南华期货 期市早餐7.15

00:01:34 早上好，今天的话是2026年的7月15号。然后的话今天呢我给大家带来我们呃这个星期三的这么一个7日早餐。 00:01:43 就像星期一早上直播的时候啊，我说的呃接下去啊，这个原有我的我的意思是从那个星期一的那个角度出发，就就接下去这个我直播的这三天里面对吧，原油大概率是能够往上面窜一窜的。然后今天呢是星期三了啊，那现在呢，大概率呢，就变成了一个实际上的一个事实，然后呢确实呢也。往上面窜窜窜窜窜到了现在啊嗯。 00:02:14 然后昨天呢，是发生了一个，不是发生了一个，公布了一个CPI的这么一个数据，那这个的话就相当于是跟。呃，我们的这么一个中东的这么一个事件啊，原油的这么一波暴涨的这个事件的话糅合到了一起。 00:02:29 大家看到了昨天的话，我们的这个CPI呢确实是对吧，这个低于预期的预期的话，因为市场的这个中性的这个。呃，就是嗯，预估的这么一个平均值的话是在3.8左右，但是市场呃政府那边公布出来的那个数字的话是只有3.5啊，就是3.53.8对吧，这个数字差得还是蛮大的，应该说是。低于预期还算是蛮多的，对吧。那这个数据公布之后的话，那确实金银出现了一波啊，这个往上面呃飞涨了，暴力拉升了对吧， 00:03:07 不管你怎么说，反正就是确实是出现了一个spike啊，往上面窜了2%点几的样子，但是随后的话经营就。冲高啊回落，然后的话就是被架在那儿了，为什么呢？ 00:03:21 啊接下去的话，我们会在这个进一步的这么说说明一下啊今天呢，因为这个最近的话，我们的这么一个嗯， 00:03:29主力的或者是说市场的这个关注点的话，还是在于原游戏这一块。 00:03:34 所以的话，昨天我们品种聚焦里面出来这些品种的话，大部分都是以能耗为主，然后呢，因为确实的太多了我所以的话我就是选了其中的两个，一个是杂料柚，另外一个话是聚丙烯。 00:03:46 然后第三个品种的话，我把这个铁矿石拉出来说一说，虽然说它不在我们的这么一个品种聚焦的。推荐多矿品种里面啊，但是但是呢，但是呢， 00:04:00 铁矿石有一个比较有趣的一个现象，我在呃待会儿的话也会给大家去说一下啊哦我这边。 00:04:13 啊首先呢，我们把这个事情的这个这个这个这个实践啊先过一遍CPI I数据，呃低于预期啊，这降低了市场对于美联储近期即将加息的这么一个预期。如果说之前这个加息的这个预期打得还是蛮足的这个情况之下的话，那这个数据一出的话啊毕竟这个通胀压力小了的话。那就给美联储那边的话，就带来了更多的这么一个喘息的这么一个空间啊。 00:04:42 所以呢，市场的话对于这么一个数据的这个一个公布的话，反应其实也是蛮直接的。昨天呢就像刚才说的那样子，呃黄金白银的好实是往上面啊直接窜天猴一样窜来窜去，但是个呃持久力非常的这个不足。 00:04:58 为什么我觉得嗯，我觉得大概的这个原因的话可能分为几个吧，第一个是这个数字的话，虽然说3.5低于这个3.8的这么一个预期，但是的话我觉得跟这个呃。这个现在正在发生的这个原油的这么一个事件，起到了一个。综合的这么一个效果可以说对吧，因为你想原油呃这次的这个事件升级的其实还是蛮迅速，然后的话市场的这个给的这个反应还其实还是蛮足的。 00:05:34 为什么就是这个CPI能够下来，然后低于预期，甚至环比的话出现了负值，就是因为这个二季度啊，这个我们原有的话是从高位回落的啊，这个带来的这么一个对于CPI的这么一个影响的话，它就是会呃从高处这么跌下来。 00:05:53 但是你想现在的话，原油因为这个特朗普对吧，又整出这个幺蛾子啊。然后跟伊朗那边的话又进行了一个摩擦的这么一个升级，双方的话就是是已经到了啊，你如果说不怎么怎么样的话，因为他朗普友确实发出了这么一个威胁嘛。你如果说不怎么怎么样的话，那我就要开始打击你的这么一个呃这个能源设施啊电力设施啊，然后基础设施啊，哎强盗嘛，总是这样子的，给自己会找很多的这么一个借口啊。