核心观点与关键数据
- 长江存储业绩亮眼:长江存储发布招股书,2026年第一季度收入470亿元,归母净利润338亿元,毛利率77%,净利率71%,全球NAND出货量位列第三、中国第一。
- 阿里AI云与算力服务增长强劲:阿里AI云与算力服务增长45%,年化收入达495亿元,占比35%,连续12个季度实现三位数增长,三年3800亿元计划已累计投入1900亿元。
- 扩产空间广阔:两存的优异业绩将拉长扩产的持续性,未来5年存在3倍扩产空间。
- 逻辑支持:受益于华为“tao定律”及国产算力放量。
研究结论
- 看好半导体设备行情:依然强烈看好下半年半导体设备行情。
- 推荐个股:推荐长川科技、强华科技、精智达、华峰股份、精测电子、迈为股份等。
PCB设备数据
- 鼎泰高科Q2收入增长:鼎泰高科2026年第二季度收入11.3亿元,同比增长13%。