港股早晨快讯

2012-01-172026年8月11日星期二 個股推介 英矽智能(3696.HK)48.48元/目標價：58.00元/19.6%潛在升幅 集團於2014年成立，為業務遍布全球的AI驅動藥物發現及開發公司，與中國及海外多間知名藥企已建立合作關係； 集團25年末上市，目前已基本消化舊股解禁壓力。集團亦於7月9日發盈喜，預期中期業績發布後券商將上調其盈利預測； 投資者近期對AI4S (AI for Science)的關注度明顯提升，或有望成為下一波AI行情的主線。 市場回顧 恒指重上250天線：恒指周一(10日)高開後，最多升290點，高見25,957點。恒指收升269點或1.0%，報25,937點，重上250天線(25,738點)。大市成交2,403億元，北水淨流入20億元。 美股下跌油價上升：美股三大指數周一(10日)下跌，道指及標指跌0.1%，納指跌0.3%。紐約期油價格升5.1%。 市況短期展望 恒指宜守24,800點：下半年以來，外圍市場氣氛轉趨審慎，部分投資者回補此前在港股的沽空倉位，為恒指帶來支持。技術上，恒指近日挑戰26,000點，惟升勢未獲成交配合，隨着指數累積一定升幅，短線調整壓力增加，恒指支持參考7月中橫行區底部約24,800點。 港股科網巨頭業績為後市主要變量之一：7月港股的科網巨頭普遍大幅反彈，除受惠全球資金流轉向外，亦因三家平台的外賣虧損有望收窄，以及騰訊和阿里的辦公智能體初步獲得市場認可。各科網巨頭將於本周開始公布業績，需關注它們的財務表現和對AI發展的指引。 美國應否加息仍需視乎通脹，紐約期油再次突破80美元：7月美國非農就業遠遜預期，並大幅下修5、6月的數據，反映就業市場降溫，但美國是否需要加息仍需視乎通脹，本周中將公布7月美國CPI。近日特朗普向伊朗要求賠償，或意味短期內難以達成協議，昨晚紐約期油再次突破80美元，7月至今油價持續高於6月下旬區間。 今日市場焦點 美國7月成屋銷售；九龍倉集團(0004)、康師傅控股(0322)等業績； 宏觀焦點 人行「十五五」規劃完善貨幣政策框架；恒指公司就恒生科技指數修訂方案徵詢市場意見；美國伊朗互提索賠，特朗普宣稱已控制霍爾木茲海峽；美國克里夫蘭聯儲銀行總裁料多次加息始能遏通脹； 企業消息 傳月之暗面尋求赴港上市，正受制監管問題，料最快2027年成事；鴻騰精密(6088)中期盈利升21%，AI硬件收入大增56%；百勝中國(9987)半年盈利增長9%，向股東回饋15億美元；輝達夥華爾街巨頭籌5,000億美元拓AI生態； 彭日飛lewis.pang@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk葛雨晴may.ge@cinda.com.hk 宏觀焦點 人行「十五五」規劃完善貨幣政策框架：人民銀行發布「十五五」改革發展規劃，部署五大重點任務，提出構建科學穩健的貨幣政策體系和覆蓋全面的宏觀審慎管理體系，完善基礎貨幣投放機制，並發揮好貨幣信貸政策工具的總量和結構功能。規劃並配套制定出台了9份相關細分領域的行動方案。人行網站刊登的《中國人民銀行「十五五」改革發展規劃》新聞稿顯示，將健全市場化利率形成、調控和傳導機制，發揮市場在滙率形成中的決定性作用，保持人民幣滙率在合理均衡水平上基本穩定。規劃提出，「十五五」時期將完善宏觀審慎管理體系，拓展中央銀行宏觀審慎和金融穩定功能，拓展宏觀審慎管理覆蓋範圍，豐富宏觀審慎管理工具，建立宏觀審慎監測評估機制，並加強金融穩定保障體系建設，穩妥化解重點領域金融風險。在支持實體經濟方面，人行表示，將健全精準有力支持重大戰略、重點領域和薄弱環節的金融政策體系，構建同科技創新相適應的科技金融體制，高質量建設債券市場「科技板」，提升金融支持綠色發展與低碳轉型質效，並強化金融支持提振和擴大消費。規劃並稱，將完善多類別、多層次金融市場體系，進一步豐富金融市場業態，更好發揮金融市場功能，同時強化金融市場制度建設，維護金融市場平穩運行。