加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-09-30版)

Royal Bank of Canada (RBC) 正在发行五种独立的自动赎回或有息票障碍票据（以下简称“票据”），每张票据都与特定公司的一类股票的表现挂钩。投资者可以选择参与其中一个或多个发行。每个发行都有其自己的条款，本定价补充中对该票据、标的资产或任何票据条款的引用均分别适用于每个独立的发行。一个发行中的票据表现不会取决于任何其他发行中的票据表现。

票据的主要特征：

• 或有息票记忆功能：如果票据未被自动赎回，投资者将在每个息票支付日收到或有息票，前提是标的资产在紧邻的前一个息票观察日的收盘价大于或等于息票阈值。未在息票支付日支付的或有息票可以在以后的息票支付日支付，但前提是标的资产在以后的息票观察日的收盘价大于或等于息票阈值。投资者在票据期限內可能无法收到任何或有息票。
• 赎回条款：如果在任何季度赎回观察日（自交易日起约六个月后），标的资产的收盘价大于或等于初始标的资产价值，票据将自动赎回，投资者将收到100%的本金加上或有息票和任何未支付的或有息票。
• 到期赎回本金：如果票据未被自动赎回，并且最终标的资产价值大于或等于障碍价值，投资者将在到期时收到其票据的本金加上或有息票和任何未支付的或有息票。如果票据未被自动赎回，并且最终标的资产价值低于障碍价值，投资者将损失其票据本金的1%，具体损失金额取决于最终标的资产价值低于初始标的资产价值的百分比。

风险因素：

• 投资者可能在到期时损失部分或全部本金。
• 投资者可能无法收到任何或有息票。
• 投资者不会参与标的资产的任何升值，因此票据的潜在回报有限。
• 票据可能被自动赎回，导致总回报最小化。
• 票据的支付受RBC信用风险的影响，并且市场对RBC信用状况的看法可能会对票据的市场价值产生不利影响。
• 票据在任何支付日的金额将根据标的资产在指定日期的收盘价确定。
• 美国联邦所得税后果不确定。
• 票据可能没有活跃的交易市场，二级市场的销售可能导致重大损失。
• 票据的初始估计价值低于公开要价。
• 票据的初始估计价值仅为估计值，计算日期为交易日期。
• RBC及其附属公司的业务和交易活动可能会产生利益冲突。
• RBC作为计算代理人的角色可能会产生利益冲突。
• 投资者不会拥有标的资产的权利。
• 票据的任何支付可能会因市场中断事件的发生而推迟，并受到不利影响。
• 反稀释保护有限，计算代理人有权自行决定反稀释调整。
• 重整或其他事件可能会对票据的价值产生不利影响，或导致票据加速到期。

标的资产信息：

• Freeport-McMoRan Inc.（自由港麦克莫兰公司）
• Generac Holdings Inc.（通用电气能源技术公司）
• Intuitive Surgical, Inc.（直觉手术公司）
• Meta Platforms, Inc.（Meta平台公司）
• NIKE, Inc.（耐克公司）

美国联邦所得税考虑因素：

• 票据被视为预付金融合同，任何息票均作为普通收入。
• 非美国持有人应预期息票受美国预扣税影响，预扣税率通常为30%。

补充分销计划（利益冲突）：

• 票据的初始购买价格等于面值，但某些账户除外。
• RBC或其附属公司可能会支付承销折扣，并可能向与RBC没有关联的经纪商支付推荐费。
• RBCCM可能会使用本定价补充进行初始销售和市场做市交易。

票据结构：

• 票据是RBC的债务证券，其经济条款反映了RBC的实际或感知信用状况。
• RBC可能会与RBCCM和/或其其他子公司签订某些对冲安排，以履行其支付义务。
• 票据的初始估计价值部分取决于这些对冲安排的条款。

票据的有效性：

• 在加拿大法律和纽约法律下，票据将被认定为有效和有约束力的债务。