中泰地产 中海物业 中泰证券高端闭门交流会

00:00:00 请稍候。大家好，欢迎参加中泰地产、中海物业、中泰证券上市公司交流会。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报声明。本次电话会议服务于中泰证券正式签约客户，为非公开交流活动，未经中泰证券授权，请勿对外传播本次会议的内容，包括但不限于视频，音频，文字记录内容等信息。感谢您的理解与配合，中泰证券对违反上述要求的行为保留追究法律责任的权利。市场有风险，投资需谨慎。本会议信息仅供参考，不代表任何投资建议。本公司不对任何人因使用本会议中的信息所引致的任何损失，负担任何责任。 00:00:47 诶好，各位投资者下午好，我是中泰证券地地产分析师侯希德啊，那我们今天也是非常荣幸请到了中中海物业的这个陈总，来讲一下公司的近况啊，那下面把时间交给陈总。好的啊，感谢我们中泰团队啊，也感谢各位投资者一直以来的一个关注和支持。 00:01:11 那么现在目前呢也是刚刚啊6月刚过啊，也是我们也是进入了这个半年的一个数据的。本级核算包括各项经营数据的一个盘点的一个工作，那么所以呢，这个呃具体的一些数据可能要等到我们啊，8月份的一个业绩公布的啊情况会跟大家做一个详细的汇报。那么具体的董事会的时间包括业绩发布的时间啊，后续再跟大家去进行一个更新。那么在这次的会上呢，可能我还是简单的回顾一下25年的一个它的核心的一些表现，那么呃之后的时间呢就交给各位投资者进行一些自由的交流。 00:01:58 那么在二五年来讲呢，是我们中海物业的十四五规划的收官之年啊，也是我们上市的一个十周年。那么在全年呢，我们的全年的这个总收益还是达到了接近150亿。元人民币的这么一个规模啊，同比上升是6%，那么毛利呢是22.5亿啊，毛利率呢是15%，那么股东应该利率呢是13.7亿啊，纯利率9.2。保持一个高位的运行，那我们的交管费率呢是持续下降啊，现在已经到了这个2.8啊，比起上年呢是上下降了0.3个百分点，保持一个行业的领先的水平，我们的每股盈利呢是41.62分啊。 00:02:43 中期和末期的股息呢加起来总共是19，港签啊同比也是上升5.6%。我们的在管面积呢啊上升是8%，达到这个4.8亿平方米。那么新增的在管面积呢，是上升22.6%啊，达到了这个9100万平方米。那么我们的外拓年合约额啊，上升33%，达到了21.33亿元。 00:03:09 那么在二五年底呢，我们一共服务的是164座城市，那么贷款项目是2356个，嗯，覆盖了住宅、商业、公建和城市服务的四大业态。那么分板块来看呢，我们的物管服务呢收入是持续增长啊，同比上升是9%，到了117.3亿元。贷款面积呢，其中呢第三方的占比啊提升了近两个百分点，到了42.7%。那我们的新增的贷款面积呢，地方第三方的一个占比呢已经接近90%啊，超过了85%的一个水平。那么其中呢商企园区和城市运营的占比呢接近七成。 00:03:50 那么在市场拓展方面呢，我们的这个非住业态拓展的规模是显著提升。新签年合约额我刚才有提到过啊，整个是上升了33%，达到21.3亿元啊。其中呢啊飞度业态的这个新签年合营业额的金额呢，是提升了65.4%，达到了19.3亿元，那么年合营业额的一个占比呢也是到了91%。 00:04:17 那么在去年呢，我们是大力拓展了一个城市运营的业务，并且在优质赛道是重点发力。那么新签的这个城市运营的年合约额，在所有的今天年合合约额的占比呢达到了61.4%。那么在学校医院这些这个比较优质的赛道呢，啊，我们的今签年合约额提升了23.4%啊，达到了这个3.5亿元。今天的项目数量呢是有56个，那么期末呢贷款项目是接近100个啊，其中呢啊医院是有超过60个。啊，医院是有呃37个，那么学校是有这个超过60个。 00:04:56 那么在区域方面呢，我们的核心都市圈的一个新签年合约额呢是达到了12.7亿啊，占比是接近60%啊。那么高能级项目千万级项目这个新签年合约额呢，是提升了11.4%。达到了12亿元。 00:05:15 那么在增值服务方面，那么首先呢我们的住户增值服务呢全年收入是12.2亿啊，在毛利和 毛利率啊两个维度呢都是双双提升。我们的毛利呢是上升了17.6%到了4.1亿，毛利率呢提高了接近9%个百分点啊，达到了34%。那么主要是来源于我们这个毛利率比较高的一个社区资产经营的服务，啊，在年内呢，这个业务范围在扩展，这个规模也有提升。那么在备注方面呢，啊，我们的。 00:05:48 内地的这个业务呢，受到这个地产行业的一个调整影响啊，交付前啊，肖像查验等等的这个服务需求是看到有减少的。那么在港澳地区呢，我们是发挥自己的专业优势啊，承接一些大型的一个政府的项目啊，服务规模有提升，所以整体看下来收入同比是上升了6.1个百分点啊，达到了19.4亿元。那么我们的毛利是1.14亿元，那么毛利率是啊7.2%。 00:06:18 那么我们还有一块儿的这个停车位买卖的业务，那么主要是在啊一个。多元的策略去推动去化，同时呢也在啊保障这个利润空间的基础。那么全年呢，售出车位是超过1000个，那么销售收入是7200万元，我们的毛利率呢是稳定在20%以上。那么这个就是关于这个25年我们的一个经营的呃主要的一些亮点，那么接下来我就把这个时间交给啊咱们投资者这边，看看有没有一些对想要了解的问题。 00:06:55 哎，好的，那请会议助理播报一下。大家好，如需提问，电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢，下面有请电话尾号7623的参会者进行提问。 