在金融開放方面，人行提出穩妥推進金融高水平對外開放，推進人民幣國際化，拓展人民幣在國際貿易和投融資中的使用；深化金融市場雙向開放，加強金融基礎設施跨境互聯互通，推進人民幣離岸市場發展，並完善多層次、廣覆蓋的人民幣跨境支付體系。規劃還提出，加快建設上海國際金融中心，鞏固提升香港國際金融中心地位；積極參與和推動全球金融治理改革，統籌開放和安全，強化開放條件下維護金融穩定能力建設。此外，人行表示將優化金融基礎設施和中央銀行服務體系，推動形成布局合理、治理有效、先進可靠、富有彈性的金融基礎設施體系；穩步發展數字人民幣，強化反洗錢監管，並全面推進法治央行和數字央行建設。 中國7種受管制稀土對日出口據報大跌逾50%：中國商務部去年4月引入出口許可制度，對鏑、鋱等7種稀土元素的出口進行規範管理。日本傳媒引述中國海關總署貿易數據分析報道，上半年，中國7種受管制稀土礦物的對日出口按年下跌51%，部分稀土礦物更錄得零出口；對全球整體出口則下降16%。這反映中國對稀土等戰略資源的管制政策成效。按月數據的下降幅度尤為顯著，單是今年6月對日本出口較去年同期大跌81%，其中對日出口的釔，出口量更跌至零。中國對日本稀土出口自3月以來已連續4個月下滑。其中，用於電動車電機的鏑和鋱對日出口今年一直為零。報道引述消息人士透露，中方有時候會發放許可證，既確保日本企業不會完全切斷從中國的稀土採購，同時也促使日本商界推動其政府更加重視對華關係。 SAG：中國人形機器人全球出貨量佔比逾97%：彭博報道，上半年中國人形機器人製造商在全球出貨量中的佔比超過97%。據Smart Analytics Global數據，上半年全球人形機器人出貨量總計約19,100台，是去年同期5,100台的三倍多。該研究公司預計，今年出貨量將增至約60,000台，並於2030年達到50萬台。上半年，智元創新以8,400台的出貨量佔據了全球出貨量的44%，而宇樹科技為5,900台。出貨量遠超Tesla、Figure AI Inc.和Agility Robotics Inc.等。SAG創始人兼首席研究員Linda Sui表示，「工業和商業應用佔出貨量的70%以上，而一年前這一比例約為50%」，監管不確定性和地緣政治風險可能會影響該行業的下一階段增長。 恒指公司就恒生科技指數修訂方案徵詢市場意見：恒生指數公司刊發諮詢文件，就恒生科技指數可能作出的修訂方案徵詢市場意見。恒生指數公司表示，因應香港股票市場科技板塊持續擴闊，有關修訂旨在擴大指數的科技主題範圍、調整成份股挑選機制，以及增加成份股數目，以緊貼科技發展，保持該指數的代表性。諮詢文件的修訂建議包括擴大科技主題覆蓋，即取消行業要求；修訂六大科技主題為數碼平台及解決方案、人工智能、先進硬件、機器人及自動化、雲端，以及前沿科技；將六大科技主題下的科技子主題由16個擴展至24個。另外，引入分組選股機制，即選股範疇將限於恒生綜合大中型股指數成份股；引入分組選股機制，按「市值組別」及「收入增長組別」進行挑選，同時把成份股數目由30隻增至50隻。恒生科技指數可能作出的修訂，預計將於今年9月底公布，並於截至今年9月底的指數檢討中實施。任何相應的指數成份股變動將於今年12月的指數調整生效。 港交所(0388)宣布MiniMax(0100)將被納入港交所科技100指數及港交所科技與美國科技100指數：港交所宣布，MiniMax符合「香港交易所科技100指數」的快速納入機制要求，將於周三(12日)收市後納入指數，並於周四(13日)起生效。MiniMax亦同時符合「香港交易所科技及美國科技100指數」的快速納入要求，在12日收市後納入指數、13日起生效。 美國克里夫蘭聯儲銀行總裁料多次加息始能遏通脹：克里夫蘭聯儲銀行總裁哈馬克接受媒體訪問時表示，可能需要多次加息，才能把通脹降至2%的目標水平，但她不願預測最終的加息幅度。哈馬克認為，一次25個基點的加息可能對經濟影響不大，所以可能需要多次加息，才能見效。