加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-10-19版)

初步价格补充说明

完成日期：2026年10月16日

票据概述：

• 加拿大皇家银行提供可赎回固定利率票据，利率为每年6.20%，每年支付一次利息。
• CUSIP：未提供具体代码。
• 赎回条款：银行可全额赎回票据，不可部分赎回。

投资风险：

• 票据条款和结构相关风险：存在提前赎回风险，可能导致再投资利率降低；票据付款受银行信用风险影响，市场对银行信用状况的预期可能影响票据市场价值。
• 二级市场风险：利率变动将影响票据市场价值，通常利率上升导致票据价值下降；可能不存在活跃的二级市场，出售可能造成重大损失；内置成本（如承销折扣、预估利润、套期保值成本）可能导致到期前出售价格低于购买价格。
• 利益冲突及交易活动相关风险：银行及其附属公司的业务和交易活动可能产生利益冲突；关联公司RBCCM作为计算代理人可能存在利益冲突。

关于行使加拿大保释权力的协议：

• 持票人同意受《加拿大存款保险业条例》约束，并同意在司法处置程序中，本票可转换为银行普通股。
• 持票人同意该协议条款具有约束力，并在司法处置程序中，本票本金及应计利息将通过发行普通股全额支付。

美国联邦所得税考量：

• 假设以原发行价现金购买本票，根据律师意见，本票视为未经发行折让发行的债务工具，用于美国联邦所得税目的。
• 建议投资者咨询税务顾问，了解特定情况下的美国联邦所得税后果及州、地方或非美国税收管辖区法律的税务后果。

分配补充计划（利益冲突）：

• RBCCM或其附属机构可能在票据初始销售和做市交易中使用本定价补充文件。
• 除非销售确认书中另行告知，否则本定价补充文件正被用于做市交易。
• 建议参考招股说明书中的“分配计划”和“分配计划—利益冲突”部分，了解更多信息。