海外新兴产业日报20260824：美国服务业活动加速，阿里加码AI投入，英伟达拓展AI基础设施布局

美股隔夜市场概览

• 图表1展示了美股隔夜市场概览及重点板块趋势，数据截至2026年8月21日收盘，新闻信息统计截至2026年8月24日。

美国宏观：服务业活动加速，美加贸易摩擦再度升温

• 美国8月PMI：服务业PMI升至56.8，综合PMI升至56.0，均为2022年4月以来最高水平。制造业PMI回落至53.2，但仍位于扩张区间。标普全球预计三季度GDP增速折年率接近3%。
• 美加关税：加拿大宣布自9月8日起对美国多行业商品实施等额报复性关税，覆盖乳制品、钢铁、家电等领域。
• 油气价格跟踪：布伦特原油期货价格较2月底上涨30.2%，亚洲JKM、英国天然气及荷兰TTF价格较2月底分别上涨113.9%、109.8%和106.1%。美国天然气价格相对平稳，较2月底下降5.7%。

AI：AI资本投入延续，算力服务器成本压力上升

• 阿里巴巴：拟配售7.1亿股新股，预计募资800亿港元，全部投入全栈AI能力。
• 英伟达：AI服务器明年初交付系统价格或上涨逾15%，受内存芯片成本上升影响。英伟达对数据中心电力开发商Cloverleaf进行少数股权投资，拓展AI基础设施布局。

光通信：AAOI新增ATM融资安排

• Applied Optoelectronics设立最高6亿美元ATM股权融资计划，募集资金拟用于营运资金、资本开支、偿还债务及潜在收购等。

数据中心电源：GE Vernova扩大Supernode储能项目参与范围

• GE Vernova获Quinbrook Supernode三期储能项目合同，项目总规模预计达到780MW/3,075MWh。三期项目将新增260MW/1,216MWh四小时储能，采用grid-forming技术的电池储能项目。

风险提示

• AI算力需求增长不及预期
• AI基础设施资本开支不及预期
• 存储芯片供给改善不及预期
• 数据中心及配套电力项目建设不及预期