港股早晨快讯

2012-01-172026年7月15日星期三 市場回顧 恒指守24,000點上：恒指周二(14日)低開後，最多跌312點，低見23,902點，其後最多倒升223點，高見24,436點。恒指收升127點或0.5%，報24,340點。大市成交3,129億元。北水淨流入110億元。 美股上升油價上升：美國6月CPI低於預期，美股周二(14日)上漲，道指升0.02%，標指升0.4%，納指升0.9%，紐約期油價格升1.5%。 市況短期展望 成交配合下恒指有望挑戰25,000點：踏入下半年，全球資金格局出現結構性重塑，外圍市場降溫，一些投資者回補此前在港股的沽空倉位。同時資金正在板塊輪動，並重新流向重磅科技股，為恒指帶來支持。技術走勢上，恒指於22,500點築底，先後重上10天線及20天線，並在成交配合下收復24,000點，若能企穩，有機會逐步向上挑戰50天線約25,000點，惟仍需留意中東局勢發展對市場風險偏好的潛在影響。 長鑫科技本周將在科創板開啟申購，為科創板史上最大規模IPO：6月中以來，中國科創板指數走勢強於海外市場，部分是由於記憶體企業長鑫科技將在7月16日啟動新股申購，最新公佈的募資規模更高於此前的計劃，成為科創板史上最大的新股，對科創板的氣氛帶來支持。 南韓股市多次熔斷已令動能消退，關注下周谷歌的資本開支指引：昨晚海力士美股ADR大幅上漲，但韓國交易所在6月以來已五次觸發熔斷，部分槓桿資金被強制平倉，動能消退下，短期難以回復強勢。谷歌將在7月22日公布業績，為首間發布業績的Hyperscaler，需密切留意谷歌會否調整資本開支指引。 美國6月CPI低於預期，但美伊局勢升溫令通脹憂慮重燃：雖然美國6月CPI升幅放緩，並低於預期，但美伊地緣局勢再次升溫，國際油價回升至6月中以來的高位，重燃市場對能源驅動通脹的憂慮。加上聯儲局主席沃什在聽證會上重申，堅定恢復物價穩定，市場續預期當局最快將於9月重啟加息。 短期看好板塊 備兌ETF：預期指數將呈整固，備兌策略可增厚股息 今日市場焦點 中國第二季GDP、1-6月固投、工業及零售； 宏觀焦點 中國6月美元計出口增27%，進口增36%，遠勝預期；美國6月CPI按年升3.5%，核心CPI按年升2.6%，均低於預期；聯儲局沃什：對持續高企通脹零容忍，堅定恢復物價穩定；特朗普預告周三(15日)再襲伊朗，最終將攻擊能源目標； 企業消息 長鑫科技8.66元人民幣定價，勢成科創板集資王；DeepSeek據報已籌備A股IPO，最快今年申請上市；長飛光纖光纜(6869)、中國人壽(2628)、中國神華(1088)等發盈喜；國航(0753)、東航(0670)、南航(1055)、長城汽車(2333)等發盈警； 宏觀焦點 中國6月美元計出口增27%，進口增36%，均遠勝預期：中國6月以美元計價，出口及進口升幅均顯著擴大，表現均遠勝預期。海關總署公布，以美元計價，6月進出口總值6991.5億美元，按年升30.6%；其中出口4123.9億美元，升27%，優於市場預期的升19%，亦高於5月的升19.4%；進口2867.6億美元，升36%，高於市場預期升26.1%，亦高於5月的升27.4%。6月貿易順差1256.2億美元。以人民幣計價，6月進出口總值4.78萬億元人民幣，按年升24.2%，其中出口2.82萬億元人民幣，增長20.8%；進口1.96萬億元人民幣，升29.4%。6月貿易順差8590.5億元人民幣。今年上半年，以美元計價，進出口總值3.67萬億美元，按年增長21.2%。其中，出口2.13萬億美元，增長17.6%；進口1.55萬億美元，升26.6%；貿易順差5759.8億美元。以人民幣計價，進出口總值25.47萬億元人民幣，按年增長16.9%。其中，出口14.73萬億元人民幣，增長13.4%；進口10.74萬億元人民幣，升22.1%；貿易順差3.99萬億元人民幣。