00:07:52 清楚的眼。诶，领导你好，那个我想问一下，就咱们现在这种这个收缴率的情况是怎样呢？啊收缴率来说呢，啊首先25年呢比起24年呢是有一个啊啊小幅的啊小幅的这个下降，那么大概可能是在呃不到一个点左右。那么从这个26年上半年的情况来看呢，嗯主要还是一个大的环境的一个因素吧，我们也对于整个经济的体感其实大家都有感知嘛，所以这个整体收缴方面呢，还是面临着一定的这个压力。那么收缴率呢？ 00:08:34 啊，具体的数据呢，可能还要再等一个核算的情况，但是从呃经营的一个感觉上来看呢，啊，还是啊面临着挑战吧。好的好的，感谢领导。 00:08:50 那那我想也请问一下，就包括像咱们全年的业绩，那预计和刚刚您介绍的这25年的情况相比，呃，是有什么这个未来，呃，今年包括未来一到2年的这个有什么业绩的规划吗？或者指引吗？嗯。对这个业绩方面是这样的，就是啊，因为现在已经核算嘛，所以就是整个的这个数据呢，其实啊，还没有完全的一个掌握，但是就结合现在一个。我们在一线啊了解的情况，包括我们对于现在呃整个行业的环境，包括整个这个经济的形势的一个大的啊嗯判断和感知吧，那么整体来看呢啊相对来说我们今年的在啊。 00:09:41 收入端呢，呃可能还是呃希望能有增长对吧，能有增长，那么在其他的包括这个利润啊，包括这个毛利的这个。比率的方面的一些数据呢，可能还要再去等一等再看啊。 00:10:03 好的，那我还想再请教一个问题，领导就是那呃，这个呃，我们这个像新新签约的这些订单里面，这个住宅和非住宅的这种比例情况大概是怎么样的？然后他们各自对应的利润率情况是？怎么样？呃，新鲜的是这样的，就是。呃， 00:10:32 从整体来看呢，其实我们在呃这两年吧，尤其是二五年开始呢，还是比较去呃集中啊去做一个市场化拓展这个飞住的啊。项目为主，跟住的项目为主啊，所以呢，就比如说从去年我们这个增加的面积部分来看呢，我们百分之这个85呢。就是基本上是来自于这个。第三方那么其中呢大部分呢还是这个来自于这个A住的业态，那么在住宅方面呢，其实是我们有啊有所侧重吧，或者说啊比较精挑细选的去做一个相关的拓展。 00:11:13 那么首先第一方面呢，我们还是会啊积极地去承接我们的这个兄弟公司，包括这个呃688，包括这个我们的一个581啊两边的。相关的一个交互的工作，那这个对于我们来说啊，还是会提供未来一定的一个增量或者说基本盘。那么在其他的一个存量住宅方面啊，我们还是会比较精挑细选地去做，那么这个也是来源于我们啊以往的啊， 00:11:46 在市场拓展方面的一些经验和教训吧啊，就是在这个存量方面呢啊。在市场上。流出来的项目呢，相对来说可能质量会呃。有所考虑或者说在这个未来承接方面呢，我们会觉得可能会有一定的这个瑕疵。那包括比如说一个收缴率的问题，包括它本身这个项目的啊一个硬件软件的问题。那么这就牵扯到我们如果能够啊中标进场以后，那在未来具体的一个利润空间，具体的我们各项业务开展的一个预期呢啊，都会呃影响到最终的一个运营的一个结果。 00:12:32 那么所以呢我们现在对于存量住宅来讲呢，相对来说还是持一个比较谨慎的一个态度。那当然有好的项目优质的项目我们是会啊努力去争取，也会竭尽啊各种。配套的这个优质的方案，包括各种各样的一个服务的这个优势，去争取这些优质的项目。 00:12:54 那另外呢，就是说刚才提到的，我们集中精力呢，还是去做这个飞住啊，飞住的整个的这一个大的一个板块。比如说去年的我们的这个整个的啊1000年耕余额的一个占比方面呢，备注呢基本上是已经超过了啊90超过了90，这个是在啊我们一个啊去年的结果的呈现。那么在今年呢，整个来讲呢也是在维持这个方向啊，没有一个大的变化对。 00:13:27 那么另外一点呢，是关于您提到的在非住和这个住宅的一个利润率的方面啊，那么其实我们是没有啊，特别去披露的关于每一个板块的它具体的一个利润率的一个情况。那么从整体的一个方针来讲呢，我们当然是希望就是在今天的订单呢，啊都能够啊维持到现在的一个整个利润率的水平，或者说对于现在的利润率没有一个太大的一个影响。 00:13:56 对，大概是这样的一个情况，好的，谢谢领导。 00:14:11 大家好，如需提问，电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。 00:14:29 大家好，如需提问，电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。 呃，会议助理可以再播报一下。大家好，如需提问，电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。 00:15:20 大家好，如需提问，电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。 00:15:52 啊，陈总，我看暂时没有投资者提问了。哦，好的，明白，那就看这个啊，谢谢咱们中泰团队啊，也谢谢团投资者的关注和支持。那么也会我们关于整个呃今年上半年的一个情况呢，啊，也会在呃之后的一个中期的业绩发布和大家再去做一个详细的介绍。哎，好的好的，再次感谢陈总和各位投资者，然后我们之后多多交流。好的，谢谢。 00:16:30 感谢大家参加本次会议，用AI进宝获得优质复盘资料，更多专业AI工具和投研内容，打开进门APP领取会员体验吧，祝您工作顺利，再见。