晨会纪要

重点推荐

• 恒力石化（600346）：2026年上半年利润大幅增长，营收微降。公司战略转向"价值驱动"，受益于全球炼化产能重构和"双原料"对冲，三大主业（炼化、聚酯、新材料）实现产业链共振。新材料业务加速推进，康辉南通完成锂电池湿法隔膜国产原料规模化生产。盈利预测：2026-2028年归母净利润分别为116.19、122.46、130.32亿元，对应EPS分别为1.65、1.74、1.85元，PE分别为11.43倍、10.84倍和10.19倍。维持"买入"评级。
• 杰瑞股份（002353）：2026年上半年营收增长10.81%，利润下降。数据中心电力业务打开中长期成长空间，新获燃气轮机发电机组及配套设备订单超209亿元。公司强化国内外生产能力，积极推进订单交付。高端装备毛利率提升，订单储备保持增长。盈利预测：2026-2028年归母净利润分别为35.47、79.62、107.23亿元，对应PE分别为43.45、19.35、14.37倍。维持"买入"评级。

财经要闻

• 国家发展改革委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会，听取意见建议，强调稳定经济运行、促进有效投资。
• 8月LPR连续第15个月不变，1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%。
• 上海优化房地产政策措施，推进二手住房收购和改造，增加保障性租赁住房供应。

A股市场评述

• 上证指数小幅震荡收红，深成指、创业板双双收涨。指数处于狭小区间，短线或仍呈震荡态势，需观察指数短线突破方向。
• 行业板块中，生物制品板块大涨居首，收盘大涨9.12%，大单资金净流入超34亿元。其他医药概念板块可一并观察。

市场数据

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