丰业银行美股招股说明书(2026-08-24版)

初步定价补充文件生效日期：2026年8月24日依据规则424(b)(2)提交注册声明编号：333-282565（针对产品补充文件WF-1，日期为2024年11月8日；招股说明书补充文件，日期为2024年11月8日；及招股说明书，日期为2024年11月8日） 加拿大丰业银行 市场关联证券——自动赎回、杠杆上行参与及或有下行 截至2029年8月31日，与Netflix公司普通股和甲骨文公司普通股表现最差相关的风险证券的主管 “股票”（单独指某只股票时），以及统称为“标的股票”与Netflix公司普通股和甲骨文公司普通股中表现最差的股票相关联（每一股均称为“标的股”）。 与普通债务证券不同，这些证券不支付利息，不于到期时偿还固定金额的本金，且面临潜在根据下述条款自动进行赎回。证券是否以固定赎回溢价自动赎回，或若未自动赎回则以到期支付金额为准，均取决于每种情况下的最低表现标的股票的表现。赎回日或最终计算日的最低表现标的股票是指当日表现最差的标的股票，该股票的表现计算方式为以其当日开盘价为基础，计算其当日收盘价相对于该开盘价的百分比变化。 自动赎回。若标的证券在发行后约一年届赎回日时，其最低表现标的证券的收盘价高于或等于其赎回启动价，则该证券将按面值加上至少为面值44.50%的赎回溢价（具体于定价日确定）进行自动赎回。每只标的证券的赎回启动价等于其发行价80%。 到期付款金额。如果证券不会被自动赎回，您将收到的到期付款金额可能大于、等于或小于面值，具体取决于最终计算日表现最差的标的股票的结算价，如下所示： ■ 若最终计算日表现最差的标的股票的收盘价高于其起始价，您将获得面值加上等于表现最差的标的股票从起始价上涨百分比400%的正回报。■ 若最终计算日表现最差的标的股票的收盘价低于或等于其起始价，但高于或等于其起始价的50%（其“门槛价”），您将获得面值。■ 若最终计算日表现最差的标的股票的收盘价低于其门槛价，您将完全暴露于表现最差的标的股票从起始价下跌的价格风险中，并将损失超过50%，甚至可能全部损失您证券的面值。 投资者可能会损失面值的大部分或全部 如果证券被自动赎回，证券的正回报将仅限于赎回溢价，你将不会参与任何对表现最差的标的股票的溢价，这可能很重要。如果证券被自动赎回，你将不再有机会以溢价参与率参与任何标的股票的任何溢价。 您在证券上的回报将完全取决于该看涨期权下的基础股票中表现最差的那只基础股票的表现。日期和最终计算日。因此，如果任何一只标的股票表现不佳，即使另一只标的股票表现良好，您也不会有任何好处，反而会遭受不利影响。 ■ 该证券的所有付款均受加拿大丰业银行（“银行”）信用风险的影响。 ■ 无定期利息支付或股息 ■无交易上市；设计为持有至到期 若今日对证券进行定价，则根据银行确定的证券估计价值，每份证券的价值将在904.80美元（90.480%）至934.80美元（93.480%）之间。参见本定价补充中的“银行对证券的估计价值”以获取更多信息。这些证券具有复杂特征，投资这些证券涉及的风险与传统债务证券投资相关的风险不同。参见“选定” the accompanying prospectus supplement and on page 8 of the accompanying prospectus.“风险考量”始于本页第P-9页，以及“风险因素”始于随附产品补充页第PS-3页，始于第S-2页。斯考蒂亚资本（美国）公司，我方附属机构，将向银行购买这些证券用于分销给其他注册经纪商，包括富国证券公司（“WFS”）或直接向投资者提供这些证券。斯考蒂亚资本（美国）公司或其任何附属机构或代理人可在初始销售后，在证券做市交易中使用此价格补充。如果您是从斯考蒂亚资本（美国）公司或其另一附属机构或代理人购买证券，与此价格补充相关的最终价格补充可能被用于做市交易。参见随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 这些证券是银行的优先无担保债务工具，因此，所有付款均存在信用风险。根据加拿大存款保险公司法案（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，这些证券未获得保险。 representation to the contrary is a criminal offense.证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或否决这些证券。对于本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书的准确性或充分性提出异议的任何人。 (1)斯科特亚资本（美国）公司或我们的某家附属公司将购买这些证券的总面值，作为分销的一部分，将以每证券最高25.75美元（2.575%）的折扣将这些证券出售给WFS。WFS将向选定的经销商提供销售让步，其中可能包括富国银行顾问（“WFA”，富国银行清算服务有限责任公司和富国银行顾问金融网络有限责任公司的零售经纪业务品牌名称），每证券最高20.00美元（2.00%）的让步，WFA可能就其出售的证券获得每证券0.75美元（0.075%）的分销费用。关于本次发行中出售的某些证券，我们可能向选定的证券经销商支付最高每证券3.00美元的费用，作为向其他证券经销商分销这些证券相关的营销和其他服务的考虑。另见“证券条款—代理人”本文件内以及随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以获取更多信息。 (2)排除其套期保值产生的任何利润。有关套期保值活动的其他考虑因素，请参阅本定价补充中的“选定的风险考虑因素——与证券估计价值及任何二级市场相关的风险——在原始发行价中包含交易商差价和套期保值预期利润可能会对二级市场价格产生不利影响”。 