华鑫电子预期长鑫上市后时代的机遇聚焦国产核心fab

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核心逻辑变化：1）长鑫上市之后预期市值往7w-10w亿交易，PB估值在15-20倍，#国产核心fab板块的估值直接拔升，一个巨无霸龙头能将整个板块的估值全部抬升，因此一定要重视国产fab的投资机会，并且各细分板块的核心fab，我们会给出梳理。#2）超节点开始批量生产，昇腾、寒武纪、海光信息、天数智芯业绩逐季开始兑现，带来的整个超节点的供应链都业绩都开始兑现，最终传到至核心fab厂先进封装厂完成闭环。 #2️⃣
事件催化一： 华为将于7月17日正式发布Atlas 950超节点，单集群最大支持8192张昇腾NPU高速互联。 #事件催化二： 各大fab厂对于设备的资本开支持续提升并且供应链发生些许变化，#今年海外核心设备的装机倾斜至先进制程板块，先进制程板块的设备供给格局更为集中，KlA装机节奏往韩国倾斜，#因此国产量检测设备短期验证出货节奏加速。 #3️⃣
标的推荐（聚焦核心弹性）： ①一线fab厂：华虹宏力②二线fab厂：华润微、燕东微、惠科股份AI③芯片：寒武纪、天数智芯④超节点供应链：航天电器、紫光股份⑤量检测设备：精测电子、中科飞测#文字观点