海外新兴产业日报20260731：美国经济增速放缓，AI基础设施投入提速，燃机与核能项目推进

一、美国宏观：经济增速放缓，油气价格延续区域分化

• 二季度GDP年化增长1.5%，低于预期；6月核心PCE同比3.3%，通胀仍具粘性。
• 布伦特原油及欧亚天然气价格回落，美国天然气价格仍处相对低位。

二、AI：云业务增速加快，欧洲AI算力投资推进

• 亚马逊AWS收入同比增长37%，公司将2026年资本开支计划上调至2200亿美元。
• 欧盟启动AI超级工厂招标，计划撬动至少200亿欧元私人投资，首批项目预计2027年启动。

三、燃气轮机：数据中心及油气用电需求增长，灵活发电订单落地

• 贝克休斯获得76台NovaLT16燃机订单，总装机容量约1.3GW，用于北美数据中心和油气应用。

四、核电：聚变融资落地，核能数据中心部署推进

• CFS完成10亿美元股权融资，用于推进ARC商业聚变电站，目标2030年代初并网发电。
• Crusoe与Aalo Atomics拟于2029年底前部署50MWe核能AI数据中心，计划开展概念验证及后续电站部署。

五、数据中心电源：燃料电池收入增长，全年指引继续上调

• Bloom Energy二季度营收达到10.7亿美元，同比增长165%，全年收入指引上调至39亿—42亿美元。

六、风险提示

• 美国经济增长及通胀回落不及预期。
• AI算力需求及资本开支回报不及预期。
• 燃机及数据中心电源项目交付不及预期。
• 聚变及先进核能商业化进度不及预期。