI概念及业績題材股。
- 美国股市：FED官員談話分歧，等待CPI公布，四大指數全數收黑。但AI热潮驱动企业投资与经济增长，预计美股延续強勢格局。
- 大陆股市：科技股拋售潮后引來低接買盤，上證指數小漲3點、收復3800點。预计大陆股市呈現築底反彈格局。
產經訊息重點評析
- CCL漲風延燒 台供應鏈受惠：陆系CCL龙头建滔積層板宣布调漲15%，将帶旺台光電等相關台廠供應鏈價值提升。研究部看好台光電、騰輝電子與聯茂。
- 漢康三大新藥齊臨床 國際藥廠簇擁：漢康-KY新藥研發與國際授權雙軌加速，旗下三特異性融合蛋白新藥HCB303將啟動一期人體臨床試驗。研究部認為漢康有望達成數項區域市場授權，並給予強力買進建議。
- 續創新高！第一金前三季賺262.25億元、年增20.9％：第一金控9月單月稅後淨利達23.75億元，較8月月減18.5％。累計前九月稅後純益仍創下史上新高，達262.25億元，年增20.9％。研究部維持中立建議。
- 南亞前三季大賺逾一個股本 法人調升獲利預估值及目標價：南亞本業及業外表現同步強勁，3季自結每股稅後純益（EPS）4.9元，大幅優於預期。研究部維持買進建議。
- 鴻海OCP 2026秀肌肉 深化AI機櫃整合布局：鴻海展示輝達Vera Rubin新世代運算平台及AI機櫃整合技術，深化AI機櫃垂直整合布局。研究部維持買進投資建議。
- 志聖第3季EPS 3.51元 深化PCB布局：志聖3季稅後純益16.61億元，年增1.91倍，每股純益10.67元，為同期新高。研究部維持中立建議。
- 東陽獲利／前九月稅前 EPS 5.42元 超過去年同期：東陽9月自結合併稅前盈餘3.86億元，稅前EPS 0.64元，較去年同期成長16%。研究部維持買進投資評等。
- 京元電美國廠攜手NVIDIA大布局！傳落腳德州沃斯堡：京元電宣布與NVIDIA簽訂預付款協議，支持美國全資子公司AeternZ於當地建置產能。研究部維持買進投資建議。
個股訪談報告及產業追蹤
- 振大環球 (4441.TT) 營運成長動能強，殖利率高達7.1%：研究部維持買進評等，主要考量公司為Amazon網紅服飾品牌獨家供應商，並將於2027年發放之現金股利殖利率約7.1%。
- 胡連 (6279.TT) 新產品與海外擴展，驅動業績穩健增長：研究部維持買進投資建議，主要考量胡連在中國自主品牌客戶的滲透率不斷提高，並將於4Q26營收有望創下歷史新高。
複委託專區個股介紹
- Pinterest(PINS.US) 獲利表現改善，惟歐洲監管新規不確定性升高：研究部認為，隨著Performance+持續擴大，廣告變現效率提升可望挹注營收成長。但北美用戶成長趨緩、歐洲新規擾動，營運不確定性高，因此認為短期評價難回升，給予中立建議。
外資暨投信買賣超/上市櫃資券增減前十名
- 外資賣超TOP10：力積電、友達、南亞科、華邦電、台積電等。
- 外資買超TOP10：台新新光金、陽明、元大金、合庫金、長榮航等。
- 投信賣超TOP10：兆豐金、華邦電、強茂、南亞科、世界等。
- 投信買超TOP10：台塑化、台塑、中信金、長榮、華航等。
近期重要事件與拜訪行程
- 本周重要事件：OCP Global Summit、IMF與世界銀行年會、Apple智慧家庭產品發表會等。
- 拜訪行程：台積電、漢 漢、國票金、曜 越、穩 懋等。
本月投資組合及推薦個股
