广发机械周度观点更新国产燃机迎来海外历史性突破重视船舶工程机械等周期资产

（1）美国科技七子签署自主供电承诺，用以解决数据中心的电力需求，避免新增负荷推高居民电价，进一步放大离网式发电的供给缺口。 （2）韩国斗山能源与一家美国企业签署协议，将供应7台380兆瓦级燃气轮机，计划从2029年开始交付。 （3）国内某燃机主机厂陆 【广发机械】周度观点更新：国产燃机迎来海外历史性突破，重视船舶工程机械等周期资产-20260308 1.#AIDC发电。 （1）美国科技七子签署自主供电承诺，用以解决数据中心的电力需求，避免新增负荷推高居民电价，进一步放大离网式发电的供给缺口。 （2）韩国斗山能源与一家美国企业签署协议，将供应7台380兆瓦级燃气轮机，计划从2029年开始交付。 （3）国内某燃机主机厂陆续迎来海外订单的历史性突破，零部件企业上调产能预期。 2.#工程机械。 （1）2月挖机销量17226台yoy-10.6%，其中国内销量yoy-42%，符合预期；出口销量yoy+37.2%，超预期。 （2）截止3月6日，庞源租赁指数404，相比12月末提升14，2月份吨米利用率28.9%，同比基本持平；（3）徐工与智利铜业集团在智利签署战略合作备忘录，加强南美矿山机械布局。 3.#船舶。 根据克拉克森，2月新造船市场共计签订各型船舶165艘、1913.2万载重吨。 以载重吨计，新船接单量排名全球前10船厂中，中国船厂占据当月接单的前6位和第10位，其中恒力重工新签单份额66.7%。 推荐组合：1.#AIDC发电，GEV、卡特、贝克休斯AIDC发电相关业务同时爆发，燃机在手订单饱满，国产燃机迎来海外历史性突破，推荐杰瑞、应流、万泽、东方电气、中国动力、海联讯、联德、鹰普等。 2.#周期类资产，工程机械内销、外销持续旺盛，需要关注春节后开工情况与资金到位率；船舶方面，油轮订单持续高增长，散货景气度较高。 推荐恒立、松发、三一、徐工及顺周期涨价的刀具板块。 3.#太空算力&机器人，SpaceX与xAI合并，太空光伏即将迎来订单落地，催化不断；Optimus V3板块进入最后的定型阶段，供应链陆续迎来定点；锂电及固态电池大规模招标开启，板块进入右侧布局区间。 推荐迈为、奥特维、拉普拉斯、捷佳、荣泰、伟创、绿的、先导、海目星等。