上月聯儲局議息會議決定維持利率不變，而哈馬克則是支持加息的三位持反對意見的官員之一。 特朗普淡化與沃什通話，反惹質疑聯儲局獨立性：美國總統特朗普刻意淡化與聯儲局主席沃什的通話頻率和時長，他對媒體說，幾天前只和沃什簡短地談過一次，只是簡單的聊天，又反駁外界把他們說成好像每天都保持聯繫，無時無刻不在通話。然而，特朗普的一位高級經濟顧問和知情人士表示，兩人通話的次數遠不止於此。因此，特朗普愈是輕描淡寫，外界似乎愈擔心聯儲局的獨立性受威脅。特朗普重申，百分之百支持沃什，並把央行政策制定權歸於聯儲局理事會。特朗普形容自己知道沃什想做什麼，他會負責執行，而且必須親自執行，由於他有一個理事會，因此不僅僅是一個人的事。 美國伊朗互提索賠，特朗普宣稱已控制霍爾木茲海峽：美國總統特朗普當地時間周一(10日)下午在白宮對媒體稱，在伊朗要求美國就軍事衝突進行賠償後，他也要向伊朗提出索賠——這一説法與他幾個小時前在社交媒體發帖內容一致。特朗普還稱，美國實際控制着霍爾木茲海峽，並已在該戰略石油水道清除了伊朗布設的水雷。 伊朗：美實施海上封鎖，阻礙霍爾木茲海峽復航：伊朗外交部發言人巴加埃(Esmaeil Baghaei)在記者會表示，霍爾木茲海峽當前局勢，並非由伊朗與阿曼的分歧造成，美國對伊朗實施海上封鎖，並採取軍事行動，是海峽無法全面恢復安全通航的主要障礙。巴加埃指出，伊朗、阿曼已就商業船隻臨時通航路線達成初步共識，正就聯合聲明部分內容繼續諮詢；只要美國不停止海上封鎖及軍事行動，海峽就不具備全面恢復安全通航的條件。他說，單靠外交手段無法解除海上封鎖，伊朗將綜合運用軍事和外交手段維護自身利益。 美戰略油儲跌破3億桶，創1983年後首次：美國能源部周一(10日)公布，上周戰略石油儲備(SPR)減少610萬桶，跌至2.987億桶，創1983年以來新低，進一步反映全球能源庫存面對巨大壓力。今年3月，美國總統特朗普曾下令釋放1.72億桶戰略油儲，以應付伊朗封鎖霍爾木茲海峽油輪造成的石油供應中斷。 烏克蘭無人機連環襲俄羅斯石油設施：烏克蘭軍方周一(10日)表示，派出遠程無人機襲擊位於俄羅斯秋明州(Tyumenregion)的石化廠。同時又通宵用無人機攻擊韃靼斯坦下卡姆斯克(Nizhnekamskneftekhim)的煉油廠，在該次襲擊中，據報有13人死亡，其中7人為烏茲別克公民。烏克蘭稱，用無人機襲擊俄羅斯秋明州的ZapSibNeftekhim石化廠，已造成破壞和引發大火。秋明州州長亦承認，當地遭到無人機襲擊，一個工業設施發生火災。另一方面，烏軍無人機連夜襲擊位於俄羅斯韃靼斯坦共和國下卡姆斯克的塔內科煉油廠，同樣引發大火。當地政府說，襲擊造成13人死亡，以及39人傷；死者中，有9人當時身處旅館。烏茲別克領事館其後證實，7名烏茲別克公民在韃靼斯坦遭無人機襲擊身亡。 TrendForce：iPhone 18 Pro成本料增40%，蘋果或調整策略：根據TrendForce最新手機產業研究，由於以記憶體為首的零部件價格上漲，推升蘋果(Apple)將發布的iPhone 18系列整機成本。TrendForce預估，iPhone 18 Pro 256GB的成本較2025年同期的新機增幅達約38%，整機售價勢必提高。2027年因預估記憶體價格維持上行，iPhone 18 Pro256GB的成本漲幅可能進一步擴大。TrendForce表示，參照近期MacBook新品的定價策略，為避免影響消費者購買意願，蘋果可能會以調整毛利率的方式壓低iPhone 18 Pro系列的調價幅度，借此穩定出貨量，並擴張市佔。此外，蘋果也可能重新思考舊機型的定價機制，不排除待新機發布後同步上調舊機售價，以緩衝記憶體漲勢帶來的影響。 日本央行7月曾討論加快加息步伐的可能性：日本央行公布7月政策會議意見摘要顯示，決策者對通脹風險日益加劇提出警告，認為可能需要採取靈活且快於預期的加息步伐，此一看法提升9