重点推荐
1.1. 能源安全+算电协同，筑牢行业发展基石——电力设备与新能源行业2026年中期投资策略
- 核心观点：AIDC、储能、电池板块将受益于能源安全、算电协同等趋势。
- AIDC：全球及国内市场高速增长，云厂商资本开支持续超预期，AI基建投入大幅攀升。2026-2030年全球数据中心对应开关柜市场空间3329亿元，关键配电设备2517亿元。预制化电源模块、800VHVDC、固态变压器（SST）等技术将推动行业发展。关注：中国西电、金盘科技、四方股份、阳光电源。
- 储能：能源安全是核心增长催化剂，2026年全球储能系统出货预计突破600GWh。欧洲、澳洲、东南亚市场潜力充足。钠离子电池具备高安全、长循环、宽温域、成本可控优势，2028年全球预计达269GWh。关注：阳光电源、德业股份、海博思创、鼎胜新材。
- 电池：动力电池国内市场2026年二季度起逐步回暖，4月新能源汽车渗透率达53.2%。半固态电池适配AIDC算力配储需求，全固态电池2026年进入样车验证与中试线扩产关键期。关注：宁德时代、亿纬锂能、先导智能、利元亨。
1.2. 油价大幅波动，坚持科技主线与顺周期共振——能源及有色行业2026年中期投资策略
- 核心观点：我国科技需求驱动力为“重资产科技化”，铜、铝、稀土、钢铁等大宗商品将受益。
- 能化：贸易或将修复，看好石化超跌标的。关注：海油工程、中海油服、恒力石化、荣盛石化、桐昆股份、卫星化学、宝丰能源、中国神华、华鲁恒升。
- 稀土：看好上游储备标的，深加工企业或成热点。关注：北方稀土、盛和资源、中国稀土、金力永磁、中科三环、宁波韵升、埃斯顿、金风科技、比亚迪。
- 有色及大周期：看好顺周期及国产替代标的。关注：天山铝业、中国铝业、云铝股份、华通线缆、云南铜业、江西铜业、铜陵有色、紫金矿业、山东黄金、云南锗业、昊华科技、巨化股份、中船特气、华正新材、彤程新材、东方钽业。
1.3. 挖掘机外销增速扩大，环保政策加速老旧设备更新——机械设备行业简评
- 投资要点：挖掘机外销增速扩大，环保政策加速老旧设备更新。
- 数据：2026年6月挖掘机销售2.54万台，同比增长35.3%，其中出口1.45万台，同比增长36.4%。2026年1-6月挖掘机销售15.23万台，同比增长26.4%，其中出口7.33万台，同比增长33.5%。
- 驱动因素：国内基建投资、设备更新需求、海外市场拓展。环保政策推动高排放设备淘汰，需求向国四设备及新能源工程机械转移。
- 建议关注：三一重工、中联重科、柳工、山推股份、恒立液压、艾迪精密。
1.4. 行业底部夯实，风物长宜放远——医药生物行业2026年中期投资策略
- 行业回顾：2026年以来医药生物板块跑输大盘指数，但业绩持续企稳，估值处于近一年低位。
- 核心观点：创新药链、医疗器械、医疗消费细分板块具有投资价值。
- 创新药链：业绩快速增长可期，国际化、研发进展显著。关注：科伦药业、荣昌生物、贝达药业、迪哲医药、众生药业、特宝生物、百普赛斯、丽珠集团、千红制药、开立医疗、海尔生物、华厦眼科、益丰药房、老百姓、羚锐制药。
财经要闻
- 美联储主席沃什强调对通胀“零容忍”，重申将实现“政策体制变革”。
- 美国6月未季调CPI年率3.5%，预期3.8%，前值4.20%。
- 特朗普已通知国会伊朗战事重新爆发，并将对霍尔木兹海峡货运收取20%费用。
- 中国人民银行将开展14000亿元买断式逆回购操作。
A股市场评述
- 上交易日上证指数上涨1.36%，收于3967点。深成指、创业板双双收涨。
- 市场情绪明显缓和，涨超9%的个股141只，跌超9%的49只。
- 油气开采及服务板块大涨居前，通信设备板块大单资金净流入超98亿元。
市场数据
- 评级说明、分析师声明、免责声明、资质声明、联系方式等。
