装备制造行业周报（7月第4周）储能行业持续高景气

装备制造 上周5个交易日机械设备、电力设备、汽车指数涨跌幅分别为-1.96%、+2.71%和-1.05%，在31个申万一级行业中排名分别为第20、第4和第18位；同期沪深300涨跌幅为+2.65%。 研究助理：董李延楠电话：0755-83199599邮箱：donglyn@csco.com.cn 行业观点： 1)上周光伏产业整体有所承压。上游多晶硅持续走弱，硅片整体供应依然偏宽松。尽管下游电池片部分企业有减产计划，但7月份电池片整体排产仍高于6月，行业整体开工率维持高位，供应依然宽松，特别是210R、210等大尺寸电池片产量供给过多。下游组件环节需求持续萎靡，终端装机及海外出口订单节奏放缓。组件厂商以消化库存和刚需小批量采购为主，缺乏大规模订单支撑。2026年1-6月新增光伏装机7207万千瓦，对比2025年1-6月新增光伏装机21221万千瓦，新增装机同比降低66.04%。展望后市，行业仍处于供需失衡调整期，基本面反转仍需观察。 公司具备证券投资咨询业务资格 2)储能：储能持续走强。根据ICC鑫椤资讯统计，2026年上半年全球储能系统出货量（交流侧）为328.02GWh，同比增长87.9%。结构上，大储占比较高，户储同比翻倍，工商储受益海外需求同步增长。另外上周国家发改委、国家能源局正式印发《可再生能源发展"十五五"规划》，大规模风光水项目落地意味着配套储能成为硬性刚需。规划提出到2030年新型储能装机规模目标约为300GW，进一步明确了长期量化目标，极大提振了市场信心。展望后市，我们认为储能需求确定性较强，建议继续关注相关投资机会。 3)中国工程机械出口额持续保持增长。据中国工程机械工业协会整理的海关数据，2026年6月我国工程机械出口额64.69亿美元，同比增长25.5%；1-6月份，出口金额累计343.73亿美元，同比增长21.7%。在一带一路亚非拉市场，内资企业凭借性价比、交付能力及服务本地化竞争力持续提升；同时全球矿业高景气，印尼镍、刚果铜钴、拉美锂铜、非洲金矿同步扩产，相关矿机设备需求旺盛。海外市场增长稳健，同时内需周期向上，建议继续关工程机械板块投资机会。 4)风险提示：宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。 正文目录 一、市场行情回顾..........................................................3 1.1行业周度行情回顾..............................................................31.2个股周度行情回顾..............................................................4 2.1行业要闻......................................................................52.2公司公告......................................................................7 图表目录 Figure 1申万一级行业周涨跌幅（2026.7.20-2026.7.24）....................................3Figure 2机械设备、电力设备及汽车板块二级行业涨跌幅（2026.7.20-2026.7.24）..............3Figure 3涨幅TOP5公司（2026.7.20-2026.7.24）...........................................4Figure 4跌幅TOP5公司（2026.7.20-2026.7.24）...........................................4 一、市场行情回顾 1.1行业周度行情回顾 上周5个交易日机械设备、电力设备、汽车指数涨跌幅分别为-1.96%、+2.71%和-1.05%，在31个申万一级行业中排名分别为第20、第4和第18位；同期沪深300涨跌幅为+2.65%。 