多伦多道明银行美股招股说明书(2026-08-25版)

多伦多道明银行 2,043,500加元 2028年8月23日到期的杠杆上限缓冲篮子挂钩票据 本票据不计利息。您在本票据到期日（2028年8月23日）将获得的金额，基于一个由五个指数组成的非等权重篮子的表现，该篮子包括：欧洲斯托克50®指数（权重40.00%）、日经225指数（权重25.00%）、富时100®指数（权重17.00%）、瑞士市场指数（权重11.00%）和标普/澳交所200指数（权重7.00%），其表现计算自定价日（2026年8月21日）至估值日（2028年8月21日）包括当日。 若估值日最终篮子水平高于初始篮子水平，您的票据回报将为正，等于150.00%的杠杆系数乘以篮子百分比变动，但以每1,000美元本金最多支付1,403.50美元为限。若最终篮子水平从初始篮子水平下降不超过10.00%，您将收回票据的本金。若最终篮子水平从初始篮子水平下降超过10.00%，您的票据回报将为负，且每当最终篮子水平低于90.00%的初始篮子水平缓冲区基准下降1%，您将损失票据本金约1.1111%。尽管设有缓冲区，但由于下行乘数，您仍可能损失全部本金。 初始篮子水平在定价日设定为100，最终篮子水平将等于：(i) 100倍；(ii) 每个篮子成分按以下方式计算的合计值：即每个篮子成分从定价日到估值日的百分比变化乘以其在篮子中的权重。每个篮子成分的初始指数水平分别为：相对于 EURO STOXX 50®指数为6,462.22，相对于TOPIX为4,067.29，相对于FTSE®100指数为10,816.56，相对于瑞士市场指数为14,456.98，以及相对于S&P/ASX 200指数为9,058.881。 为确定到期应支付金额，我们将计算篮子价值的百分比变化，即最终篮子价值相对于初始篮子价值的百分比增加或减少。到期时，对于您每一份1,000美元的本金，您将收到等于下列金额的现金： ● 若百分比变化为正（最终篮子水平高于初始篮子水平），则（i）1,000美元加上（ii）1,000美元乘以杠杆因子乘以百分比变化之和，但以最高支付金额为限。 ● 若百分比变化为零或负数，但不低于-10.00%（即最终篮子水平等于初始篮子水平或低于初始篮子水平，但降幅不超过10.00%），则1000美元；或 ● 若百分比变化为负且低于-10.00%（即最终篮子水平低于初始篮子水平超过10.00%），则应计算以下总和：(i) 1,000美元加上 (ii) (a) 1,000美元乘以 (b) 约111.11%的下行乘数，再乘以 (c) 百分比变化加上10.00%的总和。您将收到的金额将低于您的票据本金。 篮子成分的级别下降可能会抵消其他篮子成分的级别上升。权重较高的篮子成分的表现将对您的票据回报产生更大影响。票据不保证到期还本。 本票据不受担保，亦非银行储蓄账户或存款保险。本票据未受加拿大存款保险公司的保险或担保，亦未受美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或授权机构的保险或担保。本票据的任何付款均受我们的信用风险影响。本票据不会在任何证券交易所或电子通信网络上挂牌或展示。 本定价补充文件第P-7页开始的“因素”。您应阅读本披露内容，以便更好地理解您投资的条款和风险。参见“附加风险” 美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些票据，也未确定该定价补充说明、产品补充说明、基础资产补充说明或招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 您笔记在定价日设定条款时的初始估算价值为每1,000美元本金978.90美元，该价值低于下方列出的公开发行价。请参阅下一页的“关于笔记估算价值的补充信息”以及本文件第P-7页开始的“补充风险因素”以获取更多信息。您笔记在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法精确预测。 高盛公司代理 上述公募价格、承销折扣以及划归TD的所得款项均与我们的初始票据发行相关。