重点推荐
- 农林牧渔行业：生猪产能去化趋势确立，预计2026年下半年行业供给压力减弱，猪价中枢上移。关注低成本优质企业，如牧原股份、温氏股份等。宠物食品行业向高质量发展，头部企业盈利有望修复，关注乖宝宠物、中宠股份等。
- 电子行业：AI投资高速增长，半导体行业周期向上，AI相关产品价格持续高涨，供给缺口或持续到2027年。关注AI服务器、设备材料等细分赛道，如光模块、PCB等。国产替代加速，上游产业链迎来发展机遇。
- 资产配置：关注商品库存变化趋势及业绩持续性。全球制造业PMI回升，但库存周期开始拖累经济增长。建议商品维持谨慎，债市震荡，权益方面看好科技尤其是半导体设备，周期建议业绩持续性标的，关注高端制造、创新药、电力等板块。
财经要闻
- 2026年第三批“两重”建设项目清单下达，共安排超长期特别国债资金1935亿元。
- 美国6月ISM服务业PMI小幅下降至54，略低于市场预期。
- A股市场评述：上证指数小幅震荡，仍处中短期均线簇压力位下，技术条件走弱，需提防进一步回落调整。深成指、创业板双双回落，短期均线走弱尚未修复，仍需适当谨慎。
市场数据
- 全球股市涨跌不一，恒生科技指数领涨。
- 主要商品期货中黄金、铜上涨，原油、铝下跌。
- 美元指数小幅下跌，人民币、欧元、日元升值。
- 国内权益市场风格方面，消费>周期>金融>成长。
- 上证指数、深成指、创业板指均收阴，技术条件走弱，需谨慎。
- 半导体板块下跌，指数处于相对高位，大单资金大幅涌出，震荡中仍需密切观察。
