国产算力板块反转机会:最大空头已离场,核心fab厂(华虹、SMIC等)反弹力度相对较小,后续反弹空间较大。Q2业绩预计良好,9月底访美事件为重要催化,华为“韬芯片”或成筹码,标志里程碑意义,DUV光刻机限制下另辟蹊径。
国产核心fab厂推荐:作为推荐方向第一位,核心fab厂受益于国产算力需求增长及政策支持。
HBM缺货利好算力租赁:国产AI芯片对HBM需求旺盛,长鑫科技HBM进展良好,明年国产AI芯片放量将依赖长鑫HBM放量,持续利好算力租赁板块。
9月底访美:对国产算力板块为重要催化因素。
长鑫科技HBM进展:今年取得进展,明年起量,支撑国产AI芯片放量。