多伦多道明银行美股招股说明书(2026-08-24版)

根据第424(b)(2)条规则提交 注册声明编号333-283969 本定价补充信息不完整且可能变更。本定价补充并非要约出售，亦非寻求在任何禁止要约或出售本票据的州/地区购买该票据。以完成为准。日期：2026年8月24日。 2026年生效的定价补充协议，适用于2025年2月26日发布的MLN-ES-ETF-1产品补充协议及2025年2月26日发布的中期报告 $•多伦多道明银行 可调用或有条件的利益障碍票据，与表现最差的 State Street ® SPDR ® S&P ® 区域银行ETF、VanEck ® 半导体ETF 以及 State Street ® 科技选择行业SPDR ® ETF的份额相关，到期日为2029年8月31日或前后。 （每一项均称为“参考资产”，并统称为“参考资产”）。我们还将交易所交易基金称为“ETF”。多伦多道明银行（“TD”或“我们”）正发行与表现最差的State Street® SPDR® S&P® 区域银行ETF、VanEck® 半导体ETF以及State Street® 科技精选行业SPDR® ETF的份额挂钩的可赎回或有利息障碍票据（“票据”）。 利率障碍价值，等于其初始价值的70.00%。然而，如果任何参考资产的收盘价值低于其或有利率障碍价值，则若在相关或有利息观察日，每项参考资产的收盘价均大于或等于其或有利息观察日，则笔记将在或有利息支付日（包括到期日）按年利率约16.55%（“或有利率”）支付或有利息支付，否则在相关或有利息支付日将不会产生或支付任何或有利息。 泰达（TD）可在其自行判断下，在任何到期还款日（月度，自第三个或有利息支付日起，但不包括到期日）选择全额（但非部分）赎回票据（称为“发行人赎回”），前提是提前至少三个工作日发出书面通知，且与参考资产（ReferenceAssets）的收盘价无关。如果泰达选择在到期前赎回票据，则到期还款日将对应为相应的或有利息支付日，在该日，我们将向每张票据支付等于本金金额的现金支付款，加上其他应支付的或有利息款项。发行人赎回后，票据项下不会产生任何其他应付款项。 calculated as follows:如果IFTD不选择在到期前赎回票据，那么我们在到期时支付的金额（除任何其他应计的或有利息支付外，如果有的话）将取决于各参考资产在其最终估值日的收盘价（以下简称“最终价值”）相对于其障碍价值，该障碍价值等于其初始价值的50.00%。 • 若每个参考资产的最终值大于或等于其障碍值： 1,000美元的本金 • 如果任何参考资产的最终值低于其障碍值： (1) 1000元加上(2) (i) 1000乘以(ii) 最差表现百分比变化 如果TD不选择在到期前调用票据，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将遭受与其初始投资相等的百分比损失，该百分比等于表现最差的参考资产（“表现最差的参考资产”）的最终价值与其初始价值之间的最低百分比变化。具体而言，每当表现最差的参考资产的最终价值低于其初始价值的1%，投资者将损失票据本金金额的1%，并且可能损失全部本金。票据的任何付款均受我们的信用风险影响。 说明不保证任何或有利息支付或本金返还。投资者需承担每项参考资产在或有利息观察日（包括最终估值日）的市场风险，任何一项参考资产价值的下跌不会被其他参考资产任何较小下跌或潜在上涨所抵消或减轻。如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能损失其全部在说明中的投资。说明项下的任何支付均受我们的信用风险影响。 票据是不记名的，并非储蓄账户或银行存款保险。票据未受加拿大存款保险公司的保险或担保，也未受美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或授权机构的保险或担保。票据不会在任何证券交易所或电子通信网络上挂牌或展示。 票据具有复杂的特征，投资票据涉及多项风险。请参阅本定价补充说明第P-7页开始的“其他风险因素”、“产品补充说明MLN-ES-ETF-1（日期为2025年2月26日）（“产品补充说明”）第PS-7页开始的“针对票据的其他风险因素”以及2025年2月26日日期招股说明书第1页的“风险因素”（“招股说明书”）。 证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准这些票据，也未确定该定价补充文件、产品补充文件或招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将仅以簿记形式通过存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施，在发行日以即时可用资金支付的方式交付您的票据。在定价日设定您票据条款时，您的票据的估计价值预计将在每张920.00美元至955.00美元之间，如“附加风险因素——与估计价值相关的风险”（始于第P-12页）和“关于票据估计价值的补充信息”（在第P-30页）中进一步讨论所述。预计估计价值将低于票据的公开要约价格。 1.某些经销商若将票据销售给特定的付费顾问账户，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。在这些账户中购买票据的投资者，其公开要约价格可能低至每张990.00美元（99.00%）。 2 TD Securities (USA) LLC（“TDS”）将就每份票据收取最高10.00美元（1.00%）的佣金，并可使用全部或部分该佣金向其他经销商提供销售让步，用于票据的分销。这些其他经销商可将票据转售给其他证券经销商，售价为票面金额减去每份票据不超过10.00美元的让步。上述需指明的“承销折扣”和“支付给TD的款项”将反映TD在定价日或之前建立任何对冲头寸时的承销折扣总额，该总额可能具有变动性，并会根据当时的市场情况波动。TD还可能定期就部分或全部票据向一个或多个非关联经销商支付最高每份10.00美元的结构费和/或营销费。TD将根据TDS在票据发售中的角色，报销其相关费用，并将根据TDS在票据发售中的角色向其支付费用。参见“分销补充计划（利益冲突）”本文件内。 上述公开发售价格、承销折扣以及划归TD的所得款项均与我们在初始阶段发行的票据相关。我们可能在最终定价补充文件日期之后决定发售更多票据，其发售价格、承销折扣以及划归TD的所得款项可能与上述所列金额不同。