美国银行美股招股说明书(2026-08-24版)

美国银行财务有限公司 $-- 自动触发增强型收益票据 美国银行公司全额无条件担保 与纳斯达克-100®指数、罗素2000®指数和州街®公用事业精选部门SPDR®ETF表现最差相关 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和州街®公用事业精选部门SPDR®ETF表现最差的自动赎回增强回报票据（到期日为2031年9月2日，以下简称“票据”）预计将于2026年8月27日定价，预计将于2026年9月1日发行。 • 若未在到期前被赎回，约为期5年。 • 票据的支付将取决于纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和州街®公用事业精选部门SPDR®ETF（每项为“标的指数”）的个别表现。 • 自2027年9月7日赎回观察日始，若在适用的赎回观察日，每个标的指数的观察值等于或大于其适用的赎回值，则自动按适用的赎回金额赎回。赎回值见第PS-2页，赎回观察日和赎回金额见第PS-4页。 • 假设票据未在到期前被赎回，若每个标的指数的最终值大于或等于其起始值的100%，则到期时，您将获得150.00%的向上敞口，以捕获表现最差的标的指数从其起始值开始的价值增长。 • 然而，假设票据未在到期前被赎回，若任何标的指数从其起始值下跌幅度超过40%，则到期时，您的投资将面临1:1的向下敞口，以承受表现最差的标的指数价值下跌的风险，本金最高可达100%受损。否则，若票据未在到期前被赎回，且表现最差的标的指数的最终值低于其起始值的100.00%但高于或等于其起始值的60%，则到期时，您将获得票据的本金金额。 • 票据的任何支付均受票据发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）的信用风险以及票据担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的担保风险影响。 • 无定期利息支付。 • 票据不会在任何证券交易所上市。 •CUSIP编号：09712CS79。 票据在定价日的初始估计价值预计在每1,000.00美元本金面额的915.00美元至965.00美元之间，低于下方列出的公开发行价格。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS-9页开始的“风险因素”以及第PS-26页的“票据结构”以获取更多信息。 票据与传统债务证券之间存在重要差异。潜在票据购买者应考虑本定价补充文件第PS-9页起、“风险因素”部分，以及随附产品补充文件第PS-3页、随附招股说明书补充文件第S-7页和随附招股说明书第7页中的信息。 任何美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不认可这些证券或确定本定价补充与附带的产品补充、招股说明书补充是否 （1）某些经销商若将票据销售给特定的付费顾问账户，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。投资者通过这些付费顾问账户购买票据的公开要价可能低至每1000.00美元票据本金988.75美元。 (2)Finance of as low as $988.75 per $1,000.00 in principal amount of Notes.每1000.00美元的票据本金，其承保折扣可能高达11.25美元，导致扣除费用前，款项归花旗银行（BofA）。 （3）除上述承保折扣外，如有的话，美国银行财务公司的附属机构在与将票据分发给其他已注册的证券经销商相关联的票据本金金额每1,000.00美元中，将支付最高11.25美元的推荐费。 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选部门SPDR®基金表现最差的自动触发增强回报票据 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选部门SPDR®基金表现最差的自动触发增强回报票据 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选部门SPDR®基金表现最差的自动触发增强回报票据 呼叫观察日期、呼叫付款日期、呼叫金额和呼叫价值 低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应付的利率。这种融资利率的差异，以及票据的任何付款均取决于发行人中国农业金融的信用风险，以及担保人巴克莱银行的信用风险和标的资产的表现。票据的经济条款基于巴克莱银行的内部融资利率，该利率为巴克莱银行通过发行与市场挂钩票据借款所需支付的利率，以及巴克莱银行关联方进入的某些相关对冲安排的经济条款。巴克莱银行的内部融资利率通常为承销折扣（如有），转介费以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-9页开始的“风险因素”），这些因素将降低票据对你而言的经济条款以及票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日购买票据时支付的公开要约价格将高于票据的初始估计价值。 票据的初始估计价值范围载于本定价补充说明的封面。最终定价补充说明将载明票据在定价日的初始估计价值。如需了解票据初始估计价值及结构的相关信息，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”和第PS-26页的“票据结构”。 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选部门SPDR®基金表现最差的自动触发增强回报票据 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选部门SPDR®基金表现最差的自动触发增强回报票据 you could lose up to 100.00% of your investment in the Notes. 上述所有付款均受发行人中国银行（BOFA Finance）的信用风险以及担保人巴克莱银行（BAC）的担保责任所影响。 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选部门SPDR®基金表现最差的自动触发增强回报票据 假设的支付概况和票据支付示例 示例和自动调用增强回报笔记表 以下示例和表格仅用于说明目的。它们基于假设值，并展示了在说明栏中的假设回报。