海外新兴产业日报20260803：大模型价格下调，企业AI应用推进，核电与气电项目进展更新

核心观点与关键数据

美国宏观

• 二季度雇佣成本指数环比增长0.9%（预期0.8%），同比增长3.4%，显示劳动力成本保持韧性，通胀压力持续。
• 国际油价上涨（布伦特期货90.12美元/桶，环比+1.2%），欧亚天然气价格上行（亚洲JKM等环比+0.4%-1.3%），但美国天然气价格仍处低位（Henry Hub现货2.63美元/百万英热单位，环比-8.4%），区域价格分化延续。

AI

• OpenAI下调GPT-5.6 Luna API价格（输入0.20美元/百万Token，输出1.20美元/百万Token，下调80%），Terra价格下调20%。Sol价格保持不变，并推出Fast模式（处理速度最高达标准模式的2.5倍）。
• 微软Microsoft 365 Copilot付费席位突破3000万，季度净增环比翻倍，Agent 365已有数万家企业登记近4000万个智能体。
• 谷歌Gemini模型计划接入甲骨文Fusion及NetSuite企业应用，推动AI自动化及智能体应用落地。
• DoorDash因使用中国开放权重模型Kimi K2.6，受美国众议院两委员会调查，涉及安全测试及风险评估。

SaaS

• Okta拟收购Permiso Security（估值近2亿美元），补充AI智能体及机器身份威胁检测能力，强化身份安全平台。

核电

• EDF拟于2026年底前为Nuward SMR项目引入外部投资者，围绕欧洲客户和工业合作伙伴展开融资，支持工业用户机组开发。Nuward项目目标输出400MW电力和115MW热功率，首台原型堆计划2035年投运，2050年部署30座。

数据中心电源

• SpaceXAI将逐步拆除69台临时移动燃机（2027年7月前完成），推进1.2GW固定燃气电站建设（配置41台永久涡轮机），设备已纳入《清洁空气法》许可，解决此前排放及许可争议。

风险提示

• 美国通胀回落及货币政策调整不及预期。
• 企业AI应用商业化及业务整合不及预期。
• Nuward项目融资及推进不及预期。
• 数据中心自备电源建设及环保合规进度不及预期。