海關總署表示，今年第二季，進出口13.61萬億元人民幣，按年增長18.4%，為2021年第三季度以來季度同比最高增速。單計6月，進出口連續17個月保持增長，且已連續4個月超過4萬億元人民幣。海關總署副署長王軍表示，隨着人工智能(AI)快速發展，中國相關產品進出口動力強勁。上半年，中國電子元件、電腦零部件等算力硬件進出口5.13萬億元人民幣，按年增長56.6%。 美國6月CPI按年升3.5%，核心CPI按年升2.6%，均低於預期：美國6月消費物價指數(CPI)按年升3.5%，預期為上漲3.8%；按月下降0.4%，為2020年以來首次，預期為下降0.1%。期內，核心CPI按月持平，預期為升0.2%；按年升2.6%，預期為上漲2.8%。美國6月民間部門每周平均實質所得上升0.8%。 聯儲局沃什：對持續高企通脹零容忍，堅定恢復物價穩定：聯儲局主席沃什(Kevin Warsh)重申抗通脹立場，對持續高企的物價表明強硬態度，並承諾將把貨幣政策做對。沃什周二(14日)在提交給國會眾議院金融服務委員會的書面證詞中表示，聯邦公開市場委員會(FOMC)成員對持續高企的通脹毫無容忍度，共同堅定承諾恢復價格穩定。他強調，貨幣政策是當前頭等要務，「如果我們把政策做對，我們會做到，過去5年的通脹飆升將成為歷史」。他對整體經濟持相對樂觀態度，形容當前勞動力市場整體穩定，幾乎沒有裁員跡象，名義工資增速也較為穩健。在人工智能(AI)熱潮方面，沃什態度更為審慎。他承認AI正推動商業投資大幅增長，但同時為經濟帶來新的不確定性。「我們尚不清楚經濟能從AI建設中受益到何種程度」。沃什指出，經濟的新機遇也給政策制定者帶來新挑戰，聯儲局正在密切監測其對通脹和勞動力市場的影響。 聯儲局沃什：即便特朗普譴責，我也要根據數據採取行動：美國聯儲局主席沃什(Kevin Warsh)周二(14日)在眾議院金融服務委員會作證，是他首次以聯儲局主席身份，出席國會的半年度貨幣政策聽證會。沃什表示，即使遭到總統特朗普批評，他也會根據數據採取行動，暗示他將維護聯儲局的政策獨立性。金融服務委員會的民主黨領袖沃特斯(MaxineWaters)認為，特朗普在利用總統職位「攫取巨額利益」的同時，也削弱聯邦監管機構的獨立性。沃什對此回應稱，聯儲局將會恪守本職，不涉足政治，亦拒絕對特朗普的個人財務資訊揭露報告置評。沃特斯問到，特朗普及其他行政部門官員是否應被允許持有其監管範圍內的企業、包括涉及加密貨幣資產的企業，沃什拒絕就此表態，僅表示聯儲局將專注於自身職責，不會對聯儲銀行以外的官員發表評論。沃特斯轉而談論預測市場，言論似乎涉及與政府決策相關的內幕交易。沃什則提到，他在入職首周就曾致函聯儲局員工，強調維護聯儲局誠信的重要性。美國政府道德辦公室(US Officeof Government Ethics)早前公布的文件披露，特朗普個人去年在加密貨幣領域的收入至少達到12億美元。 美貿易官員：輝達H200晶片輸華貨量極少：美國總統特朗普政府一名高級貿易官員表示，輝達(Nvidia)的H200人工智能(AI)晶片，出貨至中國內地和香港的數量極少。美國商務部負責工業和安全的副部長Jeffery Kessler在國會聽證會上稱，根據華府的授權許可，H200及同類晶片輸往中國的數量非常少。Kessler指出，美國政府對希望獲得H200晶片的公司進行逐一個案評估，申請者需要滿足國家安全要求並接受檢查，以確保晶片符合相關規定。他說，美國當局有時會拒絕收到的許可證申請。目前尚不清楚中國最終是否會批准大量進口H200晶片。如果沒有輝達晶片，中國企業將使用國產替代晶片，這些晶片在AI訓練方面被認為表現相對較差。特朗普去年12月表示，美國政府將批准向中國銷售H200晶片，以換取25%的利潤分成。今年早些時候，美國政府已發放H200晶片許可證，一些政府官員認為該晶片可用於軍事用途。 外國5月持有美國債規模升，中國增持82億美元：美國財政部公布的數據顯示，5月海外投資者持有的美國國債較前一個月增加185億美元，總額達到9.37萬億美元，為有記錄以來第二高。