2026年7月24日AI算力与半导体主题卖方会议纪要整理

发布时间：2026-07-24 一、核心产业逻辑 1. AI高景气拉动多细分赛道增长，包括交运海运、半导体芯片、数据中心、算力租赁、AI应用及相关配套环节，同时产业间竞争与技术迭代节奏加快 2. 核心公司在AI布局、业绩兑现、产能储备等层面呈现差异，部分头部企业凭借技术优势与订单储备巩固地位，相关配套环节存在增量空间与布局机会3. 政策与市场情绪对板块影响明显，需重点跟踪业绩兑现、技术突破及订单落地情况，同时警惕短期波动风险 二、重点公司动态（半导体与AI算力核心玩家） 1. AMD （1）发布面向数据中心的Instinct MI455X GPU，核心参数为3200亿晶体管、搭载比现有产品多50%的HBM4内存、AI算力达40 PFLOPs，目标直接对标英伟达的Rubin平台，进军规模超2万亿美元的AI算力市场（2）CEO苏姿丰在AMD加速AI大会上明确表示，AI初创公司Anthropic将在云服务商、新型云计算平台及潜在自有数据中心中使用AMD的CPU和GPU，进一步强化双方在AI算力领域的合作绑定 2. 英特尔 （1）2026年第二季度营收达161.3亿美元，同比增长25%，远超市场预期的144.3亿美元；其中数据中心与AI板块营收62.6亿美元，同样超市场预期的55.4亿美元（2）二季度调整后每股收益为0.42美元，高于市场预期的0.21美元；公司给出三季度营收指引158-168亿美元，调整后每股收益指引0.38美元，均超出市场一致预期