市场回顾
- 恒生指数周三高开高走，最高触及24,774点，但受制于50天线（约24,815点）遇阻，最终收涨340点或1.4%，报24,681点。大市成交3,043亿港元，北水净流入134亿港元。
- 美股三大指数周三升0.3%至0.6%，美国6月PPI升幅放缓，10年期国债息下跌，美汇指数偏软。
市况短期展望
- 下半年全球资金格局出现结构性重塑，外围市场降温，投资者回补港股沽空仓位，资金重新流向重磅科技股，为恒指带来支持。
- 恒指于22,500点筑底，先后重上10天线和20天线，并在成交配合下收复24,000点，若能企稳，有机会逐步向上挑战50天线约25,000点，但需留意中东局势发展对市场风险偏好的潜在影响。
要闻聚焦
- 长鑫科技开始申购，7月至今A股融资余额有所回落，或对市场流动性造成一定影响。
- 近日算力硬件企业股价剧烈震荡，关注下周谷歌业绩，其资本开支指引将左右算力硬件板块后续走势。
- 美国 June CPI 低于预期，但美伊局势升温令通胀忧虑重燃，市场续预期美联储最快将於9月重启加息。
短期看好板块
- 备兑ETF：预期指数将呈整固，备兑策略可增厚股息。
宏观焦点
- 中国第二季GDP按年增长4.3%，逊预期，创3年半低；上半年新增贷款10.72万亿元人民币，逊预期。
- 中国6月工业增加值增5.3%，胜预期，上半年增5.4%；6月零售销售按年增1.0%，高於预期。
- 中国上半年固定资产投资按年下跌5.7%，低於预期；上半年商品房销售面积和销售额分别下降11.6%和13.6%。
- 中国6月70城房价跌幅收窄至3.3%；6月全国调查失业率为5%，低於预期。
- 中国上半年人均可支配收入增4.2%；上半年发电量增3.5%。
- 国统局：上半年中国平均每日生产芯片超过15亿块。
- 中国上半年新增贷款10.72万亿元人民币，逊预期；人行副行长：加大逆周期和跨周期调节力度。
企业消息
- 傳中际旭创香港上市聆讯最早本周举行，筹资70亿美元；傳DeepSeek年度化营收逼近5亿美元。
- 长鑫科技：将不断加快产能建设，丰富产品组合。
- 阿里巴巴旗下阿里千问将作为AI能力集成至Apple智能。
- 支付宝“阿宝”与OPPO智能助手“小布”跨端互联。
- 骏业科技：8月1日起对云数据库MySQL存储空间超用计费。
- 硬蛋创新升级垂直AI Token工厂运营商，累签意向订单逾78亿元。
- 金山软件旗下金山办公将推独立AI原生办公智能体灵犀专业版。
- 小米集团REDMI Note 17系列开售1299元人民币起。
- 荣耀据报寻求收购AI芯片公司。
- ASML第二季纯利升27%胜预期，调高全年收入预测兼增产。
- 英特尔开始采用ASML最先进EUV光刻机。
- 黄仁勋：Vera Rubin已投產，将按计划交付。
- 芯片巨头高通与英伟达达成专利授权协议。
- 蔚来据报1.6亿元战投长鑫科技，李斌：助供应链稳定。
- 比亚迪股份李柯：即使无法进入美国市场，销量上仍可超越丰田。
- 理想汽车公布新一代理想L6将于7月16日发布。
- 小鹏集团计划年底前每月生产1000台机器人，机器人行业量產大幅提速。
- 微创医疗拟出售骨科医疗业务。
- 和铂医药HBM7575治疗哮喘新药临床获批。
- 歌礼制药两激动剂固定剂量复方制剂进行临床开发。
- 东方航空6月客運运力投入跌4%。
- 南方航空6月旅客周转量跌2%。
- 中煤能源6月商品煤产销均按年跌1%。
- TCL电子向母企等收购TCL空调业务，作价56.1亿元。
- 蓝月亮集团预计上半年亏损收窄逾55%。
- 李宁第二季零售流水录低单位数跌幅。
- 吉宏股份拟折让17.0%配股，筹1.1亿元。
- 德康农牧发盈警，预计上半年净亏损约12亿至14亿元。
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