美国制商银行美股招股说明书(2025-06-11版)

核心观点与关键数据

产品概述
本次发行为 M&T 银行（M&T Bank）的 5.179% 固定利率/浮动利率高级中期票据（Series A），总发行规模 7.5 亿美元，到期日为 2031 年 7 月 8 日。票据为无担保、无抵押债务工具，与银行及其他未优先受偿债务处于同等清偿顺序。

利率结构

• 固定利率期：原发行日期（2025 年 6 月 17 日）至 2030 年 7 月 8 日，票面利率为 5.179%。
• 浮动利率期：2030 年 7 月 8 日至到期日，利率基于 SOFR 指数，采用“复合指数利率”计算方法，并在基准利率基础上加 140 个基点。

关键条款

• 期限：9 个月以上，到期日为 2031 年 7 月 8 日。
• 赎回条款：包含“以全价赎回选择权”（0.200%），首期可赎回日为 2030 年 7 月 8 日，到期日为 2031 年 6 月 8 日。
• 付息频率：固定利率期每年付息两次（1 月 8 日和 7 月 8 日），浮动利率期每季度付息一次（2030 年 10 月 8 日起）。
• 发行价格：100.000%，净募集资金 7.4898 亿美元。

发行安排

• 主承销商：花旗集团、摩根士丹利、RBC 资本市场。
• 联合簿记管理人：德意志银行、高盛、M&T 证券。
• 分销安排：通过书据系统分销，预计 2025 年 6 月 17 日完成交付。

资金用途
净募集资金将用于：

1. 银行和非银行子公司的投资及贷款；
2. 偿还现有债务；
3. 短期及长期投资；
4. 融资未来收购（包括银行和非银行公司及金融资产）。

税务考虑
根据美国联邦所得税规定，票据被视为非原发行折价（OID）的浮动利率票据。

其他事项

• 同步非注册发行：M&T 银行同步发行 4.762% 固定利率/浮动利率银行票据（7.5 亿美元，到期日 2028 年 7 月 6 日），两者发行结果互不影响。
• 法律顾问：Squire Patton Boggs 负责票据有效性法律意见，Sullivan & Cromwell LLP 为承销商提供法律支持。

风险提示
投资票据涉及风险，详见招股说明书补充文件“风险因素”章节及 SEC 申报文件。