蒙特利尔银行美股招股说明书(2026-08-24版)

本初步定价补充信息并不完整且可能变更。本初步定价补充信息并非要约出售，亦不寻求在任何禁止该要约或出售的司法管辖区购买这些票据。 截至完成日，日期为2026年8月21日价格补充协议（适用于产品补充协议编号RLN-1，日期为2025年3月25日；适用于招股说明书补充协议，日期为2025年3月25日；适用于招股说明书，日期为2025年3月25日），日期为2026年9月 4年期中票，K系列可赎回固定利率票据，到期日为2041年9月11日 票据条款 发行人：本金金额：交易日期：发行日期：标明到期日： 蒙特利尔银行 每张1000美元2026年9月9日 2026年9月11日 2041年9月11日。本票据在规定到期日之前，受蒙特利尔银行赎回权约束，详情见下方“可选赎回”条款。本票据在规定到期日之前，不受持票人任意赎回约束。 Semi-annually on the 11除非在到期前由蒙特利尔银行赎回，否则持票人将在指定期限到期日收到等值于每张票据1000美元的美元现金支付，以及任何应计未付的利息。 Payment at Maturity: Interest Payment Dates: Optional Redemption Date, if applicable.每年三月份和九月份的指定日期，自2027年3月11日开始，至所述到期日止。 Interest Period: 年利率6.00%。有关本票据的讨论，请参阅随附的产品补充说明中的“票据一般条款——固定利率票据”。本票据可由蒙特关于利息支付日，指自上一个利息支付日（或对于第一个利息期间，指发行日）起，至该利息支付日之前但不包括该利息支付日的期间。 the manner in which interest on the Notes will be calculated, accrued and paid.利尔银行在可选赎回日期上全额赎回，但不可部分赎回，赎回价格为票据面值的100%。 本金加应计未付利息，但截至赎回日止。蒙特利尔银行将在可选赎回日之前至少5个营业日且不超过30个营业日内，按照随附招股书补充部分中“我们可能提供的票据描述—通知”部分所述的方式，通知票据持有人。 30/360; Unadjusted可选赎回日计数惯例：上市：面值：CUSIP：可清算备注每年3月和9月的11日，自2027年9月11日起至2041年3月11日止。日期： The Notes will not be listed on any securities exchange.$1,000 and any integral multiples of $1,00006376LFP6注释为可没收票据（如随附招股书补充材料中定义），可全部或部分——通过一项或一系列交易以及一个或多个步骤——根 据加拿大存款保险企业法第39.2(2.3)条的规定转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，并因此发生变更或消灭，且须适用安大略省法律以及适用于CDIC法案在注释项下运作的加拿大联邦法律。 注释涉及的风险与传统债务证券投资相关的风险无关。参见“选定的风险考量”，始于本文件第PS-4页，以及“风险因素”，始于随附产品补充说明第PS-5页、招股书补充说明第S-2页和招股书第9页。注释是蒙特利尔银行的无担保债务，因此，注释的所有付款均受蒙特利尔银行信用风险的影响。如果蒙特利尔银行 蒙特利尔默认其义务，你可能会损失部分或全部投资。笔记不受联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构的保险。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或拒绝批准这些票据，也未对本次定价补充文件、随附的产品补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书本身的准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 (1)合格机构投资者及在基于费用的顾问账户中购买票据的投资者，其原始发行价格将根据当时的市价状况和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，此类投资者的原始发行价格每张票据不得低于975.00美元，也不得高于1,000美元。此类投资者的原始发行价格反映了对下述销售的既往销售让步。BMOCapitalMarketsCorp.（“BMOCM”）将获得每张票据最高25.00美元的折扣和佣金，并从该承销折扣中允许... （2）根据市场状况（该市场状况与票据价值相关），选定经销商，每张票据最多可获得25.00美元的销售折让。当提交购买票据的订单时，该订单将提交至BMOCM。购买票据用于向合格机构投资者和收费类顾问账户销售的经销商，可以获取部分或全部销售折让。见下文“分销补充计划”。 博时资本 关于发行人和票据的补充信息 您应连同2025年3月25日发布的编号RLN-1的产品补充文件、2025年3月25日发布的中期报告补充文件以及2025年3月25日发布的中期报告，阅读此定价补充文件，以获取有关票据的更多信息。如果此定价补充文件中的披露与产品补充文件、中期报告补充文件或中期报告中的披露不一致，则此定价补充文件中的披露为准。此处使用但未定义的某些定义术语具有产品补充文件、中期报告补充文件或中期报告中规定的含义。 我们在美国证券交易委员会（SEC）网站上的中央索引键（CIK）是927971。在本价格补充文件中，当使用“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指蒙特利尔银行。