- 科技板块7月投资策略:
- 近期科技股波动为全球流动性收紧下资金去杠杆再平衡行为。
- AI超级周期未发生逆转,Meta出租旧算力不代表算力过剩。
- 后续AI模型迭代空间充足,全球云服务商高融资规模将支撑后续资本开支。
- 国产算力链确定性凸显,7月配置首推国产Fab和设备,其次关注存储、大光等中报业绩确定性较高方向。
- 岚图汽车:
- 作为央国企首家独立上市的高端新能源品牌,背靠东风,走“自研+华为”技术路线。
- 2025年已实现扭亏,2026年销量有望达20-25万辆,盈利质量将进一步提升。
- 当前因未入港股通、流通股占比低存在交易折价,其全流通方案已获证监会受理,落地后有望纳入港股通。