装备制造行业周报（8月第4周）：风电行业景气度上行

装备制造 上周5个交易日机械设备、电力设备、汽车指数涨跌幅分别为+0.36%、-2.87%和+1.11%，在31个申万一级行业中排名分别为第24、第30和第22位；同期沪深300涨跌幅为-0.21%。 研究助理：董李延楠电话：0755-83199599邮箱：donglyn@csco.com.cn 行业观点： 1)逆变器：7月出口有所承压。根据海关数据显示，7月份中国逆变器出口金额约10.9亿美元，同比增加16%，环比减少11.5%，1-7月累计出口金额66.23亿美元，同比增加24%。北半球夏季部分地区进入传统装机淡季，需求阶段性放缓。欧洲部分国家进入夏休季，户用及工商业逆变器装机需求阶段性下降。7月对欧洲出口并非全面下滑，西班牙、保加利亚、荷兰同比有所上涨，主要受持续高温推动户用及工商业装机需求。展望后市，预计2026年三季度欧洲工商业及新兴市场户用需求仍将保持强劲，出口有望回暖。 公司具备证券投资咨询业务资格 2)风电：近期行业景气度有所提升。8月以来，风电招标市场活跃，国家能源集团、大唐、华润、中广核等央企发布了多个大型采购计划。国家能源集团发布2026年第3批风电机组集中采购计划，规模约1.2GW，含多个“千乡万村驭风行动”项目；大唐启动923.75MW风力发电机组项目招标，华润发布100万千瓦风电机组招标。从装机来看，2026年1至7月，全国新增并网风电装机为47.07GW，7月单月8.45GW，同比增长2倍以上。展望后市，下半年为传统装机旺季，招标项目逐步转化为交付订单，产业链出货与营收有望环比改善，看好风电投资机会。 3)工程机械：8月CMI环比小幅改善。据今日工程机械数据，22026年8月份中国工程机械市场指数CMI为116，同比增长16.05%，环比微增1.67%。7、8月份是行业淡季，8月份行业景气虽稍有改善，但受限于固定资产投资需求及资金面偏弱，行业景气仍承压。但随着进入金九银十旺季，以及“两重”项目建设扎实推进，以“六张网”为代表的现代化基础设施体系建设加快推进，预计三季度末开始工程机械市场景气将持续回升。国内市场整体看，仍处于周期复苏阶段，而出口持续稳健增长，下半年随着汇兑损益对利润端影响减弱，工程机械业绩下半年开始业绩增速将有提升，关注板块投资机会。 4)风险提示：宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。 正文目录 一、市场行情回顾..........................................................3 1.1行业周度行情回顾..............................................................31.2个股周度行情回顾..............................................................4 2.1行业要闻......................................................................52.2公司公告......................................................................7 图表目录 Figure 1申万一级行业周涨跌幅（2026.8.24-2026.8.28）....................................3Figure 2机械设备、电力设备及汽车板块二级行业涨跌幅（2026.8.24-2026.8.28）..............3Figure 3涨幅TOP5公司（2026.8.24-2026.8.28）...........................................4Figure 4跌幅TOP5公司（2026.8.24-2026.8.28）...........................................4 一、市场行情回顾 1.1行业周度行情回顾 上周5个交易日机械设备、电力设备、汽车指数涨跌幅分别为+0.36%、-2.87%和+1.11%，在31个申万一级行业中排名分别为第24、第30和第22位；同期沪深300涨跌幅为-0.21%。 资料来源：wind资讯、世纪证券研究所 上周机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向分别为汽车服务上涨2.84%，轨交设备上涨2.55%，商用车上涨1.96%；表现靠后的细分方向为电池下跌3.43%，光伏设备下跌3.15%，风电设备下跌2.63%。 资料来源：wind资讯、世纪证券研究所 1.2个股周度行情回顾 上周机械设备行业涨幅前五个股分别为英特科技、海鸥股份、山东威达、同飞股份、森赫股份，电力设备涨幅前五个股分别为杭电股份、金辰股份、风范股份、双一科技、天力锂能，汽车涨幅前五个股分别为德尔股份、艾可蓝、浙江世宝、成飞集成、正强股份。 上周机械设备行业跌幅前五个股为东杰智能、速达股份、宇环数控、杰瑞股份、南风股份，电力设备跌幅前五个股分别为中远通、思源电气、艾罗能源、聚和材料、运达股份，汽车跌幅前五个股分别为新坐标、长华集团、亚普股份、中鼎股份、晋拓股份。 二、行业要闻及重点公司公告 2.1行业要闻 ⚫8月28日，据财联社，中国一汽近日完成钙钛矿光伏天幕样件制备，以推进第三代光伏技术——钙钛矿的上车应用。当前，首个全尺寸钙钛矿天幕样件已装车，在充足日照下可实现近300瓦实时发电，年均产出约400度清洁电能，可覆盖驻车空调、冰箱、哨兵模式等低压负载用电需求。据测算，未来乘用车集成光伏于车顶天幕、引擎盖等全车身区域，日最大发电可达10度，相当于免费增程80公里，能够覆盖85%以上国内用户日常出行需求。 ⚫8月28日，据财联社，亚马逊公司已与瑞典四个风电场签署长期电力供应协议，以满足其在北欧国家扩展数据中心容量所带来的电力需求。亚马逊在邮件中表示，这些协议将增加近200兆瓦的电力供应，待项目全面投产后，亚马逊在瑞典的电力供应总量将超过1吉瓦。 ⚫8月27日，据中国机械工业联合会，今年1至7月份，我国机械工业生产实现较快增长。最新的数据显示，机械工业主要涉及的五个大类行业增加值同比均保持增长趋势。其中，通用设备制造业增长7.9%，专用设备制造业增长8.8%，汽车制造业增长7.2%，电气机械和器材制造业增长6.5%，仪器仪表制造业增长9.4%。在机械工业代表性产品中，今年1至7月份，金属切削机床累计产量为51万台，同比增长0.8%。工业机器人累计产量为63.5万套，同比增长28.5%。发电机组累计产量为20897万千瓦，同比增长2.8%。 ⚫8月26日，上海市人民政府办公厅印发《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》。其中提到，开展新型储能及绿色燃料创新应用示范，推进建设固态电池等多元技术路线对比测试示范基地，布局万千瓦级独立储能示范电站。加快建设上海国际航运绿色燃料认证、加注等中心，推动氢储能备用电源等工业场景示范。重点发展：1.下一代储能。推动全固态电池、液流电池、高性能钠离子电池、大规模先进压缩空气系统等 长时储能技术攻关。2.风电装备。推动深远海漂浮式风机研制，加快深远海风电装备示范应用。3.光伏装备。攻关高效异质结、钙钛矿光伏电池技术，研发海上漂浮光伏装备、太空光伏装备以及兆瓦级光热装备。4.先进核能。持续推进第三代核电设备自主可控和批量建设，布局第四代核电、小微堆、海洋核动力等技术。5.燃气轮机。推动工业燃气轮机掺氢燃烧技术攻关，加快推动重型燃机研制及商业化应用。6.输配电装备。推动特高压变压器、特高压气体绝缘开关设备的研制与产业化。 ⚫8月25日，新型薄膜光伏技术研发取得重要进展。据中国科学院物理研究所消息，该所孟庆波研究员团队成功制备出大面积铜锌锡硫硒薄膜光伏组件，组件光电转换效率达到13.0%，刷新了该类组件效率的世界纪录，为下一代低成本、环境友好型太阳能电池产业化奠定坚实基础。相关研究成果在线发表于国际学术期刊《自然·材料》杂志。铜锌锡硫硒是一种新型薄膜光伏材料，由铜、锌、锡等地球储量丰富、价格低廉且环境友好的元素组成，被认为是下一代可持续太阳能电池的重要方向。近年来，孟庆波团队已先后10次刷新该类电池效率的世界纪录。然而，要将这种“实验室明星”推向实际应用，一个关键难题摆在面前：器件尺寸一旦放大，薄膜均匀性就急剧下降，效率也随之“缩水”。 ⚫8月25日，国家能源局发布1-7月份全国电力统计数据。截至7月底，全国累计发电装机容量40.8亿千瓦，同比增长11.0%。其中，太阳能发电装机容量12.9亿千瓦，同比增长16.1%；风电装机容量6.9亿千瓦，同比增长19.5%。1-7月份，全国发电设备累计平均利用1671小时，比上年同期降低135小时。 ⚫8月25日，据深圳市统计局24日发布数据显示，1-7月，全市规模以上工业增加值同比增长9.2%，比上半年加快0.5个百分点。分门类看，采矿业增加值同比增长3.3%，制造业增长9.9%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长3.3%。主要行业大类中，专用设备制造业增长14.4%，通用设备制造业增长14.3%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长12.7%，电力、热力生产和供应业增长9.1%。高技术产品产量保持快速增长，其中，3D打印设备、工业机器人、锂离子电池产品产量分别增长62.3%、45.5%、27.1%。 ⚫8月25日，据人民财讯来自优必选科技的消息，8月20日，在北京举办的2026世界机器人大会上，深圳市优必选科技股份有限公司（简称“优必选”）与新加坡电信有限公司（简称“新加坡电信”）正式签署谅解备忘录（MOU）。双方将整合各自核心优势，探索具身智能机器人技 术与通信服务能力的深度融合，携手推动机器人解决方案在企业运营场景的高效落地与规模化部署。 2.2公司公告 ⚫8月28日，中集集团(000039.SZ)发布2026年半年度报告，实现营业收入789.13亿元，同比增长3.71%；归属于上市公司股东的净利润7.4亿元，同比下降42.14%。业绩下降主要受集装箱制造业务标箱价格同比下行及汇率影响。公司计划2026年半年度不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本。小财注：公司Q2净利润5.31亿，Q1净利润2.09亿，据此计算，Q2净利润环比增长153%。 ⚫8月27日，晶澳科技(002459.SZ)公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入174.98亿元，同比下降26.8%；归属于上市公司股东的净利润为亏损26.63亿元。业绩亏损主要因光伏产业链供需失衡、行业竞争加剧，叠加出口退税取消及国际贸易摩擦影响。 ⚫8月27日，三一重能(688349)披露半年报，2026年上半年，公司实现营业收入106.6亿元，同比增长24.04%；归属于上市公司股东的净利润2.33亿元，同比增长10.99%；基本每股收益0.192元。报告期内，国内风机销售容量持续增长，市场份额持续提升，海外业务发展势头强劲，销售规模与新增订单均大幅增长；风机产品盈利能力稳步回升，成本费用控制有效，资产质量总体良好。 ⚫8月27日，浙海德曼(688577)披露半年报，2026年上半年，公司实现营业收入5.28亿元，同比增长45.89%；归属于上市公司股东的净利润4671.72万元，同比增长479.25%；基本每股收益0.3元。报告期内，受益于高端数控机床国产化替代需求的持续释放以及AI、机器人等新兴产业零部件加工需求快速增长，公司的客户订单规模显著提升，产能得到全面释放，订单履约能力大大改善，规模效应不断显现，同时公司在降本增效方面取得了明显成效，盈利能力和资产运营效率同步提升。 ⚫8月27日，捷佳伟创(300724)披露半年报，2026年上半年，公司实现营业收入27.27亿元，同比下降67.43%；归属于上市公司股东的净利润3.75亿元，同比下降79.53%；基本每股收