ETF及指数产品网格策略周报

网格交易策略概述
网格交易是一种基于价格波动的“高抛低吸”策略，不预测市场长期走势，通过利用价格在特定范围内的自然波动获取利润，适用于震荡行情。适用标的需满足：场内交易、长期稳定、交易费用低、流动性好、波动性大。权益型ETF是较合适的网格交易标的。

华宝证券ETF网格策略标的分析

• 光伏ETF华泰柏瑞（515790.SH）：受益于“反内卷”政策与能源转型，行业价格中枢企稳回升。中国光伏制造业全球领先，储能、太空光伏等新兴应用拓展长期成长空间。
• 芯片ETF国泰（512760.SH）：AI算力需求推动半导体国产化加速。中国晶圆产能将翻近三倍，全球占比升至32%，国产化替代进程加速。
• 稀土ETF嘉实（516150.SH）：供给刚性（总量控制趋严）与需求增长（国防、新能源等领域）共振，稀土作为稀缺战略资源价值重估。中国稀土储量全球约50%，产量约70%，产业链完整。
• 工业有色ETF万家（560860.SH）：聚焦铜、铝、稀土等HALO资产，契合全球供应链“安全优先”趋势，战略稀缺性获价值重估。美国“锁矿”与资源国出口管制加剧供给约束。

建议搭配不同类型ETF组合（如“宽基+行业”或“A股+港股”）分散风险并提高资金利用率。

风险提示

• 国内经济复苏及政策落地不及预期
• 国际形势超预期演变、地缘风险
• 历史规律不代表未来表现
• 模型失效风险
• 市场有风险，投资需谨慎