斯科蒂亚资本（美国）公司富国证券 市场关联证券——自动赎回、杠杆上行参与及或有下行 风险敞口证券，与Netflix公司普通股及甲骨文公司普通股表现最差者挂钩，截止日期为2029年8月31日 市场关联证券——自动赎回、杠杆上行参与及或有下行 市场关联证券——自动赎回、杠杆上行参与及或有下行 风险敞口证券，与Netflix公司普通股及甲骨文公司普通股表现最差者挂钩，截止日期为2029年8月31日 市场关联证券——自动赎回、杠杆上行参与及或有下行 风险敞口证券，与Netflix公司普通股及甲骨文公司普通股表现最差者挂钩，截止日期为2029年8月31日 发行人及证券补充信息 您应连同2024年11月8日生效的产品补充文件WF-1、2024年11月8日生效的招股说明书补充文件和2024年11月8日生效的招股说明书一起阅读本定价补充文件，以获取有关证券的更多信息。本定价补充文件中包含的信息在任何不同之处均取代产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。此处使用但未定义的某些定义术语具有产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中规定的含义。如发生任何冲突，本定价补充文件将具有约束力。证券在几个重要方面可能与随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中描述的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件，包括其中包含的文件。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书（或如果该网址已更改，则通过查阅SEC网站上相关日期的备案文件）： • 日期为2024年11月8日的产品补充公告号WF-1：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038307/bns_424b2-21316.htm • 日期为2024年11月8日的招股说明书补充公告：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm • 日期为2024年11月8日的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 市场关联证券——自动赎回、杠杆上行参与及或有下行 风险敞口证券，与Netflix公司普通股及甲骨文公司普通股表现最差者挂钩，截止日期为2029年8月31日 证券估算价值 本定价补充封面所列证券的估值，等于以下假设组成部分价值的总和：(1) 与证券期限相同的固定收益债务部分，其估值采用下文所述的结构化债务内部资金利率；(2) 构成证券经济条款的基础衍生品或衍生品。本行的估值不代表本行在任何时间愿意在任何二级市场（若存在）买入您证券的最低价格。本行用于确定估值所使用的内部资金利率，通常反映对本行传统固定利率债务的信用利差折让。该折让基于多种因素，包括本行对证券融资价值的看法，以及与对本行传统固定利率债务的成本相比，证券具有更高的发行、运营和持续负债管理成本。欲了解更多信息，请参阅“选定风险考量——与证券估值及任何二级市场相关的风险——本行估值并非依据传统固定利率债务的信用利差确定”。构成证券经济条款的基础衍生品或衍生品的估值，源自本行的内部定价模型。该模型依赖于诸如可比衍生品工具的交易市场价格等输入，以及各种其他输入，其中一些是市场可观察的，并可包括波动率、股息率、利率和其他因素，以及关于未来市场事件和/或环境的假设。因此，证券的估值是在根据当时市场状况和其他相关因素及假设设定证券条款时确定的。请参阅“选定风险考量——与证券估值及任何二级市场相关的风险——本行估值不代表证券的未来价值，且可能与他人的估值存在差异。” 本行对证券的估值将低于证券的原始发行价，因为与销售、结构设计和套期保值证券相关的成本已包含在证券的原始发行价中。这些成本包括支付给代理人和其他附属或非附属经销商的销售佣金、我们或我们的套期保值提供者预期通过承担套期保值证券所承担义务中的风险而实现的预计利润，以及套期保值证券所承担义务的预计成本。利润还包括我们或我们的套期保值提供者在与我们的附属公司及/或WFS的附属公司就您的证券进行的套期保值交易中支付和收到的金额之间的差额的估计。我们向该套期保值提供者支付的金额基于但不低于我们向具有相似期限的非结构化票据持有人支付的金额。作为此类支付的回报，该套期保值提供者向我们支付我们根据证券应支付的金额。由于套期保值我们的义务涉及风险，并且可能受到我们无法控制的市 场力量影响，因此此类套期保值可能产生高于或低于预期的利润，或者可能产生损失。我们或我们的一个或多个附属公司将保留在套期保值证券所承担义务中实现的任何利润。请参阅本定价补充中的“选定的风险考虑因素——与证券估值估计及任何二级市场相关的风险——本行对证券的估值将低于证券的原始发行价”。 市场关联证券——自动赎回、杠杆上行参与及或有下行 风险敞口证券，与Netflix公司普通股及甲骨文公司普通股表现最差者挂钩，截止日期为2029年8月31日 投资者注意事项 这些证券并非适合所有投资者。对于以下投资者而言，这些证券可能是一种合适的投资： ● 若在行权日，表现最差的标的股票收盘价高于或等于其行权阈值价格，则寻求获得至少等于行权溢价（于定价日确定）的固定回报；● 若证券未被自动行权，且在最终计算日，表现最差的标的股票收盘价高于其起始价格，则寻求对表现最差的标的股票上涨表现400倍的杠杆敞口；● 若证券未被自动行权，且在最终计算日，表现最差的标的股票收盘价低于其阈值价格，则愿意承担风险，即完全暴露于表现最差的标的股票自起始价格以来的下跌，并在到期时损失超过50%甚至全部面值；● 理解证券可能在规定的到期日前被自动行权，且证券期限可能短至约一年；● 理解证券的回报完全取决于行权日或最终计算日表现最差的标的股票的表现，且他们不会从表现更好的标的股票的表现中获益任何方式；● 理解该证券比仅与一个标的股票挂钩或与由每个标的股票组成的篮子挂钩的替代投资风险更高；● 理解并愿意接受每个标的股票的完全下行风险；● 愿意放弃证券的利息支付及任何标的股票的股息；● 愿意持有证券直至到期