经济要闻
- 明治控股出售中国乳制品及B2B业务：明治控股拟以3.2-3.5亿元人民币出售旗下中国乳制品及B2B业务，接盘方为澳亚集团旗下上海澳雅食品，折合约76亿日元。
- 水泥行业“量价齐跌”：受固定资产投资、基建投资和房地产投资下降影响，2026年上半年全国水泥产量下滑8%至7.36亿吨，P.O42.5散装均价同比大跌14%至334元/吨，预计上半年全行业亏损20-30亿元。
- 百亿私募数量创新高：私募排排网数据显示，当前百亿私募数量达154家，较上月净增12家，其中17家规模突破百亿。
- 生猪供应缺口扩大：卓创资讯预测，7-12月生猪理论出栏量连续减少，中小散户减产幅度大，大猪供应群体减少，政策限制二次育肥或导致四季度大猪供应缺口扩大。
- 特斯拉产量和交付量增长：2026年第二季度，特斯拉全球生产电动车超45.1万辆（同比增长10%），交付超48万辆（同比增长25%）；上海超级工厂6月交付超8.9万辆（同比增长24.4%）。
- 北京市新增消费品以旧换新补贴：新增10类补贴产品，补贴标准为最终销售价格的15%，每人每类可补贴1件，每件补贴不超过1500元。
- 高技术产业吸引外资增长：上半年，高技术产业吸引外资同比增长33.2%，占比达42.4%，现代服务业领域引资占比57%。
- 农产品质量安全监测：上半年抽检蔬菜、水果等5大类149个品种15287个样品，合格率达98.2%。
- 浙江省“十五五”数字浙江建设规划：巩固智能物联、人工智能等万亿级数字产业集群，做强视觉智能、网络通信等千亿级数字产业链。
- 深圳“四新”经济就业岗位增长：2026年上半年新增约2.8万个“四新”经济就业岗位，其中近1.5万个为人工智能、集成电路等领域新增岗位。
重要公司资讯
- 金钼股份：上半年营收79.18亿元（同比增长13.79%），净利润17.4亿元（同比增长25.91%）。
- 凤凰股份：2026年4-6月商品房合同销售面积、金额分别同比增长132.76%、115.11%。
- 景嘉微：JM11服务器系列产品实现小批量出货，与深信服Windows10云桌面完成适配。
- 一品红：全资子公司苯溴马隆片获国家药监局核准签发注册证书，适应症为原发性高尿酸血症及痛风性关节炎间歇期。
- 兆易创新：与东软智行达成战略合作，在智能座舱等领域展开深度合作。
每日研报
【东兴农林牧渔】生猪养殖行业月度跟踪（20260723）
- 行业供需表现：6月猪价窄幅震荡，月均价小幅下降；7月猪价明显抬升，截至7月10日均价10.9元/公斤。供应端6月充足，7月大猪存量缩减出现缺口；需求端疲软制约价格上涨，屠宰开工率下滑。
- 产能变化趋势：二季度末能繁母猪存栏量3780万头，同比下降6.5%，降幅扩大。6月产能去化深化，中小养殖户去化速度更快。7月仔猪价格小幅上涨但仍亏损，二元母猪成交清淡。
- 政策调控：政策精细化调控持续，能繁母猪存栏量进入调控绿色区间，省级调控方案密集落地，企业有序推进产能调减。
- 后市预判：短期供过于求未缓解，猪价底部震荡，行业现金流持续失血将加速产能去化。调控与亏损共同作用下，产能去化逐步深化，行业处于左侧布局窗口期。建议关注牧原股份、温氏股份等头部养殖标的。
- 6月上市企业销售数据：销售均价环比下滑，出栏量环比下降，出栏均重回升。
【东兴交通运输】快递2026年6月数据点评（20260723）
- 行业表现：6月快递业务量约175.1亿件（同比增长3.8%），增速回落；同城件下降8.2%，异地件增长4.9%。单票收入环比略增，价格竞争有所缓和。
- 反内卷成效：主管部门持续监管，6月竞争烈度回落。通达系中报预增验证反内卷成效，圆通、申通、韵达预计上半年扣非归母净利润同比增长72%-143%。
- 投资建议：反内卷政策下盈利恢复期有望延长，建议左侧布局龙头中通、圆通及经营数据改善明显的申通。
风险提示
- 行业价格战加剧、反内卷持续时间低于预期、人力成本攀升、政策面变化等。
- 产能去化不及预期、动物疫病风险、企业成本控制不及预期等。