资料来源：wind资讯、世纪证券研究所 上周机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向分别为电网设备上涨4.88%，工程机械上涨4.45%，摩托车及其他3.24%；表现靠后的细分方向为通用设备下跌4.36%，自动化设备下跌4.14%，电机下跌2.85%。 资料来源：wind资讯、世纪证券研究所 1.2个股周度行情回顾 上周机械设备行业涨幅前五个股分别为瑞晨环保、新能股份、建设机械、华依科技、德石股份，电力设备涨幅前五个股分别为长缆科技、扬电科技、华通线缆、中能电气、汉缆股份，汽车涨幅前五个股分别为建设工业、湖南天雁、万通智控、长安B、潍柴动力。 上周机械设备行业跌幅前五个股为集智股份、德恩精工、宝鼎科技、*ST卓然、大元泵业，电力设备跌幅前五个股分别为铜冠铜箔、德福科技、*ST沐邦、康平科技、嘉元科技，汽车跌幅前五个股分别为晋拓股份、常润股份、恒勃股份、联诚精密、欣锐科技。 二、行业要闻及重点公司公告 2.1行业要闻 ⚫7月24日，据财联社，全球首个百千瓦级竹基海上光伏平台“集林二号”在山东烟台完工。平台主体结构采用竹缠绕管和“海竹管”作为核心支撑构件，竹缠绕管与“海竹管”在综合力学性能方面超越传统木基复合材料，具备高强度、耐腐蚀、可再生等优势。平台将安装于山东烟台海上光伏实证检测基地，为海上能源岛氢氨醇示范工程提供绿电。 ⚫7月23日，国家发展改革委、国家能源局印发《可再生能源发展“十五五”规划》，其中提到，“十五五”期间，全国海上风电新增开工规模1亿千瓦左右，2030年累计装机规模达到1亿千瓦以上。持续加快近海海上风电建设。加快建设已复函省级海上风电项目。开展新一轮省级海上风电规划修订和评估。做好近海海上风电海缆路由路径优化。大力推进深远海海上风电基地布局建设。建立深远海海上风电基地项目库，做好用海等要素协同，分批推动基地项目规范有序建设。统筹推进源网工程规划建设，推动海底输电廊道和登陆点集约共享。推动海上风电融合发展。推动海上风电与海上光伏、海洋能等融合开发利用。鼓励海上风电与海洋油气、海水淡化、海洋牧场、海底算力等业态融合发展，推动海上风电与海洋观测、生态监测、地震监测等设施一体化建设。探索海上能源岛建设，打造海上绿色能源综合开发与高效利用新模式。 ⚫7月23日，四川省人民政府办公厅近日印发《四川省加力推进新能源货车规模化发展应用工作方案》，方案提出，争取大规模设备更新政策支持。用好大规模设备更新政策，积极争取国家超长期特别国债资金，对符合国家大规模设备更新政策支持范围的老旧营运货车，支持其报废更新为新能源货车，支持新购置新能源城市冷链配送货车，力争到2027年底新能源货车保有量超4万辆。 ⚫7月23日，为补齐我国太空光伏领域标准空白，规范技术研发、试验验证与工程应用，推动太空光伏产业规范化、高质量、体系化发展，中国 材料与试验标准化委员会建筑材料标准化领域委员会太阳能光伏系统应用标准化技术委员会（CSTM/FC03/TC22）拟正式筹备成立太空光伏工作组。工作组主要职责包括开展太空光伏领域国内外标准现状、技术现状、产业需求调研，构建领域标准体系框架；围绕太空光伏极端环境测试、可靠性评价、在轨验证、系统集成等关键技术开展技术研讨与课题研究；推动太空光伏先进技术、测试方法、创新成果的标准化转化与行业推广应用等。 ⚫7月23日，据“乘联分会”公众号，7月传统淡季叠加高温、强降雨等极端天气，进一步抑制线下到店客流与终端成交，市场自然购车需求恢复低迷。结构上看，新能源车型凭借产品的快速迭代与性价比优势，展现出优于燃油车的市场韧性，同环比降幅均小于燃油车，持续对冲燃油车市场萎缩的缺口，缓解终端市场下行压力。综上，初步推算7月狭义乘用车总市场约为152万辆，其中新能源零售可达98万辆左右，渗透率预计提升至64.5%。 ⚫7月23日，据广东统计信息网，上半年，全省规模以上工业增加值同比增长5.8%。分门类看，上半年，采矿业增加值同比增长8.8%，制造业增加值增长5.4%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增加值增长8.9%。分行业看，上半年，计算机、通信和其他电子设备制造业增加值同比增长11.6%，电气机械和器材制造业增加值增长4.2%，汽车制造业增加值增长9.9%。分产品看，上半年，工业机器人产品产量同比增长34.2%，集成电路增长29.7%。 ⚫7月23日，中国船舶工业行业协会发布数据，2026年1—6月，我国造船完工量3650万载重吨，同比增长51.2%，占世界总量的62.2%；新接订单量12106万载重吨，同比增长173.1%，占世界总量的82.3%；截至6月底，手持订单量36325万载重吨，同比增长54.9%，占世界总量的71.2%。我国造船三大指标全面增长，国际市场份额保持全球领先。 ⚫7月21日，据鑫椤资讯，2026年上半年全球储能系统出货量（交流侧）为328.02GWh，同比增长87.9%。分应用来看，大储占比维持高位，户储同比翻倍，工商储受益海外需求同步增长。2026年上半年，国内储能市场呈现"招标端高歌猛进、中标端温和修复"的特征，两端增速明显背离。1-6月储能招标规模合计达369.3 GWh，同比增长约89.9%；同期中标规模221.8GWh，同比增长约21.5%。招标与中标之间形成约147.5GWh的差额，为下半年系统交付提供充足储备。美国市场装机预测从年初负增长到正增长，最大增量来自AIDC储能。根据WoodMackenzie数据，Q1部署规模达3.3 GW/8.4 GWh，同比+54%，创单 季历史新高。 ⚫7月21日，据财联社，石化机械氢能产业技术交流会暨数智氢能机械创新园开工仪式，近日在湖北省武汉市东西湖区举行，标志着中国石化氢能装备产业集群建设正式启动。该数智氢能机械创新园先期已建成并投用数智服务中心及制氢、加氢装备质量检验检测中心。本次开工的扩建项目将集中建设加氢和制氢装备集成制造与试验检测中心，项目建成后，将形成年产100台（套）氢气压缩机橇、1吉瓦质子交换膜（PEM）电解槽、1.75吉瓦碱性电解水（ALK）电解槽的装配与试验检测能力。 ⚫7月21日，据人民财讯，在2026世界人工智能大会期间，拓斯达联合国产物理引擎与物理世界模型企业飞捷科思发布Fysiverse工业物理世界模型，该模型可还原工厂零部件、整线产线刚度、形变、摩擦、负载、公差等真实物理特征，生成高保真可交互数字孪生环境，解决传统工业仿真物理失真、仿真数据无法真机复用的行业痛点。 ⚫7月21日，据人民财讯，从工信部锂电池及类似产品标准工作组获悉，根据相关文件要求，由中国电子技术标准化研究院归口管理并组织起草固体电解质系列行业标准，工信部锂电池及类似产品标准工作组秘书处已组织成立了标准项目组，并完成了项目组征求意见稿的编制。经研究，定于2026年7月27日-7月28日召开10项固态锂电池行业标准征求意见稿讨论会。 2.2公司公告 ⚫7月23日，五矿新能(688779)披露业绩预告，预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润3.4亿元到4亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，将实现扭亏为盈。2026年上半年，新能源汽车及储能产业保持高速发展态势。公司在动力电池材料、储能材料及消费电子材料三大领域协同发力，产品销量同比实现大幅增长。 ⚫7月22日，金刚光伏公告称，公司全资孙公司金刚数海与算力客户解除原算力服务合同，原合同含税总金额3.99亿元。同时，金刚数海与北京某科技公司在北京分别签署了3份《人工智能算力技术服务合同》（统称“本合同”），金刚数海向算力客户提供算力服务项目及相关配套设施，合同服务期为60个月，合同总金额为6.14亿元（含税），按月度支付算力服务费。本次合同解除及新签不会对公司财务状况造成重大不利影响，且新合