宏观
- 美伊冲突升级：美国对伊朗发动新一轮打击并撤销伊朗石油销售豁免，伊朗进行反击，霍尔木兹海峡通行风险上升，全球能源供给不确定性增加，油价波动加剧，可能影响全球通胀预期和央行货币政策。
- 韩国股市下跌：韩国KOSPI指数暴跌，主要受AI算力过剩、半导体周期见顶以及全球科技股估值泡沫担忧影响，市场担忧已超越个股基本面。
- 中国货币政策：中国人民银行货币政策委员会会议认为当前外部环境复杂多变，国内经济运行总体平稳但面临供强需弱、结构分化等问题，将继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度。
股指
- 美伊局势影响：特朗普威胁再打伊朗，全球风险资产承压，A股受影响有限。
- 市场风格切换：市场风格开始向大盘股指切换，短期预计延续震荡调整走势，大盘股指相对占优。
国债
- 股债跷跷板：股债跷跷板再现，期债放量增仓全线走强，市场情绪回暖。
集运欧线
- 跌后修复：集运指数期货主力合约EC2608反弹，但反弹仍偏技术性，8月运价拐点交易并未结束。
- 现货高位验证：现货端仍处高位，但船司挺价并不一致，若低价报价继续扩散，08仍有再度承压风险。
新能源
- 碳酸锂：7-8月碳酸锂市场将呈现“矿累盐去”格局，期货盘面或将以宽幅震荡为主。
- 工业硅&多晶硅：工业硅期货价格跳水，多晶硅冲高回落，短期盘面延续宽幅震荡走势。
有色金属
- 铝：铝价反弹后承压，地缘扰动反复与国内去库现实博弈，关注社库去化持续性及LME库存能否续创新低。
- 铜：铜价跌至震荡区间下沿，美伊风波再起，油价大涨，金属价格下跌。
- 锌：锌价下方支撑来自矿端，但锭端库存仍高，淡季需求接货一般，短期锌价中枢较前期有所抬升，但反弹弹性仍取决于库存能否继续下降。
- 镍-不锈钢：镍不锈钢日内震荡偏弱运行，印尼配额修订和美伊冲突影响价格走势。
- 锡：锡价韧性仍来自低库存和供应不确定性，但高价区间下游采购偏谨慎，短期锡仍是宽幅震荡偏强品种。
- 铅：铅的交易重心仍在弱需求和成本支撑之间摆动，短期看，沪铅更可能围绕16000元/吨附近震荡反复。
油脂饲料
- 油料：外盘跟随反弹，内盘跟随走强为主，关注后续天气和中美达成协议背景下中方采购美豆节奏。
- 油脂：地缘冲突再生变数，油脂市场获得支撑，短期区间底部偏弱震荡，中长期来看厄尔尼诺预期下供需趋紧格局不变。
豆一
- 消费淡季：国产大豆核心矛盾为下游消费淡季与新季大豆减产预期，同时第三季度大豆拍卖量较多，压制当前价格，预计后市大豆保持震荡。
玉米&淀粉
- 横盘震荡：玉米盘面底部震荡，市场对玉米保有悲观态度，目前玉米利空因素占主导，关注收获季主产区降雨情况。
能源油气
- 原油：美伊冲突升级，油价继续上行，关注海峡通航情况和美国是否会再度封锁霍尔木兹海峡。
- 燃料油：低硫燃料油月差与现货同步走强，高硫燃料油现货贴水续创阶段新低，短期低硫燃料油维持震荡运行，高硫燃料油仍偏弱震荡。
- 沥青：短期沥青市场整体偏空格局明确，供需格局边际走弱，关注钢厂减产幅度。
贵金属
- 铂金&钯金：铂钯大幅跳水，短期下行压力及空间有限，或有望迎来反弹行情。
- 黄金&白银：中东局势反复贵金属延续弱势，短期伦敦金支撑4000区域，阻力4100，强阻力4200。
化工
- 纸浆-胶版纸：纸浆与胶版纸延续震荡或震荡偏弱的可能性相对较大。
- 纯苯-苯乙烯：纯苯、苯乙烯盘面大幅上涨，受成本端原油大涨推动。
- LPG：地缘风险再起，LPG盘面大幅反弹，短期地缘风险主导盘面情绪，但基本面偏弱格局未变。
- 乙二醇：乙二醇走势偏强，港口库存持续去化，成本端原油价格大幅增长。
- PP丙烯：PP丙烯成本抬升叠加高基差带动追涨情绪，短期PP供应回归的预期将逐步加大。
- 塑料：塑料短期偏紧的格局将依然产生支撑，但供应回归的预期同时限制其反弹的高度，预计仍将是以震荡格局为主。
- PVC：PVC供需双弱的格局维持不变，叠加仓单高位，整体驱动仍然偏空。
- 橡胶：橡胶承压震荡，局势扰动带动合成胶上涨，但走势受限，短期区间参考16500-17300和14100-15200。
黑色
- 螺纹&热卷：钢厂盈利率下滑明显，负反馈预期增加，短期螺纹钢可能反弹，但需求端仍处于淡季，成材库存累库。
- 铁矿石：铁矿石短期可能出现一定的反弹，关注钢厂减产幅度。
- 焦煤&焦炭：焦煤、焦炭区间震荡，多空博弈加剧，短期焦煤主力波动范围预期1240-1340，焦炭主力波动范围预期1900-2000。
- 硅铁&硅锰：硅铁、硅锰高库存上方有压力，短期以反弹偏空思路对待。
农副软商品
- 生猪：生猪主力合约短期内将震荡走弱，供应端二次育肥入场带动供给节奏收缩，需求端消费承接明显不足。
- 棉花：政策预期发酵，国内下游保持淡季特征，新增订单较少，纱布厂开机率继续下调，成品库存进一步走高。
- 白糖：糖价走势偏弱震荡，短期主要仍为基本面供强需弱影响。
- 鸡蛋：鸡蛋主力合约短期内将维持震荡走势，供应端新开产蛋鸡稳步增加，需求端南方梅雨季节高温高湿大幅增加鸡蛋储存难度。
- 红枣：红枣主力合约跌幅0.67%，下游现货价格持稳，客商按需采购为主，市场关注核心转向产区变化。
- 原木：原木期货价格震荡上行，供应季节性转宽预期和终端需求压力并存，短期期价仍以震荡或至低位回升为主。
