ETF及指数产品网格策略周报

网格交易策略概述

网格交易是一种基于价格波动进行高抛低吸的交易策略，通过将价格区间划分为网格，并在不同价格水平进行买入和卖出操作来获取价差收益。策略适用于价格波动区间稳定、交易费用低廉、流动性好且波动幅度较大的标的，权益型ETF是较为合适的标的类型。

华宝证券ETF网格策略标的分析

华宝证券通过对ETF进行筛选，从流动性、振幅、趋势性、当前价格所处区间、成立时长五个维度进行打分，选出适合进行网格交易的标的，本期重点关注以下三只ETF：

粮食ETF鹏华（159698.SZ）

• 政策利好：新修订《农业法》强化粮食安全，国产替代叙事受强化。
• 进口牛肉保障措施：商务部对进口牛肉实施关税措施，支撑国产牛肉定价中枢上移。
• 行业影响：为种子、化肥、农药、粮食种植等上游环节打开溢价与需求空间。
• 回测收益：近120交易日回测显示策略收益良好。

中证2000 ETF南方（159531.SZ）

• 政策支持：“十五五”规划促进中小企业专精特新发展，优质中小企业梯度培育体系正式施行。
• 产业表现：专精特新小巨人工业企业增加值同比增长10.4%，成为新质生产力的重要承载层。
• 指数特征：跟踪中证2000指数，成分股专精特新企业占比高达43.55%。
• 市场机会：科技主线交易拥挤度回落，资金有望向小微盘风格轮动；中长期来看，专精特新中小企业有望迎来加速培育与价值重估。
• 回测收益：近120交易日回测显示策略收益良好。

港股通创新药ETF易方达（159316.SZ）

• 监管改革：药品审评审批制度改革，支持以临床价值为导向进行研发创新，促进创新药申报数量和质量提升。
• 创新药出海：2026上半年创新药对外授权交易总额约1100亿美元，我国创新药企全球竞争力显著提升。
• 指数特征：跟踪恒生港股通创新药指数，选取业务与创新药研究、开发及生产相关性最高的40只中国香港上市药企。
• 投资机会：提供一键布局港股前沿创新药企、精准捕获国产创新药全球崛起红利的工具。
• 回测收益：近120交易日回测显示策略收益良好。

研究结论

建议投资者使用网格交易策略时，可以选择数只合适的、相关性较低的ETF构成组合，例如搭配不同类型或投资范围的ETF，以分散风险并提高资金利用率。除了上述ETF标的外，华宝证券还关注其他适合进行网格交易的ETF标的，具体信息可联系华宝证券对口销售及服务人员获取。

风险提示

• 国内经济复苏及政策落地效果不及预期。
• 国际形势与地缘风险事件超预期变化。
• 历史规律可能存在偏差，过去的日历效应不一定能够准确预测未来市场表现。
• 基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来表现。
• 模拟回测结果仅供研究参考，不构成投资建议，未来存在失效的可能。
• 市场有风险，投资需谨慎。