在本定价补充日期之后，我们可能决定以公募价格发行额外票据，其承销折扣及划归TD的所得款项可能与上述款项不同。您投资于票据的回报（无论为正或负）将部分取决于您为购买此类票据所支付的价格。 我们、高盛公司有限责任公司（“高盛公司”，下称“高盛公司”）或我们或其各自的关联公司中的任何一方，可在票据的初始销售中使用本定价补充协议。此外，我们、高盛公司或我们或其各自的关联公司中的任何一方，可在票据初始销售后，在市场做市交易中使用本定价补充协议。除非我们、高盛公司或我们或其各自的关联公司中的任何一方在销售确认书中告知购买方其他情况，否则本定价补充协议将用于市场做市交易。 关于票据估算价值的补充信息 票据的最终条款于定价日根据当时的市场情况确定，并载于本定价补充协议中。票据的经济条款基于加拿大丰业银行（TD）的内部资金利率（该利率基于市场基准变量以及加拿大丰业银行借款意愿等因素确定的内部借款利率），以及若干因素，包括预期支付给TDS的销售佣金、任何销售让步、折扣、预期允许或支付给非关联中介机构的佣金或费用、加拿大丰业银行或其任何关联方预期在票据结构化相关事宜中获得的利润、加拿大丰业银行可能在票据相关事宜中发生的估计成本，以及根据“分销补充计划（利益冲突）”此处进一步描述的关于加拿大丰业银行向GS&Co.或其关联方支付金额与GS&Co.或其关联方向我们支付金额之间的差额的估计。由于加拿大丰业银行的内部资金利率通常代表其基准债务证券在二级市场交易价格的折让，因此使用票据的内部资金利率而不是加拿大丰业银行基准债务证券在二级市场的交易价格，预计将对票据的经济条款产生不利影响。在本定价补充协议的封面页上，加拿大丰业银行提供了票据的初始估计价值。初始估计价值是根据考虑了若干变量并基于若干假设（这些假设可能实现也可能不实现，通常包括波动性、利率（预测利率、当前利率和历史利率）、价格敏感性分析、票据的到期时间以及加拿大丰业银行的内部资金利率）的加拿大丰业银行内部定价模型确定的。有关初始估计价值的更多信息，请参阅“附加风险因素”部分。由于加拿大丰业银行的内部资金利率通常代表其基准债务证券在二级市场交易价格的折让，因此，假设所有其他经济条款保持不变，使用票据的内部资金利率而不是加拿大丰业银行基准债务证券在二级市场的交易价格预计将增加票据的估计价值。更多信息请参见“附加风险因素——与估计价值相关的风险——与流动性相关的风险——加拿大丰业银行和GS&Co.对票据的估计价值是根据加拿大丰业银行的内部资金利率确定的，而不是根据信用利差或加拿大丰业银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率确定的”部分。 您持有的票据在任何时间点的价值将受多种因素影响且无法预测；然而，GS&Co.在二级市场（若其选择做市，但这并非其义务）最初买入或卖出票据的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差），以及GS&Co.最初用于账户报表及其他用途的价值，均约等于GS&Co.根据其定价模型，并考虑TD的内部融资利率，加上一项额外金额（初始时为每1000美元本金25.00美元）所估算的票据在定价日的市场价值。在2026年11月21日之前，GS&Co.买入或卖出您票据的价格（若其选择做市，但这并非其义务；且不包括GS&Co.惯常的买卖价差），将约等于（a）根据GS&Co.定价模型确定的票据当时当前估算价值，加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价日起至2026年11月20日按直线方式递减至零）。 自2026年11月21日起，若GS&Co.提供交易报价（即其“做市”），其买入或卖出您的票据的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）将约为其依据相关定价模型确定的您票据的当时估计价值。关于您GS&Co.账户报表中显示的票据价值以及GS&Co.买入或卖出您的票据的价格（若GS&Co.