宏观金融方面，中东局势升温导致美元指数走强，全球权益市场风险偏好下降。国内经济生产端小幅回暖，但居民消费和地产投资偏弱，外部扰动成为主要压制因素。资产方面，股指短期震荡，国债谨慎观望，商品板块分化，贵金属短期谨慎观望。
股指方面，A股主要指数放量下挫，创业板指领跌，生物医药等板块领涨。基本面上，国内经济内外扰动导致短期震荡，后续关注美联储、美伊局势及市场流动性。操作上，指数整体震荡，谨慎观望，控制仓位。
贵金属方面，受通胀担忧和美联储收紧预期影响，金价短期震荡。操作上，短期保持区间谨慎观望，紧盯美元指数、美债实际收益率波动、中东地缘突发扰动及美联储官员讲话。
黑色金属方面，钢材盘面价格小幅回落，现实需求偏弱，供应端钢厂利润未恢复。铁矿石价格小幅反弹，需求韧性存在，供应增加是大趋势。硅锰/硅铁价格持平，盘面小幅回落，供应基本面暂无改变。短期价格仍建议以区间震荡思路对待。
有色新能源方面，铜市场风险偏好下降，但基本面变化不大，后期关注巴拿马科布雷铜矿听证会和铜关税情况。铝市场反弹高度谨慎，下半年供给端仍有下跌空间。锡价短期震荡偏强，受美伊局势、库存下降及需求支撑影响。碳酸锂价格受宏观利空影响较大，等待止跌企稳，或逢低卖出看跌期权。工业硅贴近成本定价，需求疲弱，呈区间震荡行情。多晶硅价格承压，以底部震荡看待，谨慎观望。
能源化工方面，油价企稳反弹，受美伊谈判和补库需求影响。沥青价格跟随回落，地炼采购增量但开工未明显提升。PX价格维持低位运行，等待原料触底企稳。PTA跟随油价继续保持底部震荡。乙二醇维持低位平台运行，短期去库不变。短纤维持偏弱格局。
农产品方面，美豆净多持仓增加，关注中美大豆贸易动向。豆粕短期随美豆价格重心抬升，阶段性维持区间震荡。菜粕随豆粕行情区间维持震荡。豆油方面，丰产压力及国内宽松事实下，难有持续性突破上涨行情。菜油抗跌属性突出，菜棕价差走扩行情或能延续。棕榈油短期下跌调整压力不减。生猪价格阶段性或见顶回落，受供给压力和台风天气影响。玉米下游需求支撑乏力，价格维持窄幅震荡。
