装备制造行业周报（8月第1周）：8月锂电产业景气持续

装备制造 上周5个交易日机械设备、电力设备、汽车指数涨跌幅分别为+9.71%、+4.24%和+1.02%，在31个申万一级行业中排名分别为第3、第12和第20位；同期沪深300涨跌幅为+2.32%。 研究助理：董李延楠电话：0755-83199599邮箱：donglyn@csco.com.cn 行业观点： 1)光伏：政策端发力，光伏主链价格平稳。上周光伏硅料、硅片、电池片节价格普遍平稳。近期市场监管总局在江苏盐城召开光伏行业价格合规指导会，明确要求抵制恶性低价竞争，推动从"拼价格"向"拼质量"转变；另外《光伏行业成本核算模型通则》正式实施，评标委员会可依法否决明显低于成本的投标。目前终端电站对组件高价订单较为抵触，组件厂商与终端项目存在一定博弈。展望后市，近期政策发布相对较多，但行业仍处于供需失衡调整期，基本面反转拐点仍需观察。 公司具备证券投资咨询业务资格 2)储能：8月储能和动力电池需求向好。8月锂电池环节6家企业合计排产198.7GWh，同比+70%、环比+9%，储能需求持续向好与电动车出口快速增长。另外，8月3日，《新型电力系统建设“十五五”规划》正式发布，明确2030年新型储能装机达到3亿千瓦，较2025年底1.36亿千瓦的存量规模，未来五年扩容空间超120%，要求“十五五”期间新增8000万千瓦电网侧独立储能（4小时以上长时储能）。2026年全球储能新增装机量预计超过400GWh区间，将延续高增长态势，持续看好储能需求及相关标的。 3)中国工程机械出口额持续保持。据中国工程机械工业协会数据，2026年7月销售各类挖掘机19521台，同比增长13.9%。其中国内销量7608台，同比增长4.13%；出口11913台，同比增长21.2%。1-7月累计看，国内销量86633台，同比增长18.8%；出口85208台，同比增长31.7%。7月内销增速由于基数等原因放缓至个位数，但在国内更新周期向上，以及二手机出海也拉动内销增长；外销在旺盛需求及内资企业全球竞争力持续提升下，一直保持较快增长。汇兑损益对利润的不利影响在下半年将持续减弱，而内需及出口共振向上的行业趋势不变，建议继续关工程机械板块的投资机会。 4)风险提示：宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。 正文目录 一、市场行情回顾..........................................................3 1.1行业周度行情回顾..............................................................31.2个股周度行情回顾..............................................................4 2.1行业要闻......................................................................52.2公司公告......................................................................6 图表目录 Figure 1申万一级行业周涨跌幅（2026.8.3-2026.8.7）......................................3Figure 2机械设备、电力设备及汽车板块二级行业涨跌幅（2026.8.3-2026.8.7）................3Figure 3涨幅TOP5公司（2026.8.3-2026.8.7）.............................................4Figure 4跌幅TOP5公司（2026.8.3-2026.8.7）.............................................4 一、市场行情回顾 1.1行业周度行情回顾 上周5个交易日机械设备、电力设备、汽车指数涨跌幅分别为+9.71%、+4.24%和+1.02%，在31个申万一级行业中排名分别为第3、第12和第20位；同期沪深300涨跌幅为+2.32%。 资料来源：wind资讯、世纪证券研究所 上周机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向分别为通用设备上涨14.38%，自动化设备上涨12.42%，专用设备10.26%；表现靠后的细分方向为乘用车下跌6.53%，商用车下跌4.34%，工程机械下跌3.43%。 1.2个股周度行情回顾 上周机械设备行业涨幅前五个股分别为海川智能、劲拓股份、五洋自控、瑞晟智能、汇成真空，电力设备涨幅前五个股分别为铜冠铜箔、德福科技、风范股份、飞沃科技、诺德股份，汽车涨幅前五个股分别为超捷股份、ST中路B、华懋科技、德迈仕、晋拓股份。 上周机械设备行业跌幅前五个股为*ST卓然、科达制造、徐工机械、杭叉集团、安徽合力，电力设备跌幅前五个股分别为海兴电力、东方电缆、尚太科技、天力锂能、三星电气，汽车跌幅前五个股分别为凯龙高科、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车、长城汽车。 二、行业要闻及重点公司公告 2.1行业要闻 ⚫8月8日，据人民财讯，市场监管总局公布数据显示，2026年上半年新产业新赛道相关企业持续增动能，人形机器人领域新设企业11.6万户，同比增长9.5%，服务业相关经营主体亮点突出，制造业企业转型加快，产业发展亮点纷呈。 ⚫8月7日，据财联社，在7月31日市场监管总局对光伏行业开展价格合规指导后仅一周，国内八大多晶硅企业在上海共同签署反内卷《倡议书》。八家企业合计占据国内多晶硅有效产能超过90%，包括四家上市公司通威股份、协鑫科技、大全能源、新特能源，以及亚洲硅业（青海）股份有限公司、新疆东方希望新能源有限公司、青海丽豪清能股份有限公司、新疆戈恩斯能源科技有限公司。企业共同承诺：所有光伏产品销售价格（含招投标报价）均不得低于依据团体标准《光伏行业成本核算模型通则》核算的对应成本。