社会服务行业2026Q2基金持仓分析报告：重仓比例环比回落，资金虹吸效应突出

社服行业重仓基金222家，环比减少152家，重仓比例为0.04%，环比下降0.03pct，排名第29位，处于行业尾部。重仓持股市值为35.92亿元，环比减少24.44亿元，低配比例为0.29%，环比下降0.01pct。重仓比例远低于5年均值（0.22%），反弹空间较大。

酒店餐饮重仓比例2026Q2为0.01%，环比回落；旅游及景区重仓比例0.01%，基本持平。服务类板块重仓比例低位波动，专业服务0.02%，教育7.09%，体育0.49%。专业服务关注度显著升温，占比55.5%；酒店餐饮占比21.52%，旅游及景区15.4%。

报告重点分析了专业服务、酒店餐饮、旅游及景区、教育等细分领域。其中专业服务关注度显著升温，占比55.5%；酒店餐饮占比21.52%，旅游及景区15.4%。专业服务板块获增配，包括信测标准、丽江股份等；酒店餐饮配置回落，锦江酒店、首旅酒店减持。旅游及景区个股普遍减持，丽江股份表现亮眼；教育板块整体低位，行动教育小幅减仓。

二季度社服板块遇冷，估值已至历史底部。重仓比例前九个股合计0.0374%，环比下降0.0275pct，旅游及景区、专业服务各占3席，酒店餐饮2席。服务类板块重仓比例普遍处于低位波动状态，整体市场关注度不高。

研报提示的主要风险因素包括自然灾害、政策风险、宏观经济不及预期。建议关注出行链相关标的、连锁餐饮龙头、茶饮品牌、体育赛事龙头等方向，但需注意自然灾害可能对旅游及景区造成冲击，政策调整可能影响行业发展，宏观经济波动可能影响整体市场需求。