海外新兴产业日报20260804：美国制造业扩张加快，AI业务保持高增，核电与数据中心电源项目推进

核心观点与关键数据

美国宏观

• 制造业景气上行：7月ISM制造业PMI升至55.6，创2022年5月以来新高，新订单、生产及就业指数均改善，显示制造业活动持续扩张。
• 美伊局势缓和：美伊紧张关系出现缓和迹象，国际油价明显回落，布伦特原油期货结算价日环比下跌7%。
• 国际油气价格分化：国际原油及欧亚天然气价格单日回落，但仍高于2月底水平；美国天然气价格继续低于2月底，区域价格分化延续。

AI

• Palantir业绩高增：Q2营收同比增长92.8%，美国商业及政府业务收入分别同比增长149%和90%，公司上调全年收入指引至81.50亿—81.58亿美元，预计同比增长约82%。
• 安森美AI数据中心收入预期翻倍：Q2营收同比增长9%，预计2026财年AI数据中心业务收入实现翻倍增长，第三季度营收指引为16.5亿—17.5亿美元。

数据中心电源

• 谷歌锁定俄克拉荷马州光伏电力：与RWE签署15年购电协议，覆盖155MW光伏项目所发电力。

风险提示

• 美伊谈判及能源运输恢复不及预期：可能导致国际油气价格重新出现较大波动。
• AI业务增长及客户需求不及预期：可能影响相关收入指引兑现。
• 光伏项目建设及商运进度不及预期：可能影响购电协议履行。

研究结论

• 美国制造业扩张加快，AI业务保持高增，核电与数据中心电源项目推进，反映海外新兴产业活跃。
• 美伊局势缓和推动国际油价回落，但区域油气价格分化仍存风险。
• AI企业收入增长强劲，数据中心需求延续，相关产业链值得关注。
• 光伏项目建设及电力采购协议进展需持续关注，潜在风险需警惕。