FICC周报：科技波动剧烈，关注业绩驱动

市场分析 关注宏观政策。宏观方面，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取数字中国建设情况汇报。会议指出，要系统推进数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设，全面赋能经济社会发展。要加强前沿科技攻关，增强对新型安全风险的评估和防控能力。会议进一步部署防汛抗洪救灾工作，研究新兴支柱产业培育有关工作。海外方面，美联储发布提交给国会的7月《货币政策报告》，重申决策者将致力于实现价格稳定。报告指出，今年以来，受伊朗战争推高能源价格影响，通胀进一步攀升。美联储表示，将准备动用所有政策工具，实现充分就业和价格稳定目标，尤其是在联邦基金利率受有效下限约束时。 沪指调整。现货市场，本周三大指数走势分化，上证综指跌1.17%收于3996.16点，创业板指跌4.41%。7月10日，长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空，将卫星送入预定轨道，一子级完成全球首次海上网系回收，标志着我国重复使用火箭技术取得重大突破。长鑫科技正式启动发行程序，将于7月16日进行网上和网下申购，本次拟初始公开发行股票66.88亿股，拟募集资金295亿元，为今年以来A股市场规模最大的IPO。海外方面，美股三大指数本周收盘涨跌不一，道指跌0.5%收于526317.01点，纳指涨1.74%收于26281.61点。 期指增仓。期货市场，股指期货的基差较上周有所修复。成交持仓方面，期指的成交量和持仓量较上周均有所增加。 策略 当前时点市场的焦点在业绩兑现上，能维持高景气度的赛道将成为资金优先布局的方向。近期科技板块的波动明显加剧，周五更是走出了典型的冲高回落走势，反映出的资金博弈加剧。叠加长鑫下周上市的关键节点，市场资金流向大概率会迎来大幅波动，可以关注对长鑫自身以及存储指数的推动。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、股票市场数据......................................................................................................................................3 二、股指期货市场数据...............................................................................................................................5 图表 图1：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................5图2：融资余额............................................................................................................................................................................5图3：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图4：IF各合约持仓量|单位：手...........................................................................................................................................6图5：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图6：IM合约持仓量|单位：手..............................................................................................................................................6图7：IH合约最新持仓占比|单位：%...................................................................................................................................6图8：IF合约最新持仓占比|单位：%....................................................................................................................................6图9：IC合约最新持仓占比|单位：%...................................................................................................................................7图10：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................7图11：外资IH合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图12：外资IF合约净持仓数量|单位：手...............................................................................................................................7图13：外资IC合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图14：外资IM合约净持仓数量|单位：手............................................................................................................................7图15：IF基差..............................................................................................................................................................................8图16：IH基差..............................................................................................................................................................................8图17：IC基差..............................................................................................................................................................................9图18：IM基差.............................................................................................................................................................................9图19：IH跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................11图20：IF跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................11图21：IC跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................11图22：IM跨期价差|单位：点..............................................................................................................................................11表1：国内主要股票指数周度表现............................................................................................................................................3表2：全球主要股票指数周度表现............................................................................................................................................4表3：股指期货持仓量和成交量..................................................................