这样子的话，市场对于未来的这么一个通胀的这么一个预期的话，或者说未来原油的这么一个价格的话，就会有这么进一步的这么一个担忧。 00:06:38 所以啊，昨天就算是就这个CPI的这么一个数据，也这这个低于预期，然后的话降低了这么一个加息的这么一个预期。但是原油的这么一个事件啊，以及现在正在发生的这么一个事情，在带来的这么一个负面的这么一个影响，那经营的话就出现了一个啊冲高又回落的这么一个姿态。包括刚才的话我下来之前11楼到4楼对吧，下来之前的话，呃原有的话好像还是在昨天晚上夜盘的时候，就是出现了一点点的那个小回落。但是的话，随着美伊之间这个爆出来的这些新闻事件越来越多对吧， 00:07:21 因为呃美国那边的话也说了，嗯呃第一个呢是就像第6条里面说的那样子，美伊的话继续呼吸，然后。 00:07:29 媒体的话也确认了凌晨4点恢复对这个封锁，然后是想想啊，这边没有说吗？哎没有写上去。对对，然后的话是昨天的话，又又是呃做了这个另外一个新的一轮的这么一个打击啊，然后这样子的话呢，就会让每一之间的这么一个。 00:07:54 之前签订的这么一个备忘录的话，就是呃形同废纸了一样啊，形同废纸了一样。这个的话其实昨天大家也说过了啊，因为这次的这么一个不是一个小摩擦，不是一个小摩擦，可以 算是一个。我不知道接下去的这个事情会不会再继续进一步的这么一个升级，但是以现在这么一个姿态，以及市场给的这么一个原油上的一个价格的这么一个反应来说的话，他们是认为就是这个世界的话，是远远要比之前的那些小摩擦要大很大啊。而且备忘录基本上是已经撕烂掉了啊然后。 00:08:33 伊朗那边的话也罕见的，就是说也不是罕见吧，就是在这个备忘录签订到现在的话，也没有说过那么狠的话，就是他们现在的话是正在一起处于一个战争的这么一个状态啊。 00:08:46 那基于这么种种，然后美国跟伊朗之间的这种互相袭击的话，还在继续维持的这么一个情况之下，原油近段时间恐怕难以有这种弱势的这个表现吧，对，所以最近的话可能还是会继续围强，维持一个偏强的这么一个姿态啊。那好，我们把这个话收回来，因为这个展开也说了蛮多的，呃CPI I这么一个数据啊，远低于预期的这么一个权衡之下呢，这个降低了一个假息的这么一个预期，然后的话美元指数的话就随之啊呃收跌啊0.35%，暴涨了100.93。 00:09:28 美元行指数好像在一一百。到110之间也徘徊了蛮久的了，徘徊了蛮久了。 00:09:34 然后我们的这个黄金呢，呃跟白银的话也像刚才说的那样子啊，冲高呃回落，虽然说还是收涨的，但是的话就我觉得个人来说的话，在CPI这样子的一个利好的一个刺激之下，黄金白银它的这么一个上涨的这个幅度。这么小，那确实是确实是也是蛮意外的，但是想想就是说，就是现在正在发生的这个原有的这么一个价格的这么一个波动啊，好像又觉得可以理解啊。然后国际油价的话，也是随着这个事件的这么一个持续，然后以及伊朗的这个封锁，以及双边的这么一个互袭，继续维持着一个上涨的这么一个姿态， 00:10:23 虽然说没有像之前啊，呃前星期一。啊星期一的时候呢，涨得那么的爆烈，但是的话还是维持着一个。重心啊，上抬的这么一个姿态啊，重心上抬的这么一个姿态，呃，两油的话继续是缓慢的这么一个收涨，嗯。 00:10:44 CPI I这边的这个数据的话，刚才呢其实也已经说了很多了啊，这个加息预期的话。是也是随着这么一个呃降低了概率的话随之降低，呃之前好像是说是预计会在9月底的样子，现在的话是推迟到10月底。对反正市场的这个预期的话，就是随着这么一个数据的变化呢而而产生变化，那自然呃也会对我们的这个经营的话产生一定的这么一个影响。 00:11:12 啊。呃，然后昨天晚上的话，还叠加了一个新任主席的这么个wash室的众议院的这个证词testimony呃，承诺终结高通胀时代啊。这个的话其实也是美联储的一两大这个目标之一对吧，这个保就业以及这个这个这个稳这个通胀，呃，他承诺就会终结高通胀时代，而且呢会将密切关注AI的这么一个冲击。 