核心结论
- ETF资产配置策略：FAA、EAA、PAA、VAA、DAA策略本周收益率分别为-1.13%、-1.10%、-0.49%、-0.50%、-0.50%，相较MPT模型超额收益率为-0.38%、-0.35%、-0.07%、-0.08%、-0.08%。本年收益率分别为3.57%、1.41%、1.24%、-0.26%、0.62%。
- ETF轮动策略：
- 扩散指标+RRG ETF轮动策略本周收益率为0.59%，相较中信一级等权和沪深300的超额收益率为3.25%和2.08%。本年收益率为26.84%，相较中信一级等权和沪深300的累计超额收益率为30.36%和21.69%。
- 扩散指标+RRG ETF沪深300“指增”策略本周收益率为1.78%，相较沪深300的超额收益率为3.26%。本年收益率为22.37%，相较沪深300的累计超额收益率为17.23%。
- ETF择时策略：
- 情绪指数择时策略本周收益率为-1.40%，相较基准的超额收益率为-0.72%。本年收益率为1.51%，相较基准的累计超额收益率为-3.10%。
- 通道突破择时策略本周收益率为-4.06%，相较基准的超额收益率为-3.25%。本年收益率为-2.83%，相较基准的累计超额收益率为-11.56%。
- ETF隔夜动量策略：
- 沪深300 ETF隔夜动量策略本周收益率为-0.82%，相较基准的超额收益率为-0.07%。本年收益率为-0.94%，相较基准的累计超额收益率为-4.04%。
- “银行+科技”隔夜动量策略本周收益率为-2.75%，相较沪深300全收益的超额收益率为-1.42%。本年收益率为12.94%，相较沪深300全收益的累计超额收益率为6.82%。
- ETF日内动量策略：
- 中证500 ETF日内动量策略本周收益率为0.79%，相较基准的超额收益率为0.58%。本年收益率为9.45%，相较基准的累计超额收益率为0.54%。
- 中证1000 ETF日内动量策略本周收益率为-1.15%，相较基准的超额收益率为-0.32%。本年收益率为9.07%，相较基准的累计超额收益率为1.63%。
- 风险提示：模型根据历史数据进行测算，存在模型失效风险；市场环境变化可能导致策略效果不及预期。
