今日市埸主要焦點
- 美股因獨立日假期休市，歐股全線造好。
- 美勞工部公布6月非農就業數據遠低預期，市場下調聯儲局今年加息預測。
- 南韓政府計劃利用半導體產業稅收設立投資基金，促進長期經濟增長。
股市及產品投資策略
- 主題選股：透過分段鎖定部分AI與半導體利潤，提高防守型板塊權重，降低組合beta。
- 策略組合：維持「科技增長＋高息價值」槓鈴結構。
- 港股市場：採用「估值＋政策」雙維度選股，受惠城市更新、高端製造及區域科技投資的核心標的作增長配置，透過結構性板塊輪動而非指數方向性押注。
全球新聞概要
- 美元強勢反彈，投資者在新興市場進行套息交易時，轉向歐羅和澳元等貨幣。
- 易捷航空原則上同意Castlelake的收購要約，作價每股6.9英鎊。
- 南韓政府計劃利用半導體產業稅收設立投資基金，促進長期經濟增長。
- OPEC+同意8月起把日產量目標增加18.8萬桶。
- 美光廣島工廠擴建項目奠基償約1.5萬億日圓。
- 歐洲央行處境較為從容，油價下跌緩解價格壓力。
- AI行業Token價格下行，需警惕投入發展AI的資金能否最終獲得回報。
中港台要聞
- 恒指踏入下半年，7月有「翻身」跡象，上周五收報23350點，累彈678點（2.99%）。
- 恒生指數上半年重挫2749點（10.7%），港股未達逆向「撈底」時機，下半年大市可能進一步下探。
- 港股迎來下半年首輪限售股解禁高峰，智譜和稀宇科技限售股到期，解禁市值規模達到992億元。
- 英國Next正準備對Harvey Nichols提出收購要約。
- 上海樂高樂園開業一周年，累計入場人次突破200萬。
- 高盛、摩根士丹利等華爾街大型投資銀行中國證券業務部門於2025年錄得破紀錄的淨利潤。
- 國家市場監督管理總局、商務部就《中華人民共和國電子商務法（修正草案徵求意見稿）》公開徵求意見，增加處罰方式，罰款上調到50萬至500萬元。
市場概要
- 美國市場：美股休市。
- 香港市場：大市成交3049.54億，恆指夜期收23253，跌46點，-0.2%。
重點業績公佈
重點經濟數據公佈
重點港股分析
- 首程控股（697）：基建資產運營與數智化轉型雙線發力，有望受惠估值與盈利雙重提升。
- 紫金礦業（2899）：收購赤峰黃金控股權，預期實現財務並表，強化黃金資產與盈利貢獻。
- 微創機器人－Ｂ（2252）：核心產品「圖邁」腔鏡手術機器人海外商業化加速，盈利拐點正在逼近。
重點美股/ETF分析
- AstraZenecaPLC(AZN)：2026Q1收入按固定匯率增長8%，核心營運利潤增長12%，基本面穩健。
- FomentoEconómicoMexicano,S.A.B.deC.V.(FMX)：最新一季營收年增5.7%，淨利127億墨西哥披索，推出規模2.6億美元的加速股票回購計畫。
- Vanguard Value ETF(VTV)：追蹤MSCI US Prime Market Value指數，適合加入穩健大型價值股的長線投資者。
重點個股回顧
- 藥明康德(2359)：半個月升逾15%。
- ASMPT(522)：一星期升逾15%。
- Corning Incorporated(GLW)：一周升逾13%。
晨訊
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