00:11:37 如果说会调整这个资产负债表的话，因为之前的话市场也预期它会有这么一个操作啊，然后他说如果说会调整的话，那市场会得到一个充分的预告，也就是接下去的话就要看他。在这个公开场合的话会说哪些关键字啊？会提到这个资产负债表，然后的话会暗戳戳地那边说一说啊，可能会调整啊，这个时候的话就需要去呃关注一下了，因为它就是在这个给市场做出一定的这么一个预告了啊。 00:12:11 然后第三个部分的话就是刚才说了啊，美国跟伊朗之间的这个冲突还在这个继续的加剧的，当然这个过程中。 00:12:19 然后特朗普的话，昨天我不是说啊，他不是在拍拍脑袋说啊，我要对这个过往的这个船只收个20%的个过路费啊，20%啊，当时我说啊，这个20跟之前伊朗收的1~200万美金的这么一个比起来，是不是太过分了一点点？因为根据昨天这个一个估算啊，说一艘这个超级大游轮，那如果说过境的话，它会被收大概3000万左右的，30003000万左右左右的这么一个过路费。后来的话董王哎呃可能也是底下人通知他了对吧，跟他汇报了，说啊，你这个说的也是实在是太过分了，比土匪还是土匪。那后董王又改了一下他的个口径，说啊，这个过路费的话会以呃会什么会以这个呃打。达成的贸易跟投资协议来替代。 00:13:14 我想啊，别人好端端的从他们家里面啊运油出来啊，公共水域啊，这你之前这个这么大力 宣传的啊，公共水域啊，是是这个属于全球的啊，是属于全人类的啊，不应该被任何组织或者政府来绑架，然后的话去进行这个收取这么一个费用。那现在的话，你自己反而要在这边以不一样的名义去进行收费，我在想啊，那你这个作为啊嗯。你这个信誉何在啊？ 00:13:46 所以说啊，很多时候这种第一第一势力的这么一个衰落的话，他是有一些征兆跟迹象的啊。就是当他已经完全不讲道理了，当他已经就是说日落西山的时候的话，他就会对自己之前的形象不管不顾了啊。做出的做出的这个事情说出的这个话的话，就完全违背了他作为这个世界第一级的这么一个。这个这个这个这个这个这个位置的这么一个背叛啊好， 00:14:23 呃，那这边伊朗那边的话也说啊，我们这个正在进入一个正式正式的一个战争状态。然后的话宝宝这个也是又打了一堆的这个嘴炮啊啊，反击的这个幅度的话，并没有上升到一个就是说新闻稿里面发出来，会占了一个比较大的这么一个篇幅的这么一个一个程度。所以我们现在的话就是要等伊朗那边的话，他的这个反击力度到底会怎么样啊，就决定了就是说接下去的话会不会又是螺旋这么上升，然后双方的话摩擦会继续加剧的这么一个状态啊。 00:14:58 对，这个的话就是昨天到刚才的一系列的这么一个事件发生的这么一个呃，所带来的这么一个影响啊呃强弱指标的话， 00:15:10 昨天呃。掉到了50以下啊，但是的话你我的意思是说前天啊，前天的话，虽然说短暂的掉到了这么一个50以下，但是掉掉掉下去的这么一个幅度，其实是相对来说是非常小的。因为当时的话是在49点几，也就是在一个50轴的一个非常接近的这么一个位置，当时呢虽然说是。可以空，但是49点几，然后之前的话还是在50以上，在这么一个模糊地带的话，贸然去空，再加再加上就是原油的这么一个爆裂的这么一个上行啊，这个中通这边的一个危机还没有平缓的这么一个情况之下。呃49点几去做空，相对来说呢，嗯对吧，比较模糊吧。 00:16:00 然后呢，昨天收盘的话，这个期权指标的话是又被带回来到了50以上，也就是说接下去 呃更加合适的这么一个方向选择的话，还是以做多更加合适一点点啊，那这个时候的话就可以去选择一些嗯品种去去看多啊去看多。 00:16:23 那这边的话是选了3个品种嘛，第一个的话是我们的这个燃油，燃油呢就是我截止昨天夜盘收盘的那么一个价格啊，呃原油的原油带来的这个影响的话，那刚才呢我们其实已经说过了。那这边的话我们来再去说一说这个燃油燃料油啊，燃料油的话它的这个基本面呢呃是这