提供交易报价，但GS&Co.并无此义务），均依据GS&Co.的定价模型，详见“其他风险因素——与估计价值及流动性相关的风险——GS&Co.买入或卖出您的票据的价格（若GS&Co.提供交易报价，但GS&Co.并无此义务）将基于GS&Co.对您票据的估计价值”。 若非代理人或其附属机构，而是其他方基于其自身对您的票据所估算的价值（该估值参考了TD的信用利差或TD为其传统固定利率债务证券支付的借款利率，而非TD的内部融资利率）在二级市场买入或卖出您的票据，则该方买入或卖出您的票据的价格可能会显著较低。 我们敦促您阅读此定价补充说明中的“附加风险因素”。 摘要 本“摘要”部分的信息受限于本定价补充文件、产品补充文件、标的物补充文件及招股说明书中所载的更详细的信息。 发行人：发行：票据类型：期限：一篮子： 高级债务证券，H系列杠杆上限缓冲篮子挂钩票据（“票据”）大约24个月多伦多道明银行（“TD”）一个由以下指数构成的等权重篮子（每一项均称为“篮子成分”）： 89115NCG7 / US89115NCG79 CUSIP / ISIN：代理：货币：最低投资额：本金 美元德意志证券（美国）有限责任公司（“TD证券”，下称“TDS”）和高盛公司有限责任公司（“GS&Co.”） 1000美元及1000美元以上的最低面额 每份票据1000美元；所有提供的票据总额为20435000美元；若TD在本次定价补充文件签署日期之后，以其单方选择决定出售额外数量的提供的票据，则提供的票据的总额本金金额可能增加。 定价日期：发行日期：估值日期： 2026年8月21日 2026年8月27日 2028年8月21日，如遇市场动荡事件及其他干扰事件，则可能延期。如本“—最终索引级别”下所述。 2028年8月23日，具体日期可能因市场中断事件及其他中断而推迟，具体规定见产品补充文件中的“票据通用条款——到期日”以及本文件中的“——最终指数水平”。 到期日： 对于票据的每1,000美元本金金额，在到期日，我们将向您支付等于以下金额的现金： 到期付款： • 若最终篮子水平大于或等于封顶水平，则为最高支付金额；• 若最终篮子水平大于初始篮子水平但小于封顶水平，则为（i）1000美元加上（ii）（a）1000美元乘以（b）杠杆因子乘以（c）百分比变化之积； 如果最终篮子水平低于缓冲水平，投资者在到期时将收到的票据本金金额将少于本金总额，并且可能会损失全部本金。 与到期付款相关的任何计算中使用的或产生的所有金额将根据需要四舍五入到最接近的分。 每1,000美元本票本金对应1,403.50美元（为本票本金的140.35%）。由于最高支付金额，本票到期最高收益为本票本金的40.35%。 （1）最终篮子水平与初始篮子水平的差值除以（2）初始篮子水平，以百分比表示。 100 × [1 + (每个篮子成分 m 的篮子成分回报与其成分权重乘积之和)] 最终索引级别 - 初始索引级别 初始索引级别 关于每个篮子成分，其在定价日的收盘水平，如上表所示。 关于每个篮子成分，其在估值日的收盘水平，根据产品补充说明中“票据一般条款——参考资产水平不可用或法律事件变更影响；计算方法变更”部分的规定进行调整。 若原定估值日并非某篮子成分项的交易日，或某篮子成分项在原定估值日发生或持续市场中断事件，则该篮子成分项的最终指数水平将为其在原定估值日后首个交易日的收盘水平，该交易日为计算代理人确定市场中断事件未发生或未持续之日。 若某篮子成分项在原定估值日后第八个交易日（含）之前的每个交易日均发生或持续市场中断事件，或8个预定交易日内无交易日，则该篮子成分项的最终指数水平将由计算代理人在第八个预定交易日确定（若无法确定，则由计算代理人按当时情况被视为商业上合理的方式估算）。此规定无论该日是否为交易日，或该日是否发生或持续市场中断事件。 为明确起见，若原定估值日为交易日，且该日某篮子成分项未发生或持续市场中断事件，则该篮子成分项的最终指数水平确定日为原定估值日，无论其他篮子成分项是否为非交易日或发生市场中断事件。 关于市场中断事件的定义，参见产品补充说明中的“票据一般条款——市场中断事件”。 为明确起见，市场中断事件定义