宏观
- 6月制造业PMI显著回升，高技术制造业PMI表现突出，但小型企业仍在收缩。
- DeepSeek-V4计划涨价，反映算力供需失衡。
- 中东局势波折，对市场影响有限。
人民币汇率
- 国内制造业PMI重返扩张区间，非制造业商务活动指数继续扩张。
- 央行月末操作“一增一减”，精准熨平跨季资金面。
- 美国JOLTS职位空缺小幅回升，劳动力需求保持稳定。
- 中东局势再添变数，以军多线突袭，阿曼被曝为伊朗收费铺路。
股指
- 板块轮动，缩量上涨。
- 美伊谈判出现反复，对股指影响有限。
- 部分板块躁动，医药和机器人板块上涨，市场情绪逐渐好转。
- 成交额处于缩量状态，新一轮上涨行情有待观察。
国债
- 获利筹码集中兑现，期债放量下挫，超长端领跌。
- 央行开展695亿7天期逆回购与6000亿隔夜逆回购操作，净回笼1550亿。
- 6月制造业PMI重返扩张区间，非制造业PMI和综合PMI产出指数环比均上升。
集运欧线
- 主力合约EC2607收跌，EC2608跌幅更大，市场对高估后移仍较谨慎。
- 现货基差EC2607收窄，EC2608走强。
- 月差正套仍有逻辑，但扩张空间不宜过度外推。
新能源
- 碳酸锂期货主力合约收于163360元/吨，日环比+6.13%，现货市场价格走强，成交好转。
- 锂矿市场价格走强，澳洲6%锂精矿CIF报价变动+1.85%。
- 锂盐市场报价走强，电池级碳酸锂报价15.65万元/吨。
- 下游正极材料报价走强，磷酸铁锂报价变动+2.05%，三元材料报价变动+0.73%。
- 6月碳酸锂库存周环比-0.86%，锂盐厂开工率周环比+0.92%。
- 7月碳酸锂仍以宽幅震荡为主，建议下游企业把握回调窗口，开展套期保值。
工业硅&多晶硅
- 工业硅期货主力合约收于8385元/吨，日环比变动-0.36%，现货报价市场分化运行。
- 多晶硅期货主力合约收于35325元/吨，日环比变动+0.31%，光伏产业链现货价格企稳运行。
- 工业硅供给端呈现"北稳南增"特征，需求端暂无明显回暖信号。
- 多晶硅行业产能陆续释放，但增量有限，有机硅行业降负荷落实情况不及预期。
有色金属
- 铝产业链：现货急跌基差翻转，短期震荡偏弱。
- 铜：区间震荡，静待政策。
- 铅：库存压力偏大，偏弱震荡。
- 锌：库存边际去化，修复反弹后高位震荡。
- 锡：低库存支撑，宽幅震荡偏强。
- 镍-不锈钢：日内中枢下移，成交持仓均居高。
贵金属
- 铂金&钯金：铂钯震荡偏弱。
- 黄金&白银：聚焦今晚美ADP和沃什演讲。
化工
- 纸浆-胶版纸：高位震荡。
- 纯苯-苯乙烯：震荡整理。
- LPG：成本上移，震荡。
- 乙二醇：低位震荡。
- PP丙烯：需求恢复中，基差依然较强。
- 塑料：供需双增。
- 橡胶：原料端小幅企稳，盘面情绪延续修复。
- 玻璃纯碱：低位震荡整理。
黑色
- 螺纹&热卷：弱反弹，淡季偏弱格局难改。
- 焦煤&焦炭：双焦低位震荡。
- 硅铁&硅锰：关注减产。
农副软商品
- 生猪：期现分化。
- 棉花：美棉面积上调。
- 白糖：成本线成压力线。
- 鸡蛋：近月反弹延续。
- 红枣：低位反弹。
- 原木：行情维稳。