其中，第三大債權國中國的持有規模增加82億美元，總額升至6,593億美元。日本5月所持美國國債減少668億美元，至1.143萬億美元，前值為1.21萬億美元。今年較早時，日本當局曾干預外滙市場，賣出美元並買進日圓；分析員估計，這類交易可能涉及一定規模的美國國債抛售。英國是美國國債第二大海外持有國，持有金額增加111億美元，至9,486億美元，前值為9,380億美元。加拿大5月持有規模增加387億美元，升至4358億美元，是當月增持規模最大的國家。 特朗普放棄對霍峽徵收20%保護費，以貿易協議替換：美國總統特朗普對航經霍爾木茲海峽貨運徵收20%補償費的想法、被廣泛批評為不切實際之後，僅僅過去一天，他便放棄了這項主張。特朗普周二(14日)在社交媒體貼文稱，他已決定用海灣各國將與美國達成的貿易和投資協議，來取代美國收取的20%補償費。他說，這些投資規模將會十分巨大，同時，對海灣各國及地區未來也極為有利。特朗普指出，當他較早前表示向霍爾木茲海峽貨運收取20%補償費之後，海灣地區多個國家與他聯繫，他與沙特阿拉伯、阿聯酋、卡塔爾、巴林、科威特方面通話，對方要求美國更換另一種方式，提議由海灣地區國家投資美國，不要由美國收取海峽費。特朗普強調，他不認為任何人應向海峽收費，相比收費，海灣國家的投資好得多。他並補充說，霍爾木茲海峽對除了伊朗之外的所有船隻開放。 特朗普預告周三(15日)再襲伊朗，最終將攻擊能源目標：美軍周二(14日)對伊朗發動新一輪打擊，美國總統特朗普預告，周三晚上將再次攻擊伊朗。特朗普稱，下周將襲擊伊朗的發電廠和橋樑，他會將能源目標留到最後，但最終仍將攻擊伊朗的能源設施。他說，伊朗別無選擇，只能與美方達成協議。美國能源部長賴特(Chris Wright)則說，美方必須確保石油能從海灣流出，但霍爾木茲海峽不會收取通行費，特朗普針對霍爾木茲海峽所謂的20%收費，並不在考慮範圍內。此外，美國制裁伊朗央行。據伊朗邁赫爾通訊社報道，第一副總統阿雷夫表示，美國違背承諾在伊方預料之中，美方撕毀近期簽署的文件，表明對方言辭不可信賴。針對美軍最新一輪的攻擊，伊朗周二向科威特和巴林的美軍目標發射導彈和無人機。伊朗副外長加里布阿巴迪(Kazem Gharibabadi)在接受電視採訪時表示，在戰時狀態下，德黑蘭的控制範圍必須延伸至整個霍爾木茲海峽，而不僅僅是自己的一側，忽視另一側會使伊朗的國家安全受到損害，霍爾木茲海峽可能被侵略者利用。他又說，美國重新對伊朗實施海上封鎖，徹底破壞了伊美協議。伊朗在美國近期空襲中，則有近20人死亡、200人受傷。 英央行行長：中東戰火再起，突顯局勢不穩風險：英倫銀行行長貝利表示，英國銀行體系具有韌性，但他對近日美國與伊朗之間重啟敵對行動對金融穩定造成的影響表示憂慮。他續稱，上月在英國央行貨幣政策委員會以7比2的多數票支持維持利率不變時，他曾認為伊朗戰爭帶來的風險處於央行設定的三種情景中的較低水平。貝利在國會財政特別委員會(TSC)發言時表示，他會對此加上一個非常強烈的保留意見：在他看來，局勢依然不穩定，停火協議也十分脆弱，現在他認為和平談判的破裂，以及襲擊行動的重啟，突顯出局勢不穩定的風險。當被問及英國首相的更迭是否會影響金融穩定時，貝利拒絕就政治問題置評，但表示英國的經濟前景得到政府財政框架以及英國央行制定的貨幣政策的支持。他強調，加快英國經濟增長的重要性，並認為關鍵問題在於經濟增長，而央行可以盡一切努力維持金融穩定。 澳洲禁3中資關聯公司行使稀土公司表決權：澳洲稀土開發商Northern Minerals表示，澳洲財長查默斯已要求包括Hong Kong Ying Tak在內的3家離岸投資公司，不得行使其在Northern Minerals的表決權。澳洲外資投資審核局(FIRB)稱，Hong Kong Ying Tak、Real International Resources以及