今日市埸主要焦點
- 美股：道指靠穩，受沃什國會作證及蘋果創新高帶動，道指溫和向上；美國長債孳息及美滙回落。
- 中國經濟：二季度GDP增長4.3%，低於預期及首季增速，顯示內需與投資動能偏弱。
股市及產品投資策略
- 資產配置主線：超大規模雲端服務商（Hyperscalers）成為AI第二階段的關鍵樞紐，自主AI代理人與企業推論尚未定價。
- 戰術調整：市場焦點從「模型訓練CAPEX」轉向「Agent席位數量＋企業推論OPEX」，香港在雲端平台、終端設備、資料中心與垂直應用上具優勢。
全球新聞概要
- 美股：道指一度升315點，亦曾倒跌79點，收市升150點或0.29%；蘋果漲4%創新高，亞馬遜漲3%，戴爾跌9.9%。
- 聯儲局：沃什重申聯儲局獨立性，表示未與特朗普對話；褐皮書顯示11個聯儲轄區經濟活動輕微至溫和增長。
- 地緣政治：美軍針對伊朗發起第二波打擊行動，特朗普誓言加大轟炸力度。
- SpaceX：股價首度跌穿135美元IPO發行價，收報135.27美元，挫0.6%。
- AI公司：Anthropic加速IPO進程，最快10月上市。
中港台要聞
- 港股：相隔半年四連升，累計進賬651點（2.7%），恒指漲340點（1.4%），收報24681點。
- 中國經濟：二季度GDP增長4.3%，低於預期及官方目標區間下限，固定資產投資大跌，消費疲弱。
- 房地產：70個大中城市新建商品住宅價格年跌幅收窄至3.3%，市場預期有所回升。
- 金融數據：人民銀行公布6月新增貸款1.61萬億元，社會融資規模增量3.36萬億元，均低於預期。
- 阿里巴巴：股價升4.8%，旗下千問AI能力將整合至蘋果智能系統。
- 長鑫科技：上市進入最後直路，每股定價8.66元，集資579億元，成為上海科創板最大型IPO。
- 韓國股市：三星電子及SK海力士個股槓桿ETF引發當地股市大漲大跌，金融投資協會召會討論保障措施。
市場概要
- 美國市場：大市成交3042.97億，恆指表現較好個股有信達生物、美團、恆基地產；表現較差個股有中芯國際、中國人壽、金沙中國。
- 香港市場：恆指夜期收24829，升176點，+0.71%；11板塊5升5跌1無變化，VIX跌5.03%報15.67。
重點業績公佈
- 藥明合聯：上半年美元計新簽訂單表現強勁，現有訂單執行進度支持全年美元收入增長35%指引。
- 宁德時代：與Lochpine Capital合共入股CarbonScape 20%，推進生物基石墨商業化，海外市場及儲能業務有望成為第二增長曲線。
- 西部水泥：擬全購南非AfriSam，新增產能，派發每股5.5港仙股息。
重點美股/ETF分析
- PayPal：Stripe聯同Advent提出每股60.5美元收購方案，溢價約28%，突顯PayPal戰略價值。
- ASML：受惠AI晶片及先進製程擴產，第二季淨銷售額及淨利勝預期，將2026年銷售指引上調至430億至450億歐元。
- IGV：追蹤美國軟件公司組成的基準指數，佔比較大的有PANW、PLTR、MSFT。
重點個股回顧
- 華虹宏力：半個月曾升逾10%。
- ASMPT：一周曾升逾18%。
- Corning Incorporated：兩日升逾15%。
晨訊
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