市场回顾
- 恒生指数跌穿25,000点，收跌239点或0.95%，报24,892点。
- 美股三大指数偏软，美债收益率攀升，纽约期油升2.3%。
市况短期展望
- 恒生指数宜守24,000点，外围市场气氛降温，部分投资者回补港股沽空仓位。
- 技术上，恒生指数在22,500点筑底，收复24,000点，一度挑战25,000点关口。
- 短线调整压力增加，24,000点为初步支持，若流动性持续改善，有望上试100天线约25,300点。
- 谷歌上调2026年资本开支指引约8%，重申2027年开支将大幅增长，对算力硬件产业基本面形成支持。
- 南韩市场将进一步去杠杆，关注其他三家Hyperscaler下周发布的业绩。
- 中国国新及中国诚通增持A股，但长鑫将挂牌对短期流动性构成压力，需提防海外市场风险外溢。
- 美伊地缘局势升温令通胀忧虑重燃，美联储主席沃什重申坚定恢复物价稳定，市场重新认为美联储有机会在7月便重启加息。
短期看好板块
- 高息央企：中国国新及中国诚通近日宣布继续增持央企ETF。
- 备兑策略：预期指数将呈整固，备兑策略可增厚股息。
今日市场焦点
- 美国上周首次申领失业救济金人数；欧洲7月央行议息结果。
- 宏观焦点：内地票据转贴现率指导趋严，特朗普警告伊朗袭击将遭到反击，日央行传考虑更快加息。
- 企业消息：Alphabet第二季收入升24%胜预期，上调全年资本开支预测；苹果iPhone 18传已量产，富士康招工高峰；腾讯控股成为内地公募基金第二季减持市值最多个股；国泰航空料上半年盈利增逾62%，上半年载客量增17%；金沙中國第二季经调整物业EBITDA跌24%。
宏观焦点
- 内地票据转贴现率指导趋严，传要求买卖报价不低于0.5%。
- 中证监吴清晤加拿大养老基金CEO，欢迎国际机构投资者扩大对华投资。
- 海关总署提出扩大先进技术设备等进口，助企业应对贸易壁垒。
- 内地体育强国建设“十五五”规划发布，目标2030年产业规模突破7万亿元人民币。
- 内地上半年城镇新增就业695万人，就业形势总体平稳。
- 美国财长进行20年期国债拍卖，最高收益率较6月上升，需求下降。
- 特朗普预计联邦政府9月将出现停摆。
- 特朗普警告，伊朗袭击一艘船美军将摧毁伊朗一座桥梁或电厂。
- 世界银行料中东战争导致全球经济增长降至1.3%。
- 日元疲弱加剧通胀风险，日本央行传考虑更快加息步伐。
企业消息
- 小红书表示目前流传IPO相关信息均不属实。
- OpenAI算力开支目标升至7500亿美元。
- Alphabet第二季收入升24%胜预期，上调全年资本开支预测；谷歌推一系列新模型，开始Gemini 4预训练工作。
- 特斯拉第二季盈利远逊预期，经营收入胜预期；马斯克表示，人形机器人Optimus是特斯拉最难实现规模化量产产品。
- 苹果iPhone 18传已量产，富士康招工高峰。
- 三星据报斥90亿入股Mistral。
- 百度集团申请转换为双重主要上市获联交所确认，料本年度内生效。
- 腾讯控股成为内地公募基金第二季减持市值最多个股。
- 京東集團成Costco在华唯一官方電商合作夥伴。
- 华勤技術斥逾1.4亿元吸納晶合集成445萬H股。
- 雲知聲料上半年营业收入增逾31%。
- 赤子城科技料上半年总收入增逾34%。
- 小鵬滙天被纳入首批民用載人eVTOL適航审定合規企業。
- 地平線機器人发行4.5亿美元零息可轉換債。
- 福士与地平線機器人目標明年下半年交付配備L3級自駕系統車型。
- 佑駕創新折讓15%配股，籌近1.3億元，發展無人車及物理AI業務。
- 德視佳以1.35億歐元企業價值完成收購FYEO Europe B.V。
- 越疆深交所创业板上市申请获批。
- 微創機器人發盈喜，料中期首次實現盈利。
- 石藥集團啟動治療HPV相關宮頸高級別鱗狀上皮內病變臨試，篩選參與者。
- 中国平安据报暂停投资美国私募市场，考虑增加欧洲投资。
- 国泰航空料上半年盈利增逾62%，上半年载客量增17%。
- 金沙中國第二季经调整物业EBITDA跌24%。
- 永利澳門獲准擴展永利皇宮建新酒店。
- 寶勝國際去年Nike线上平台销售对盈利贡献不顯著。