低于完全成本价销售的必须立即制止和纠正，并自觉接受各级市场监督管理部门的监督检查。企业要加强互相监督，当发现低于成本销售的违法行为时，要及时向行业协会和市场监管总局反映和举报。此外，企业承诺严格落实能耗新标准，主动出清高耗能落后产能。 ⚫8月6日，工业和信息化部印发《民用爆炸物品行业安全发展“十五五”规划》，其中提出，优化区域产能布局。统筹推进区域产能规划布局调整，科学设置民用爆炸物品生产、销售场点。引导产能向需求集中、缺口扩大的地区转移，限制产能过剩地区产能转入，推动供需适配。原则上不新增产能过剩品种的许可产能。支持企业面向煤炭、金属矿山和非金属矿山、基础设施建设等需求，开展个性化定制服务，提升有效供给能力。加强民爆市场供需监测预警并及时引导，不断强化民爆行业在国家基础设施建设中的保障能力。 ⚫8月6日，据人民财讯，多点数智与新石器已签署战略合作协议。双方将在市场渠道、技术研发及业务协同等领域展开深度合作，发挥各自在零售数智化与L4级无人驾驶领域的技术优势，共同开拓全球零售市场无人车应用新场景。目前，多点与新石器已联合在广东7-Eleven和青岛可好等便利店推动无人车装卸运输试点运行。 ⚫8月5日，诺德光储新能源（成都）有限公司成立，法定代表人为詹佳武，注册资本为1000万元，经营范围包含：太阳能发电技术服务；节能管理服务；光伏发电设备租赁；光伏设备及元器件销售；风力发电技术服务等。企查查股权穿透显示，该公司由诺德股份旗下诺德智慧能源管理有限公司全资持股。 ⚫8月4日，据《日本经济新闻》8月1日报道称，日本政府决定重启新一轮核电建设计划，拟在未来25年内新增9座核反应堆，使全国核反应堆总数达到11至14座。日本首相高市早苗表示，为应对人工智能等新兴产业带来的电力需求增长，日本将最大限度利用有助于保障能源安全和实现脱碳目标的核能。然而，日本经济产业省的文件显示，包括供应链和专业人才在内的核电产业基础正面临严重威胁。 ⚫8月3日，国家发展改革委、国家能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》。规划提出，坚持以区域电网为基础、区域电网异步互联的全国电网格局。保证电网结构强度，分层分区优化各级电网主网架，推动电网交直流、送受端、各层级协调发展。开展海上输电网络规划研究，统筹资源条件和海洋经济发展需求，集约化一体化布局海缆廊道和登陆点，推动构建海上输电网络，促进海上风电基地高效汇集送出和消纳。 ⚫8月3日，国家发展改革委、国家能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》。规划提出，着力推动电力流向布局优化。推动存量直流输电通道改造升级。落实国家区域发展战略和全国电力流向优化布局总体方案，逐步形成东北、中北、西北“沙戈荒”基地群和西南水风光一体化基地群向东中部、川渝和南方负荷中心地区送电，海上风电基地和沿海核电基地就近消纳的电力流向总体格局。加快推动“十四五”时期已纳规输电通道尽早建成投运。到2030年，西电东送规模超过4.2亿千瓦。开展“沙戈荒”等100%新能源外送输电工程试点。 2.2公司公告 ⚫8月8日，阳光电源(300274)在互动平台表示，公司目前初步判断，FCC政策主要限制新产品认证，不影响已获认证产品的销售，公司目前在美销售的光伏逆变器、储能系统不受影响。 ⚫8月7日，天合光能(688599.SH)公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入319.85亿元，同比增长2.99%；归属于上市公司股东的净利润为亏损2.7亿元。小财注：公司Q2净利润0.13亿，Q1净利润-2.83亿，据此计算，Q2净利润环比扭亏为盈. ⚫8月6日，云南能投(002053.SZ)公告称，公司全资子公司弥勒云能投新能源开发有限公司投资建设的永宁风电场(五期)项目获得云南省发改委核准批复。项目总装机容量5.4万千瓦，位于红河州弥勒市，已列入云南省2025年第二批新能源项目开发建设方案。项目尚需办理林地、土地、环评等手续后方可开工建设。 ⚫8月6日，宇树科技(688836)公告，首次公开发行价格为150.8元/股。同时披露战略配售名单，杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司（DeepSeek）、腾讯旗下上海启善投资有限公司作为“与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业”入围。这一序列的战略配售投资者还包括中国石油集团昆仑资本有限公司、南方电网产融控股集团有限公司、天翼资本控股有限公司。 ⚫8月6日，安凯客车(000868)发布7月份产销快报数据，7月份销量524辆；今年1—7月累计销量4777辆，同比增长8.32%。 ⚫8月6日，宏昌科技(301008)公告，公司拟以现金收购昆吾半导体科技（江西）有限公司（简称“昆吾半导体”）45%的股权及安徽尤品新材料有限公司（简称“尤品新材料”）45%的股权，交易价格预计分别不高于4.05亿元、3.15亿元。交易如能顺利实施，昆吾半导体、尤品新材料将成为公司的控股子公司。此次拟收购的两家公司聚焦人工培育金刚石材料领域，形成“材料研发—工艺创新—量产应用”的全产业链布局，核心产品分为大克拉彩色钻石和散热材料两类。 ⚫8月4日，智光电气(002169.SZ)公告称，公司子公司广东智光综合能源有限公司与广东阳光之家能源有限公司签订《采购合同》，金额合计2.17亿元(含税)，采购高压级联储能系统设备。该合同若顺利履行，预计将对公司财务状况及经营业绩产生积极影响。 ⚫8月4日，太阳能(000591.SZ)公告称，公司2026年7月共收到可再生能源补贴资金9.40亿元，较去年同期增加82.52%，其中国家可再生能源补贴资金9.29亿元，较去年同期增加87.30%。自2026年1月1日至7月31日，公司累计收到可再生能源补贴资金15.86亿元，较去年同期增加152.95%。上述资金回收将改善公司光伏电站现金流，对未来运营产生积极影响。 ⚫8月3日，晨丰科技(603685.SH)公告称，公司全资孙公司北