广发机械周观点继续看好船舶PCB设备半导体设备

发布时间：20260712 一、半导体设备一、半导体设备 长鑫科技新股申购日期确认7月16日，预计26H1收入1100-1200亿元，归母净利润预计500-570亿。 硅基通胀带来的下游盈利改善必然带来高capex扩张，本轮周期先进制程、成熟制程扩产与存储扩产共振，推荐标的：长川科技、强一股份、联讯仪器、精智达等。 配套交流会议：腾讯会议662-316-532，主题为长鑫IPO，继续看好封测设备 二、二、PCB设备设备&耗材耗材 大族数控26H1收入同比增长100%以上，归母净利润9-10亿。我们估计上半年净利率接近20%、Q2净利率约22%，环比提升5.64pct，ccd占比提升显著、超快订单快速放量。 AI PCB承载了芯片互联、部分封装功能，倒逼全制程设备开启类似半导体的制程迭代，其结果就是价值通胀、估值提升、格局优化。推荐标的：芯碁微装、大族数控、鼎泰高科、中钨高新、欧科亿等。 配套交流会议：腾讯会议495-219-989，主题为PCB设备半导体化 三、船舶三、船舶 26Q2松发业绩25亿，大超预期，上半年交付船舶40艘，新接订单207艘。6月新船订单1769万dwt，同比+16.4%、环比+16.1%。其中散货船、油轮、集装箱船、LNG船的载重吨同比增速分别-5%/+135%/-47%/27%。 本轮船舶周期受油轮拉动，多船型共振，订单韧性和幅度可能超预期，推荐标的：松发股份、中国船舶、中国动力。 配套交流会议：腾讯会议562-687-454，主题为6月船舶数据更新 四、四、AIDC发电发电 西门子上调全球燃机需求从90-100GW到110-120GW，主要在于AIDC建设持续高景气+各地区能源结构转型。 发电板块在5-6月明显跑输，海外再次进入到财报季对于国内是积极映射，燃机作为全生命周期的主力电源地位无可取代。推荐标的：杰瑞股份、中国动力、应流股份、万泽股份、鹰普。 其他提示其他提示 6月份提出的冲击千亿市值四大标的：芯碁微装、中国动力、强一股份、银轮股份；三千亿市值标的：长川、松发、杰瑞、鼎泰。以上皆可深度路演，欢迎交流。