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书（或如果该网址已更改，则可通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报文件来获取）： · 2025年3月25日产品补充公告编号RLN-1：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465925004720/u321250424b2.htm · 2025年3月25日招股说明书补充公告及招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000119312525062081/d840917d424b5.htm PS-2 关于行使加拿大保释权的协议 通过其收购票据，该票据的每一持有人或受益所有人被视为：(i)就该项票据而言，同意受《加拿大存款保险法》（以下简称“CDIC法”）的约束，包括根据该CDIC法第39.2(2.3)条，通过一项交易或一系列交易，以及一个或多个步骤，将该项票据全部或部分转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，以及由此产生的该项票据的变更或消灭，并同意在CDIC法的运作方面，适用安大略省的法律和适用于该法的加拿大联邦法律； (ii)就CDIC法及上述法律而言，应诉并接受安大略省法院的管辖； (iii)已陈述并保证，蒙特利尔银行没有直接或间接地向该可清算票据的持有人或受益所有人提供融资，其明确目的是投资于该可清算票据；以及 (iv)承认并同意，上述第(i)款和第(ii)款所述的条款，对该持有人或受益所有人具有约束力，无论该契约或该票据、管理该票据的任何其他法律、该持有人或受益所有人与蒙特利尔银行就该票据达成的任何其他协议、安排或理解中是否有任何相反规定。 任何票据的持有人和受益所有人，在票据发生法偿性转换的情况下，除法偿性安排项下提供的权利外，就该票据而言不再拥有任何进一步的权利；并且，通过其持有任何票据的权益，每一票据的持有人或受益所有人均被视为不可撤销地同意，该票据本金金额的转换部分及其所有应计和未付利息，在发生法偿性转换时，被视为由蒙特利尔银行通过发行其普通股（或，如适用，其任何附属机构的普通股）而由蒙特利尔银行全额支付，该法偿性转换的发生无需该持有人或受益所有人或受托人采取任何进一步行动；但为明确起见，此同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有人根据法偿性安排可能拥有的任何权利。 参见随附招股说明书补充文件中的“风险因素——本息未全额支付或，对于可被取消赎回的票据而言，通过一项或一系列交易，分一个或多个步骤，全额或部分转换为银行或其任何附属公司的普通股——依据加拿大银行重组权力”以及“我们可能提供的票据说明——与可被取消赎回的票据相关的特别条款”，以及招股说明书中的“债务证券说明——与可被取消赎回的债务证券相关的特别条款”，以了解加拿大取消赎回权力导致适用于票据的条款。 精选风险考量 本说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。适用于本说明投资的部分风险总结如下，但我们敦促您阅读随附产品补充文件和招股说明书补充文件中关于本说明风险因素的一般详细说明。您应在仔细考虑并咨询您的顾问，根据您的具体情况评估本说明投资的适当性后，再做出投资决定。 与票据相关的风险一般 您收到的利息金额可能低于其他投资可能获得的回报。 利率可能在票据存续期间发生重大变化，并且无法预测未来任何时点利率会是多少。在票据存续期间，票据应付利率可能高于或低于任何时点的市场利率。因此，您从票据中收到的利息金额可能低于其他投资可能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 更有可能的是，在剩余利息按高于我们支付的同类期限传统固定利率不可赎回债务证券利率计算而累积的期间内，我们将提前赎回本票。如果我们提前赎回本票，您可能无法投资于其他能提供与本票同等利率收益的债务证券。 备注：可能存在信用风险。 本票据系我方义务，无论直接或间接，均非任何第三方的义务。根据本票据应支付之任何款项均取决于我方的信用状况。因此，我方实际及 perceived 信用状况可能影响本票据的价值，且若我方未能履行本票据项下的义务，则您可能无法按照本票据的条款收到应得款项。 投资于票据可能比投资于短期票据风险更高。 本票据的到期期限相对较长，但须以我们按可选赎回日赎回本票据的权利为前提。如果您购买期限更长的票据，您将比购买期限更短的票据承担更大的利率波动风险。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到不利影响，因为我们将赎回您的票据的可能性会降低，而票据的应付利率可能低于您在其他时间可获得的投资的潜在收益。此外，如果您试图在该时间出售您的票据，您的票据在任何二级市场交易中的价值也将受到不利影响。 票据价值相关风险及二级市场风险 承保折扣、发行费用及某些对冲成本可能会对您出售票据的价格产生不利影响。 若市场状况或其他相关因素无变化，您可能能够出售票据的价格（如有），很可能低于原始发行价格。原始发行价格包括（而任何报给您的价格则可能不包括）与初始分销相关的承销折扣、提供费用以及我们套期保值交易对手方（该交易对手方可能为我们的关联公司之一）预期在承担票据项下套期保值风险时实现的预期利润。此外，此类价格也可能反映交易商折扣、加价以及其他交易成本，例如为建立或解除任何相关套期保值交易相关的成本而提供的折扣。代理人或任何其他潜在买方可能愿意购买您的票据的价格，也将受到票据提供的利率以及下一风险因素中讨论的市场及其他条件的影响。 到期前票据的价值会受到多种因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 到期前票据的价值将受当时利率及其他若干因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响可能会被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素——在随附的产品补充说明中将有更详细的描述——预计将影响票据的价值：利率和我们的信用状况。 笔记不会在任何证券交易所上市，我们也不期望笔记的交易市场会发展起来。 本票据不会在任何证券交易所上市或展示。尽管代理人及其关联方可从持有人处购买本票据，但它们没有义务这样做，也不需要为该票据做市。无法保证会形成二级市场。由于我们预计不会有做市商参与本票据的二级市场，因此您可能能够出售本票据的价格很可能取决于代理人愿意购买您的本票据的价格（如果有的话）。 如果存在二级市场，它也可能有限。因此，如果您决定在到期前出售您的票据，买家数量可能有限。这可能会影响您在此类出售中收到的价格。因此，您应该愿意持有票据至到期。 利益冲突相关风险 一家参与票据发行或其附属公司可能除