您购买此类票据的投资回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为该等票据支付的公开发售价格。 可调用或有条件的利益障碍票据，与 State Street ® SPDR ® S&P ® 区域银行 ETF、VanEck ® 半导体 ETF 以及 State Street ® 科技选择行业 SPDR ® ETF 中表现最差的份额相关联，到期日为 2029 年 8 月 31 日或前后。 摘要 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、产品补充文件及招股说明书中所载更详细信息的约束。 笔记的附加条款 您应连同产品补充文件MLN-ES-ETF-1（“产品补充文件”）对招股说明书进行的补充阅读本定价补充文件，该产品补充文件涉及我们的高级债务证券、H系列，本票据为其一部分。在本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语应具有产品补充文件赋予其的含义。如发生任何冲突，以下优先次序将起作用：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；最后，招股说明书。本票据在几个重要方面与产品补充文件中描述的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件。 本定价补充文件与下列文件一并构成要约条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易构想、实施结构、示例结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑“补充风险因素”、产品补充文件中的“要约特定补充风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”等事宜，因为要约涉及与传统债务证券相关的风险。我们敦促您就投资要约咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式（或如果该网址已变更，则通过查阅SEC网站相关日期的我们提交的文件）在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006132/ef20044456_424b3.htm■ 2025年2月26日发布的MLN-ES-ETF-1产品补充说明：■ 2025年2月26日日期的招股说明书： 我们在美国证券交易委员会（SEC）网站上的中央索引密钥（CIK）为0000947263。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在票据发行前变更票据条款或拒绝任何购买票据要约的权利。如票据条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。 其他风险因素 本说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。本节描述了与说明条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品补充说明中的“特定于说明的风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”。 备注及其根据具体情况而定的适用性。投资者应就投资所涉风险咨询其投资、法律、税务、会计及其他顾问。 与回报特征相关的风险 您投资票据可能遭受损失。 本说明不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资本金。具体而言，如果TD未在到期日前选择赎回本说明，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，则对于最低表现参考资产的最终价值低于其初始价值的每个1%，投资者将损失本说明本金的1%，并且可能损失全部本金。 如果在或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您将不会收到与该或有利息观察日相关的或有利息支付。 如果在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您不会在或有利息支付日收到或有利息支付。如果在整个票据期内，任何参考资产的收盘价在任何或有利息观察日都低于其或有利息障碍价值，则您将不会收到任何或有利息支付，因此，您将不会从您的票据中获得正回报。通常，任何或有利息支付的非支付将与您的票据在到期时面临更大的本金损失风险相吻合。 票据的潜在正回报仅限于所支付的（如有）与票据相关的或有利息，而与任何参考资产的任何增值无关。 票据的潜在正回报仅限于已支付的或有利息支付，这意味着票据的任何正回报将完全由票据期限内的所有已支付的或有利息支付总额构成。因此，如果任何参考资产的升值超过票据上实际支付的或有利息支付总额，则票据的回报将低于直接投资于该参考资产的回报，或投资于与该参考资产的正表现直接挂钩的证券，或投资于构成该参考资产的股票和其他资产（其“参考资产构成部分”）。 您投资的回报可能低于同等期限的传统债务证券的回报。 您持有的票据可能产生负回报，其实际回报也可能低于其他投资可能带来的回报。票据不提供固定利息支付，且在票据有效期内，您可能无法收到任何或有利息支付。即使您确实收到一个或多个或有利息支付，且票据回报为正，您的回报也可能低于购买与票据期限相当的传统固定利息高级债务证券所能获得的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资回报可能无法完全反映您的全部机会成本。 泰达可能会在到期日前选择提前赎回票据，且票据存在再投资风险。 泰达（TD）可在其自行判断下，于任何到期还款日（按月计算，自第三个或有利息支付日起，但到期日除外）提前书面通知后，选择赎回票据。赎回后，在适用的到期还款日之后，你将不再需要根据票据支付任何款项。因此，由于票据可能在第一个潜在到期还款日被赎回，持有期限可能受限。如果泰达选择在到期前赎回票据，则无法保证你能够将票据投资的收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资。此外，即使你能够将此类收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资，你也可能承担交易成本，例如新票据价格中包含的经销商折扣和套期保值成本。 更有可