示例和表格说明了基于每个标的假设起始值为100、假设行权价值（见下文示例）、表现最差的标的假设赎回障碍为100、表现最差的标的假设门槛价值为60、第PS-4页所示的行权金额、150.00%的上行参与率以及表现最差的标的假设观察值和结束值范围。您实际收到的金额和最终回报将取决于标的的实际起始价值、行权价值、赎回障碍、门槛价值、观察值和结束价值、说明栏是否在到期前自动行权以及您是否持有说明栏至到期。以下示例未考虑投资说明栏可能产生的任何税务后果。 请参阅下文“标的资产”部分，了解标的资产的近期实际价值。每项标的资产的最终价值将不包括由与该标的资产相关的股票或份额或包含在该标的资产中的证券或资产所产生的股息或其他分配所产生的收入，如适用。此外，所有票据的付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 若票据在到期日前被称作 若在任何期权观察日，每一标的的观察值大于或等于其适用行权价，则该票据将按等于适用行权金额的金额被行权。票据一经行权，将不再存在未结清部分，且不会就该票据产生任何进一步支付。 每个标的在首次观察日期的观察值均为105.00或更高，且每个标的的呼叫值为100.00（为其假设起始值的100.00%）。因此，票据将以每1,000.00美元票面金额1,140.00美元的价格被调用。 示例2-在第一至八个看跌期权观察日，每个标的的观察值均低于其相应的看跌期权价值，但在第九个看跌期权观察日，每个标的的观察值为94.00或更高，且每个标的的看跌期权价值为90.00（为其假设起始价值的90.00%）。因此，该票据将以每1,000.00美元面额票据本金1,420.00美元的价格行权。 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选部门SPDR®基金表现最差的自动触发增强回报票据 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数以及州街®公用事业精选部门SPDR®基金表现最差的自动触发增强回报票据 风险因素 您购买本票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险有所不同。您在决定购买本票据前，应仔细考虑投资本票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您对本票据的重要要素或一般财务事项不甚了解，本票据并非适合您的投资。您应仔细阅读“风险因素”部分中与本票据相关的更详细的风险说明，该部分分别从随附产品补充说明第PS-3页、随附招股说明书补充说明第S-7页以及随附招股说明书第7页开始，具体见下文第PS-30页所述。 Structure-related Risks • 您的投资可能遭受损失；本金没有保证回报。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据未在到期前自动赎回，且任何基础资产的最终价值低于其阈值，则到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即基础资产中表现最差的那一个的价值下降，您将损失1%的本金金额，每1%的最终价值低于其起始价值。在这种情况下，您可能会损失票据中的一部分或全部投资。 • 该票据不计利息。与传统的债务证券不同，在票据的存续期内不会支付任何利息，无论观察值或最低表现标的的期末值超出其起始值、赎回障碍、赎回值或阈值有多少。 票据可能面临自动赎回，这将限制您就票据收取进一步付款的能力。票据可能面临自动赎回。若在任何观察日，每一标的的观察值大于或等于其适用赎回值，票据将自动被赎回。若票据在到期日前被自动赎回，您将有权就适用观察日收取相应的赎回金额，且自动赎回后不会支付任何进一步金额。在这种情况下，您将失去收取任何更高赎回金额或赎回金额的机会，这些金额本应在自动赎回日期之后支付。若票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他风险相似且回报率与票据相近的证券。 • 您在票据上的投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您在票据上收到的任何回报率可能都低于如果您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报率。因此，当您考虑如通货膨胀等因素时，您在票据上的投资可能无法反映其对您的全部机会成本。 • 赎回金额或行权金额（如适用），除在行权观察日或估值日（以适用者为准）外，不会反映标的资产价值的变化。标的资产在除行权观察日或估值日（以适用者为准）外的存续期内的价值，不会影响票据的付款。尽管有前述规定，但在持有票据期间，投资者通常应了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定票据是否会自动赎回，并将通过仅将标的资产的起始价值、适用的行权价值、赎回障碍或阈值（以适用者为准）与观察价值或最终价值进行比较来计算赎回金额或行权金额（以适用者为准）。不会考虑标的资产的任何其他价值。因此，如果票据在到期前未自动赎回，且表现最差的标的资产的最终价值低于其阈值，即使每个标的资产在估值日前一直高于其阈值，您在到期时收到的本金金额也将低于面值。 由于票据与标的资产中表现最差（而非平均表现）的资产相关联，即使某个标的资产在观察值或到期值上大于或等于其适用的行权价、赎回障碍价或阈值价（如适用），您也可能无法获得任何票据收益，甚至可能损失票据投资的大部分或全部。您的票据与表现最差的标的资产相关联，某个标的资产价值的变化可能无法与其他标的资产价值的变化相关联。票据并非与由标的资产组成的篮子相关联，其中某个标的资产价值的下跌可以在一定程度上被其他标的资产价值的上涨所抵消。对于票据而言，每个标的资产的个人表现不会被合并，某个标的资产价值的下跌不会被其他标的资产价值的任何上涨所抵消。即使某个标的资产在行权观察日上的观察值达到或高于其适用的行权价，如果当日在另一个标的资产的观察值低于其适用的行权价，您的票据也不会被自动行权。此外，即使某个标的资产的到期值达到或高于其阈值价，如果表现最差的标的资产的到期值低于其阈值价，您将损失票据投资的大部分或全部。 • 本票据项下的任何付款均受我方信用风险及担保人信用风险的影响，而我方或担保人的信用状况的任何实际或可感知的变化均预期会影响到本票据的价值或应支付的任何款项。本票据是我方无担保的优先债务证券。本票据项下的任何付款将由担保人全额无条件担保。除担保人外，本票据不由任何其他实体担保。因此，您收到本票据项下的任何付款将取决于我方和担保人在适用付款