核心观点与策略概述
网格交易策略是一种基于价格波动的交易策略，通过利用价格在一定范围内的自然波动来获取利润，适用于价格频繁波动的市场。该策略不预测市场长期走势，而是通过反复多次地赚取相对较小的差价来增强投资收益。
适用网格交易标的特征
- 选择场内标的；
- 长期行情稳定；
- 交易费用低廉；
- 流动性好；
- 波动性较大。
基于上述特征，权益型ETF是相对合适做网格交易的标的类型。
本期重点关注标的
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光伏ETF华泰柏瑞（515790.SH）
- 政策层面：光伏行业“反内卷”政策导向持续强化，推动供给侧出清与竞争格局优化。
- 需求侧：霍尔木兹海峡封锁可能加速各国对新能源的替代需求；中国光伏制造业在全球占据绝对领先地位，行业长期成长空间明确。
- 回测收益曲线：近120交易日回测显示策略收益稳定。
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科创AIETF博时（588790.SH）
- 政策层面：“人工智能+”行动深化拓展，商业化与规模化应用落地加速。
- 产业层面：我国人工智能应用加速迈向规模化商用阶段，有望进入业绩兑现期。
- 回测收益曲线：近120交易日回测显示策略收益良好。
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稀土ETF嘉实（516150.SH）
- 供给侧：我国稀土开采与出口等各环节的总量控制趋严。
- 需求侧：稀土在多个高科技领域不可替代，我国是全球稀土资源最丰富的国家，产业链最完整。
- 回测收益曲线：近120交易日回测显示策略收益稳定。
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工业有色ETF万家（560860.SH）
- 全球动态：美国构建排他性供应链联盟，各资源国加强出口管制措施，加剧了上游供给的刚性约束。
- 标的特征：所覆盖的铜、铝、稀土等工业金属契合HALO资产的核心特征，战略稀缺性有望获得价值重估。
- 回测收益曲线：近120交易日回测显示策略收益良好。
策略建议
建议投资者使用网格交易策略时，可以选择数只合适的、相关性较低的ETF构成组合，例如搭配不同类型的ETF组合（如“宽基+行业”）或不同投资范围的ETF组合（如“A股+港股”），以分散风险并提高资金利用率。
风险提示
- 国内经济复苏及政策落地不及预期的风险；
- 国际形势超预期演变、地缘风险事件；
- 历史规律可能存在偏差，过去的日历效应不一定能够准确预测未来市场表现；
- 基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来表现；
- 模型失效的风险，模拟回测结果与真实交易情况可能不同；
- 研究依赖数据可靠性、研究假设和估算方法，结果可能存在偏差。
其他关注标的
本期还关注了其他多个ETF标的，包括恒生医疗ETF、煤炭ETF、芯片ETF、标普油气ETF、机器人ETF、电力ETF、恒生ETF、科创50ETF、军工ETF、道琼斯ETF、日本东证指数ETF、农业ETF、德国ETF、中证红利质量ETF、纳指ETF、港股通50ETF、法国CAC40ETF、大数据ETF、纳指生物科技ETF、计算机ETF、标普ETF、粮食ETF、基建ETF、美国50ETF、全指现金流ETF、港股通汽车ETF、通用航空ETF、央企红利50ETF、央企能源ETF、科技50ETF、创业板综ETF等。
