2026年7月18日AI算力与半导体行业卖方会议纪要

一、核心结论 本次会议涉及计算机、传媒、电子、环保四大细分行业，核心围绕AI基座大模型、短视频平台跃迁、国产GPU算力、氢能行业需求四个方向展开，均为当前资本市场关注的热点赛道。参会主体包括商汤集团、快手、申万宏源研究团队、长江证券研究团队等具备专业研究能力的机构及企业，具备较高的行业参考价值。

二、重点公司与事件

1. 商汤集团WAIC2026基座大模型架构创新与生态合作论坛

   • 主办：商汤集团主办，主题聚焦基座大模型的架构创新及生态合作。
   • 时间与行业：2026年7月18日，计算机行业，WAIC配套分论坛之一。
   • 核心信息：未公布具体架构突破数据、合作方名称及落地进度，但行业判断将推动国内基座大模型生态完善，为AI算力基础设施建设提供支撑。

2. 快手从剪辑工具到分发平台的跃迁路径复盘

   • 主办：方正证券分析师焦娟分享，属于“十三讲”系列研究内容。
   • 时间与行业：2026年7月18日，传媒行业，核心围绕快手发展历程。
   • 核心信息：未公布快手具体跃迁的核心数据、关键节点及未来规划，但行业判断该复盘将为其他短视频平台发展提供参考，反映传媒行业内容分发的演进趋势。

3. 申万宏源国产GPU算力研究分享

   • 主办：申万宏源“AI研究二十讲”系列，聚焦国产GPU这一AI算力核心硬件赛道。
   • 时间与行业：2026年7月18日，电子行业，电子领域AI相关研究的重要内容。
   • 核心信息：未公布国产GPU的性能参数、市场份额及量产进度，但行业判断该分享将聚焦国产替代背景下AI算力硬件的突破方向，对电子行业半导体细分赛道具有参考意义。

4. 长江证券氢能周度观察（29）

   • 主办：长江证券环保、新能源团队联合发布，属于“氢能周度观察”系列第29期。
   • 时间与行业：2026年7月18日，环保行业，关注氢能这一清洁能源赛道的长期发展。
   • 核心信息：未公布2025年全球氢气需求的具体总量数据、各领域需求占比及结构变化原因，但行业判断该观察将为氢能产业链企业的布局提供数据支撑，反映环保行业清洁能源转型的进展。

三、后续关注

1. 上述会议的具体分享内容，包括商汤集团的大模型架构细节、快手跃迁的关键数据、申万宏源国产GPU的研究成果、长江证券氢能需求的具体数据，均为资本市场后续关注的核心信息。
2. 各行业细分领域的后续事件：WAIC2026整体活动的后续动态、其他短视频平台的发展动向、国产GPU技术突破进度、全球氢能行业的政策及市场变化，均为后续需持续跟踪的方向。
3. 各研究机构的后续研究发布：方正证券关于短视频平台的系列研究后续内容、申万宏源AI研究系列的后续分享、长江证券氢能周度观察的后续发布，均为行业及投资者需关注的专业信息来源。